Криптовалютні ринки повернулися до рівня довіри інвесторів у міру зростання ризикових активів

Ціни на криптовалюту реагують на зміни у глобальному настрої ринку, при цьому Bitcoin та Ethereum зросли після тривалих днів страху. Поки геополітична напруга поступово зменшується, довіра інвесторів знову відновлюється, що сприяє новому імпульсу для криптоактивів та інших ризикових категорій.

Минулого тижня загрози тарифів з боку адміністрації США спричинили волатильність на світових ринках. Але коли Трамп скасував деякі погрози щодо союзників по НАТО щодо Гренландії, настрої різко змінилися. Ця зміна тону стала тригером для скоординованого ралі на акціях, товарних та цифрових активів — класичного “risk-on” середовища, де інвестори знову готові діяти агресивніше.

Ціна Bitcoin та Ethereum: Відкат панічних продажів

Bitcoin досягнув $88,270 22 січня з приростом 0.75% і успішно залишився вище рівня підтримки $88,000. Наразі актив торгується на рівні $88.27K, продовжуючи боротися за досягнення бар’єру $90,000, який був побачений минулого тижня.

Ethereum показав більш сильну динаміку, піднявшись на 1.25% і перевищивши позначку $3,000. Однак за останніми даними ETH відкотився до $2.96K із 24-годинним зниженням -1.87%, що свідчить про часткове фіксування прибутку на вищих рівнях.

Широкий індекс CoinDesk 20 зріс на 1.56% за останні 24 години, відображаючи сильну динаміку основних альткоїнів. Тривалість відновлення ризикового апетиту дала трейдерам психологічне полегшення після кількох тижнів постійної паніки та ліквідацій.

Геополітичний фон: Чому важливі дохідності облігацій та загрози тарифів

Одним із головних драйверів відновлення є різке зниження дохідностей довгострокових державних облігацій у Японії. Після досягнення багаторічних максимумів дохідності 10- та 30-річних японських держоблігацій знизилися протягом двох послідовних сесій, підтримувані заспокійливими заявами з Токіо.

Зниження дохідностей облігацій сприяє зростанню цін активів, оскільки інвестиції з фіксованим доходом стають менш привабливими. Це створює ефект поширення у глобальних кредитних ринках і, відповідно, у криптовалютах — які часто залежать від настроїв ризику та умов ліквідності.

Риторика адміністрації Трампа щодо тарифів стала важливим каталізатором ринку. На Всесвітньому економічному форумі у Давосі президент США погрожував новими тарифами проти союзників по НАТО щодо статусу Гренландії. Але у типовій театралізованій торгівельній манері він швидко змінив позицію, оголосивши про “рамки майбутньої угоди”, що зняло негайні побоювання ринку.

Реакція була швидкою та однозначною. Світові акції зросли, ціни золота знизилися, а настрої ризику значно покращилися — що вигідно сектору криптовалют, який процвітає у висококонфіденційних ринкових умовах.

Технічна картина: Бичача дивергенція та відносна сила альткоїнів

Технічний аналіз виявляє цікаві патерни у співвідношенні Bitcoin з провідними альткоїнами. Співвідношення ринкової капіталізації Bitcoin до топ-10 альткоїнів утримується на основних тижневих рівнях підтримки навіть під час недавньої слабкості ринку.

Більш суттєво, у нижній частині графіка з’являється бичача RSI-дівергенція — коли індикатор імпульсу поступово зростає, тоді як співвідношення цін залишається стабільним або знижується. Така динаміка зазвичай сигналізує про потенційний розворот і вказує, що 10 провідних альткоїнів можуть показати кращу продуктивність порівняно з Bitcoin у коротко- та середньостроковій перспективі.

Джаспер Де Мере, стратег з Wintermute, попереджає, що невдача Bitcoin утриматися у діапазоні “високих 80-х” створить низхідні вершини, що є структурною слабкістю. Пробиття рівня нижче $87,000-$88,000 слід контролювати як ризикову подію для ширшого крипторинку.

Майнингові акції та криптоакції: Відображення сили відновлення цифрових активів

Компанії, орієнтовані на майнінг та крипто-інновації, показали змішану динаміку у останній торговий сесії. Coinbase Global закрився на рівні $226.93 (–0.35%) 22 січня, але відновився до $229.18 у пре-маркеті 23 січня з приростом +0.99%. Galaxy Digital демонструє позитивний імпульс, піднявшись на 1.09% до $32.45 і далі до $33.19 у пре-маркеті.

Майнінгові оператори демонструють волатильність. MARA Holdings піднялася на 1.83% до $10.56, Riot Platforms знизилася на 4.70% до $17.25, але частково відновилася на +1.97% у пре-маркеті, а CORE Scientific знизилася на 0.87% до $18.20.

