Розуміння активів-укриттів: як захистити свої статки

Коли ринки стають волатильними, а невизначеність нависає, багато інвесторів стикаються з важливим питанням: як зберегти гроші, які ви важко заробили? Саме тут на допомогу приходять активи-укриття. На відміну від високоризикових інвестицій, які можуть різко зростати або падати, активи-укриття пропонують щось інше — вони допомагають захистити ваш портфель, коли широка економіка зазнає труднощів.

Чому активи-укриття важливі у вашому портфелі

Світ інвестицій часто ставить перед вами хибний вибір між двома крайнощами. З одного боку — високоризикові, високодоходні можливості, такі як криптовалюти та акції з високим зростанням. Біткоїн ідеально це ілюструє: він більш ніж подвоївся за останній рік, але у 2022 році впав більш ніж на 65%. З іншого — низькоризикові варіанти, наприклад, високоприбуткові ощадні рахунки, які обіцяють безпеку, але при цьому дають розчаровуючі доходи, особливо після врахування податків і інфляції.

Активи-укриття займають проміжне положення. Вони не привертають увагу яскравими заголовками і не обіцяють подвоїти ваші гроші за ніч. Замість цього вони надійно зберігають свою цінність під час економічних сповільнень і зростання геополітичної напруги. Ця стабільність стає безцінною під час ринкових корекцій, коли панічні продажі руйнують портфелі скрізь і всюди. Головна ідея: активи-укриття базуються на фундаментальних людських потребах, а не на спекулятивному попиті.

Чим ці активи відрізняються від ризикованих інвестицій

Міцність активів-укриття походить із їхньої суті. Без них суспільство не може функціонувати. Золото вже тисячі років виконує цю роль — воно зберігає цінність через безліч економічних циклів і залишається центральним у галузях від ювелірних виробів і електроніки до авіації та медицини. Коли центральні банки та інституційні інвестори нервують, вони купують золото, щоб пом’якшити економічні та геополітичні шоки.

Але золото не є єдиним. Товари, такі як нафта, сільськогосподарська продукція та худоба, зберігають свою цінність саме тому, що люди завжди їх потребують. Чи економіка зростає, чи спадає, люди повинні їсти і їздити. Якщо інфляція зростає, споживачі змушені платити вищі ціни за ці необхідні речі. Наприклад, нещодавній спалах пташиного грипу спричинив більш ніж подвоєння цін на яйця за один рік — шок пропозиції змусив споживачів платити преміальні ціни замість того, щоб обійтися без них.

Це різко контрастує з акціями з високим зростанням. Хоча інноваційні компанії можуть приносити вражаючі прибутки під час бичих ринків, їхні акції часто зазнають різких корекцій при зростанні невизначеності. Активи-укриття позбавлені гламурності високоризикових акцій, але мають щось більш надійне: стабільний попит незалежно від економічних умов.

Найефективніші способи формування портфеля активів-укриття

На щастя, доступ до активів-укриття ніколи не був таким простим. Найбільш практичний підхід — це взаємні фонди та біржові фонди (ETF), які об’єднують кілька активів-укриття в один портфель. Це зменшує ризик, пов’язаний із будь-яким окремим товаром, і забезпечує широкий спектр впливу.

Ще один шлях — купівля акцій компаній, чий прибуток залежить від активів-укриття. Наприклад, компанія Newmont Corporation, один із провідних гірничодобувних підприємств золота, отримує вигоду щоразу, коли зростає ціна на золото. Аналогічно, Vital Farms — публічно торгова компанія, яка спеціалізується на виробництві яєць, отримує прибуток, коли зростає попит на харчові продукти.

Більш ризиковані інвестори можуть торгувати ф’ючерсами або купувати активи-укриття безпосередньо. Фізичне володіння приваблює деяких — багато інвесторів купують золоті та срібні злитки або монети, які зберігають у домашніх сейфах або банківських сховищах. Однак цей підхід не підходить для всіх активів-укриття. М’які товари, такі як сільськогосподарська продукція та худоба, швидкопсувні, тому ф’ючерсні контракти та управлінські фонди є більш практичними альтернативами.

Золото проти інших активів-укриття: зробіть правильний вибір

Хоча всі активи-укриття виконують захисну функцію, деякі характеристики відрізняють золото від інших. По-перше, зберігання дуже просте. На відміну від фермерів, які керують великими земельними ділянками для худоби, зерна та курей, інвестори в золото можуть зберігати значну цінність у мінімальному просторі. Трохи менше 400 тройських унцій золота — приблизно на мільйон доларів — легко поміститься у сейф.

По-друге, золото має нижчу волатильність, ніж м’які товари. Ціни на сільськогосподарську продукцію та худобу коливаються залежно від погодних умов, спалахів хвороб і врожайності. Ці фактори створюють цінову невизначеність. Золото, навпаки, залишається стабільним незалежно від опадів або криз у галузі тваринництва.

Нарешті, історія золота як засобу обміну протягом тисячоліть підкреслює його внутрішню цінність. Постійний попит з боку інвесторів, що накопичують золото, промислові застосування та багатовікова прийнятність підтримують його довгострокові прибутки. Інші активи-укриття забезпечують захист, але мало хто може зрівнятися з поєднанням стабільності, легкості зберігання та глибокої історичної прийнятності золота.

Найкращий актив-укриття залежить від ваших обставин, толерантності до ризику та інвестиційних цілей. Деякі інвестори віддають перевагу максимальній стабільності і обирають золото. Інші диверсифікують портфель, вкладаючи в кілька активів-укриття, щоб врахувати різні економічні сценарії. Головне — усвідомлювати, що активи-укриття мають іншу мету — не накопичення багатства через зростання, а збереження багатства через стабільність.