#MiddleEastTensionsEscalate

Ескалація напруженості на Близькому Сході — включаючи загрози США і Ірану, протести в Ірані, морські розгортання та регіональні конфлікти з участю Саудівської Аравії та ОАЕ — створила нестабільний, але змішаний вплив на ринок криптовалют протягом січня 2026 року. Замість того, щоб поводитися як чистий безпечний актив, криптовалюта здебільшого торгувалася як високоризиковий актив з високим бета-коефіцієнтом, реагуючи подібно до акцій та технологічних акцій.
Цінова динаміка та відсотковий вплив
Bitcoin (BTC)
Bitcoin зазнав сплесків, викликаних новинами, з подальшими відкатами через ризик-оф:
Інтраденьовий ралі 14 січня: BTC підскочив до ~$97,694 (+3.8%–4%), під впливом геополітичних страхів та коротких ліквідацій
Затяжний відкат наприкінці січня: BTC знизився до діапазону $88,000–$92,000, закрившись біля ~$88,954–$89,000
Місячна динаміка: BTC коливався між $84,000–$92,000, завершивши приблизно на 2%–6% нижче за початок січня
Ключовий висновок: BTC зростав через початкові страхи, але продався під час ширшої відмови від ризику, не зумівши утримати стабільний попит на «цифрове золото».
Ethereum $500M ETH( та альткоїни
Альткоїни зазнали більших відсоткових втрат через меншу ліквідність і вищу волатильність:
ETH знизився приблизно на 8%+ під час хвиль ризик-оф, поступаючись BTC
Альткоїни середньої та малих капіталізацій зафіксували зниження від –10% до –20% у дні масштабних продажів
Доля BTC зросла з ~52% до ~55%, що свідчить про перерозподіл капіталу з альткоїнів у BTC
Результат: Альткоїни поглинули більшу частину негативних втрат, підтверджуючи їхній високоризиковий профіль під час стресу.
Умови ліквідності — стабільні для основних активів, крихкі для альткоїнів
Основна ліквідність криптовалют )BTC & ETH(
Глибина книги ордерів BTC залишалася приблизно ~$550M–)в межах 1% від середньої ціни
Ліквідність ETH у середньому становила ~$450M–$650M Ліквідність була доступною, але тактичною — вона зменшувалася під час сплесків волатильності, збільшуючи проскальзування
Це показало, що маркетмейкери забезпечували умовну ліквідність, а не безумовну підтримку.
Розподіл ліквідності альткоїнів
Ліквідність альткоїнів середньої капіталізації знизилася на 40%–60% під час пікової напруги
Великі виходи ставали важкими, змушуючи трейдерів «пройтися по книзі ордерів»
Тонкі книги посилювали цінові обвалення
Вплив: Стрес ліквідності прискорив втрати в альткоїнах і погіршив низхідну волатильність.
Стейблкоїни та фінансовий стрес
Розбіжності цін USDT/USDC розширилися на офшорних та внутрішніх біржах
Фінансові ставки перпетуальних ф’ючерсів стали глибоко негативними $480M
до –0.05% за годину(
Це відображало сильну коротку позицію, страхове хеджування та напруження у фіатному мосту криптовалют
Зростання обсягів — панічна торгівля, а не органічне купівля
Загальний обсяг
Обсяг спотових та деривативних контрактів зріс на 120%–150% понад 30-денну середню у дні пікових подій
Тижневий обсяг торгів BTC досяг ~$350B+, ETH — ~$300B+
Що спричинило зростання обсягів?
Це здебільшого було викликано:
Примусовими ліквідаціями
Розгортанням кредитного плеча
Короткостроковим хеджуванням
Швидкою ротацією позицій
Висновок: Високий обсяг відображав churn і паніку — а не довгострокове накопичення.
Деривативи та ліквідації
Під час геополітичних/тарифних сесій було ліквідовано понад $875M+
Відкриті інтереси часто знижувалися після сплесків, підтверджуючи закриття позицій, а не нові бичачі ставки
Зміна поведінки — криптовалюта діяла як ризиковий актив
Порівняння з безпечним активом
Золото зросло до рекордних максимумів )~$4,849+(
Криптовалюта часто продавалася замість зростання, підриваючи ідею «цифрового золота»
Інвестори віддавали перевагу готівці, казначейським облігаціям і дорогоцінним металам під час гострих стресів
Активність, пов’язана з Іраном
Використання криптовалют в Ірані зросло на тлі протестів і відключень інтернету
Збільшення виведень BTC і переказів у гаманцях відображало капітальний відтік і попит на цензуростійкість
Інституційний та макроекономічний вплив
На початку січня спостерігалося ~$1.4B у притоках ETF, з подальшими відтоками в середині місяця
Потоки були тактичними, а не з переконання
Зростання ризиків у нафтовому секторі, невизначеність щодо інфляції та сигнали політики ФРС додавали тиск на позики з кредитним плечем у криптовалюті
Який справжній вплив цих напруженостей?
Вплив на ціну
BTC: –2% до –6% місячного зниження
ETH: –6% до –10%+ зниження
Альткоїни: –10% до –20% втрат
Вплив на ліквідність
Основні активи залишалися функціональними
Ліквідність альткоїнів зруйнувалася під час стресу, посилюючи втрати
Вплив на обсяг
Вибухові короткострокові спайки торгівлі, здебільшого через ліквідації
Немає доказів стабільних довгострокових капітальних потоків
Вплив на структуру ринку
BTC посилив свою домінуючу позицію
Криптовалюта поводилася як ризиковий актив, а не як хедж під час кризи
Волатильність залишалася стиснутою в цілому, але спалахи продажів посилилися
Остаточний висновок — реальний ринковий ефект
Геополітична напруга на Близькому Сході у січні 2026 року не зруйнувала криптовалюту, але посилила її ідентичність як високоризикового, настроєво-орієнтованого активу, а не справжнього безпечного притулку.
Реальна тенденція капітальних потоків була такою: Альткоїни → Біткоїн → USD / Казначейські облігації / Золото
Криптовалюта пережила стрес, інфраструктура трималася, а ліквідність залишалася функціональною — але її ідея «некорельованого хеджу» послабилася, а короткострокова волатильність і ризик зниження зросли.
Короткостроковий вплив: негативний настрій із різкою волатильністю
Середньостроковий прогноз: можливе відновлення за умови деескалації напруженості
Ризиковий сценарій: масштабна нафтова або військова ескалація може спричинити глибший продаж ризику
) ‌ ‌ ‌