Порівняння найкращих недорогих індексних фондів: чому IVV і DIA виділяються

Коли оцінюєте найкращі недорогі індексні фонди для основного інвестиційного впливу на ринок США, дві гіганти постійно виходять на перший план: iShares Core S&P 500 ETF (IVV) та SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA). Ці фонди репрезентують принципово різні підходи до відстеження американських ринків — один охоплює широку всебічну всесвітню індексну вибірку S&P 500 з 500 компаній, тоді як інший зосереджений на 30 елітних блакитних фішок. Розуміння їхніх різниць у витратах, продуктивності та складі є важливим для інвесторів, які шукають доступне, диверсифіковане ринкове вплив.

Структура витрат: де IVV лідирує як найвигідніший варіант

Найбільш очевидна різниця між цими двома найкращими недорогими індексними фондами полягає у їхніх структурах зборів. IVV стягує всього 0,03% щорічно — що робить його надзвичайно конкурентоспроможним — тоді як DIA вимагає 0,16%, що ставить його у вищий ціновий сегмент, хоча й залишається цілком розумним для альтернативи активно керованому фонду.

Для інвесторів, що прагнуть зменшити витрати при формуванні довгострокових позицій, ультра-низька витратна норма IVV означає суттєву економію за десятиліття. Різниця між 0,03% і 0,16% може здатися незначною, але при інвестиції в $100 000, утримуваній протягом 25 років, ця різниця перетворюється у тисячі доларів, які залишаються у вашому портфелі, а не сплачуються фонду.

Однак DIA частково компенсує це більшою дивідендною доходністю — 1,40% проти 1,05% IVV. Це важливо, якщо ви шукаєте доходи, хоча перевага у доходності сама по собі не перекриває цінову різницю для більшості інвесторів, орієнтованих на зростання.

Показники за п’ять років: який індексний фонд приніс кращі результати

Розглядаючи період у п’ять років до січня 2026 року, IVV однозначно випередив DIA, підсилюючи привабливість меншого за вартістю варіанту.

Інвестиція у $1 000 в IVV п’ять років тому могла б вирости до приблизно $1 814, тоді як у DIA — до $1 582, тобто різниця у $232 або приблизно 14,7% кращої продуктивності. Ще більш вражаючим є максимальне зниження: під час серйозних ринкових корекцій IVV знизився лише на 27,67%, тоді як DIA впав на 43,43%, що підкреслює ризик волатильності концентрованих портфелів.

Однорічна дохідність також переважала IVV — 15,4% проти 13%, що узгоджується з ширшими тенденціями ринку, де портфелі з високим вмістом технологій отримали вигоду від недавнього ентузіазму штучного інтелекту та сили мегакапіталів.

Що тримають кожен фонд: Tech-Heavy IVV проти концентрованого портфеля DIA

Різниці у складі цілком пояснюють ці розриви у продуктивності. DIA тримає щільно відібраний набір з 30 блакитних фішок, з переважанням фінансів (27,5%), технологій (18,9%) та промисловості (15,8%). До топ-акцій належать Goldman Sachs — 11,61%, Caterpillar — 7,92%, та Microsoft — 5,86%. Така концентрація означає, що окремі акції мають значний вплив на результати фонду.

IVV, відстежуючи весь S&P 500, має 500 компаній з кардинально різними вагами. Технології домінують — 33,65% портфеля, далі йдуть фінансові послуги (12,8%), комунікації (10,67%) та споживчі циклічні товари (10,5%). Топ-акції включають Nvidia, Apple і Microsoft — кожна займає менший відсоток. Таке ширше диверсифікування за секторами та розмірами компаній суттєво зменшує ризик окремих акцій.

Перевищення ваги технологій у IVV — 33,65% проти 18,9% у DIA — вигідно позиціонувало IVV під час недавнього ралі в секторі напівпровідників і програмного забезпечення. Microsoft присутній у обох фондах, але становить лише 2-3% IVV у порівнянні з 5,86% у DIA, що ілюструє, як концентрація посилює як прибутки, так і збитки.

Вибір правильного фонду для вашої інвестиційної стратегії

Вибір між цими найкращими недорогими індексними фондами залежить від ваших конкретних цілей і толерантності до ризику.

Обирайте DIA, якщо:

• Переважає стабільний дохід від дивідендів над капітальним зростанням
• Бажаєте впливу на стабільні блакитні фішки з довгими історіями дивідендних виплат
• Віддаєте перевагу відстеженню саме індексу Dow Jones Industrial Average
• Маєте вищу толерантність до ризику концентрованих портфелів
• Вірите, що 30 відібраних акцій достатньо відображають економіку США

Обирайте IVV, якщо:

• Шукаєте максимально широкий вплив на ринок акцій США
• Хочете мінімізувати витрати і ризики портфеля одночасно
• Віддаєте перевагу технологіям і компаніям з потенціалом зростання
• Маєте інвестиційний горизонт понад 10 років
• Цінуєте диверсифікацію за 500 компаніями, а не за 30 відібраними іменами

Для більшості основних активів портфеля IVV є золотим стандартом. Індекс S&P 500 сам по собі виступає орієнтиром для стану ринку США та загального економічного стану, що робить IVV ідеальним базовим активом. У поєднанні з нижчими витратами та кращими недавніми результатами, IVV пропонує переконливу цінність для інвесторів, що прагнуть довгострокового зростання.