$ALAB

ВИХІД 💥
ALAB готується оприлюднити фінансові результати за 4 квартал 2025 року сьогодні після закриття ринку. Консенсус ринку — EPS у розмірі $0.51 (+37.8% у порівнянні з минулим роком) та дохід у $249.55М (+76.9% у порівнянні з минулим роком). 100% «перевищення» компанії щодо EPS і доходу за останній рік природно підвищує планку очікувань для цього звіту про прибутки.
Прогноз компанії на листопад 2025 року вказував на дохід за 4 квартал у діапазоні $245–$253M , послідовне зростання на 6–10%, і не-GAAP EPS приблизно $0.51. Консенсусні оцінки також наблизилися до середини цього діапазону: EPS $0.51, дохід $249–$250М.
Видатною відмінністю є очікування у $0.57, яке видно на EarningsWhispers. Цей рівень підвищує планку «дуже хороший результат», а не «гарний результат». Іншими словами, може бути недостатньо просто перевищити консенсус; з точки зору управління сприйняттям, планка вища.
Ми знаємо, що компанія повідомила про рекордний дохід за 3 квартал 2025 року у розмірі $230.6М (+20% квартал до кварталу, +104% у порівнянні з минулим роком) і не-GAAP EPS у $0.49. За той самий період валовий марж був 76.4%, тоді як керівництво прогнозувало зниження до приблизно 75% для 4 кварталу. Це показує, що у звіті важливі не лише зростання, а й структура продуктового асортименту. Оскільки Taurus має більш апаратно-орієнтовану структуру, очікування м’якого зниження валової маржі, наприклад з 77% до 75%, відповідає цій концепції.