#CryptoMarketPullback

CryptoMarketPullback: Стратегія портфеля в умовах зливу з кредитним плечем

Останні 24 години стали ідеальним прикладом зливу з кредитним плечем. Коли BTC опустився нижче рівня 76 000, а ETH і SOL слідували за ним, волатильність різко зросла, а прискорені ліквідації посилили зниження. У таких умовах справжня перевага полягає не у точному прогнозуванні дна, а у правильному управлінні експозицією під час перезавантаження ринку.

Зберігання готівки проти тримання курсу
Мій підхід під час такого зливу є вибірковим, а не емоційним. Я не вважаю це двійковим вибором між повним переходом у готівку або сліпим триманням інвестицій. Замість цього я зосереджуюся на зменшенні ризику там, де переконання найслабше, і збереженні експозиції там, де довгострокова структура залишається цілісною.

Зараз зберігання готівки не є бичачим висловлюванням, це стратегічне рішення. Готівка забезпечує гнучкість, опціональність і психологічну ясність. У високоволатильному середовищі, зумовленому примусовими ліквідаціями, а не органічним продажем, ціна може дуже швидко перевищити справедливу вартість. Маючи "сухий порох", я можу реагувати на підтверджені налаштування, а не реагувати на шум.

Разом з тим, тримання курсу також має сенс для основних позицій, які відповідають тезам з більш високого таймфрейму. Якщо актив все ще тримає ключові структурні рівні на денному або тижневому графіку, я не поспішаю виходити просто тому, що нижчі таймфрейми виглядають нестабільними. Помилка багатьох трейдерів під час зливу з кредитним плечем — це надмірна торгівля та відмова від планів у середині циклу.

Як я балансую ці два підходи
Зазвичай я зменшую позиції під час слабкості ринку, лише якщо структура ринку рішуче ламається. Той зменшений капітал переходить у готівку, а не в іншу угоду. Водночас я уникаю агресивного додавання, поки волатильність не почне зменшуватися і цінова дія не стабілізується навколо чіткої зони підтримки.

Я також зменшую експозицію з кредитним плечем до майже нуля під час цих фаз. Коли ринок керується ліквідаціями, кредитне плече працює проти вас, навіть якщо ваш напрямок у кінцевому підсумку правильний. Виживання і послідовність важливіше за точне зчитування свічки розвороту.

Остаточні думки
У цьому середовищі збереження частки готівки — це позиція, а не визнання страху. Тримання курсу на активи з високою переконаністю також є валідним, за умови, що це підтримується структурою та управлінням ризиками. Для мене пріоритетом є збереження капіталу перш за все, а можливості — друге. Як тільки кредитне плече змивається, а ціна починає формувати базу, ринок запропонує більш чіткі та безпечні входи.