Компанії CleanSpark та CoinShares Bitcoin Mining ETF отримали вигоду від загальної сили крипторинку, піднявшись на 0.39% і знизившись на 0.62% відповідно, що відображає тривалі коливання у прибутковості майнінгу.

Інституційні потоки капіталу: Динаміка ETF та напрямки капіталу

Bitcoin spot ETF зазнав негативних щоденних чистих потоків у розмірі -$708.7 мільйонів, що свідчить про часткове фіксування прибутків на вищих рівнях цін. Але сукупні чисті потоки залишаються позитивними — $56.61 мільярдів, що свідчить про стабільний довгостроковий інституційний попит.

Загальна кількість Bitcoin у спотових ETF вже становить приблизно 1.3 мільйона BTC — значна частка від загальної пропозиції Bitcoin і явний доказ інституційного прийняття.

Ethereum spot ETF також показує відтоки —$287 мільйонів за добу, але сукупні вливання досягли $12.41 мільярдів. Загальна кількість ETH у володінні — 6.14 мільйонів монет, що свідчить про зростаючу участь інституцій у другій за величиною криптовалюті.

Модель відтоків є нормальною у волатильних умовах ринку і не обов’язково сигналізує про медвежий тренд, оскільки може відображати ребалансування портфеля, а не колапс настроїв.

Pudgy Penguins: Маяк відродження NFT-ринку

На різних фронтах криптосвіту Pudgy Penguins став одним із найсильніших брендів NFT поточного циклу. Проєкт успішно перейшов від спекулятивної позиції “цифрових предметів розкоші” до комплексної мульти-векторної платформи для споживачів.

Стратегія придбання розумна — орієнтація на масову аудиторію через фізичні іграшки, партнерства з роздрібною торгівлею та вірусні медіакампанії, а потім залучення користувачів у Web3 через ігрові досвіди, NFT-колекції та utility токен PENGU. Інтегрована екосистема охоплює фізичні та цифрові продукти з понад $13М роздрібних продажів і понад 1М проданих одиниць по всьому світу, ігрові досвіди, такі як Pudgy Party з понад 500К завантажень за два тижні, та широко розповсюджений токен, що був роздачений у понад 6М гаманців.

Хоча ринок наразі оцінює Pudgy з премією порівняно з традиційними IP-партнерами, довгостроковий успіх залежатиме від бездоганного виконання у розширенні роздрібної мережі, масовому впровадженні ігрових продуктів та поглибленні використання on-chain utility.

Ключові події та індикатори для моніторингу

У найближчих сесіях учасники ринку мають слідкувати за кількома критичними каталізаторами:

Макроекономічні дані: Оцінки зростання ВВП США за Q3 — 4.3%, очікувані заявки на безробіття — 198К, а дані щодо інфляції PCE — важливі для очікувань політики Федеральної резервної системи. Нижчі за очікуванням показники інфляції потенційно підтримають ризикові активи.

Розвиток крипто-протоколів: Запуск основної мережі Stellar X-Ray Protocol — технічний досягнення. NEAR Protocol запустив перший захід Intents Day, що сигналізує про подальші інновації у просторі layer-one блокчейнів.

Розблокування токенів та нові лістинги: Розблокування токена MBG вивільнить 12.13% обігу — еквівалент $10.11М, що потенційно може створити тиск на ціну. Події генерації токенів Immunefi та Fight Foundation слід контролювати для аналізу ліквідності та цінового відкриття.

Динаміка дохідностей облігацій: Продовження зниження дохідностей облігацій залишається підтримкою для оцінки криптоактивів. Перевернення у бік вищих дохідностей — потенційний ризик, який потрібно враховувати.

Ризики та стійкість ралі

Хоча недавнє відновлення цін є позитивним сигналом для ринкового настрою, його стійкість не гарантована. Політика тарифів адміністрації Трампа залишається головним непередбачуваним фактором — кожен твіт або оголошення може спричинити значну волатильність.

Технічне пробиття рівня нижче $87,000 у Bitcoin створить низхідний патерн з нижчими вершинами, що свідчитиме про зменшення імпульсу. Індикатори переваги альткоїнів є бичачими, але дивергенція має підтвердитися фактичними ціновими рухами, перш ніж говорити про стале альтсезон.

Ключовим для подальшого настрою є стабільність геополітичної ситуації та передбачуваність політики центральних банків. Навіть найпозитивніші несподіванки швидко можуть бути знівельовані несподіваними політичними шоками або ескалацією торговельних напруг.

Для інвесторів важливо застосовувати збалансований підхід, що поєднує технічну дисципліну, фундаментальний аналіз і макроекономічну обізнаність для успіху у волатильному криптовалютному середовищі 2026 року.