Аналіз медвежого ринку Bitcoin: що трейдерам на ринку монет потрібно знати про рівні підтримки

Для учасників ринку криптовалют, розуміння справжнього положення Bitcoin на ринку вимагає дивитися за межі оцінок у USD. Хоча Bitcoin із труднощами підтримує стабільну кореляцію з Gold і рухається в унісон лише під час ринкових спадів, аналіз цінових рухів BTC через призму купівельної спроможності щодо Gold, а не USD, дає ясніше уявлення про поточну стадію циклу. Такий підхід допомагає визначити реалістичні рівні підтримки і свідчить про те, що ведмежий ринок може бути ближче до завершення, ніж більшість вважає.

Прорив нижче критичних порогів: коли починаються ведмежі ринки

Функціональний вихід у ведмежу зону відбувся, коли Bitcoin торгувався нижче 350-денної ковзної середньої біля $100,000 і прорвав психологічний бар’єр у 6 цифр. З того моменту BTC знизився приблизно на 20%, при цьому технічні рамки свідчать про суттєвий структурний розрив. Для аналітиків ринку криптовалют, ковзна середня за мультиплікатором Золотої пропорції історично вказувала на початок ведмежого циклу, хоча ця історія змінюється кардинально, коли її вимірюють щодо Gold, а не фіатної валюти.

Розбіжність між оцінками у USD і Gold розповідає важливу історію. Bitcoin досяг піку у грудні 2024 року і з того часу впав більш ніж на 50% у ціні в Gold, тоді як графік у USD досяг піку набагато пізніше, у жовтні 2025 року, на рівнях значно нижчих за минулорічні вершини. Ця різниця свідчить про те, що Bitcoin увійшов у зону ведмежого ринку значно раніше, ніж це показала б аналіз лише у USD — важливий висновок для трейдерів, які визначають час накопичення.

При аналізі історичних циклів у Gold чітко простежуються закономірності. У 2015 році зниження завершилося на рівні 86% відновлення за 406 днів. Цикл 2017-2018 років тривав 364 дні і показав зниження на 84%. Попередній цикл 2018-2022 років дав відкат у 76% за 399 днів. Зараз Bitcoin знизився на 51% за 350 днів, якщо вимірювати у Gold. Хоча відсоткові зниження зменшилися, оскільки ринкова капіталізація Bitcoin зросла і зросли інституційні інвестиції, це свідчить про зростання прийняття і втрату пропозиції, а не про зміну циклічної динаміки.

Історичні закономірності циклів вказують на близькі рівні підтримки

Замість того, щоб покладатися лише на відсоткові показники і пройдений час, рівні відновлення за Фібоначчі, нанесені на кілька циклів, забезпечують більшу технічну точність для ринкових рішень. Застосовуючи інструмент рівнів Фібоначчі від низу до верху історичних ведмежих циклів, виникають помітні точки конгруенції.

У 2015-2018 роках дно ведмежого ринку співпало з рівнем 0.618 Фібоначчі приблизно на 2.56 унцій Gold за Bitcoin. Це стало точкою розвороту з приголомшливою ясністю порівняно з відповідним графіком у USD. У період 2018-2022 років дно майже ідеально співпало з рівнем 0.5 на приблизно 9.74 унцій Gold за Bitcoin. Цей рівень згодом став значущим опором, що перетворився на підтримку під час наступного бичачого циклу, підтверджуючи передбачувальну силу цієї моделі.

Поточний цикл також демонструє переконливі дані. Від попереднього дна ринку до піку бичачого тренду рівень 0.618 Фібоначчі знаходиться приблизно на 22.81 унцій Gold за Bitcoin, а рівень 0.5 — на 19.07 унцій. Поточна цінова динаміка торгується поблизу середини між цими двома рівнями, що свідчить про привабливу зону накопичення з точки зору купівельної спроможності для учасників ринку.

Конгруенція рівнів Фібоначчі вказує на підтримку в діапазоні $67,000-$80,000

Коли рівні Фібоначчі з різних циклів перераховують назад у доларові показники, стають очевидними кілька зон підтримки. Рівень 0.786 з поточного циклу відповідає приблизно 21.05 унцій Gold за Bitcoin, що відповідає ціні BTC близько $89,160. Рівень 0.618 з попереднього циклу співпадає з приблизно $80,000.

Ці зони конгруенції вказують, що якщо Bitcoin знизиться далі, наступною суттєвою технічною ціллю буде приблизно $67,000, що походить із рівня відновлення 0.382 Фібоначчі — приблизно 15.95 унцій Gold за Bitcoin. Для трейдерів ринку криптовалют цей діапазон $67,000-$80,000 є критичною підтримкою, де історичні закономірності свідчать про можливу активізацію покупців.

Поточна ціна BTC у $88.35K розміщує Bitcoin поблизу цих верхніх рівнів конгруенції, що свідчить про обмежений потенціал до зниження перед появою технічної підтримки. Зміщення за 24 години +0.33% свідчить про відносну стабільність біля цих порогових зон.

Що це означає для учасників ринку криптовалют

Аналіз свідчить, що ведмежий ринок Bitcoin вже може бути приблизно на 90% завершений, якщо правильно вимірювати його щодо аналогічних активів. Для трейдерів ринку криптовалют це означає:

• Поточна позиція: BTC торгується у зоні, де раніше часто виникали рівні підтримки
• Ризик-до-доходу: подальше зниження виглядає обмеженим у порівнянні з потенційним відновленням
• Час накопичення: діапазон $67,000-$80,000 може бути оптимальним для довгострокових входів

З точки зору купівельної спроможності, Bitcoin вже зазнав значних втрат з грудня 2024 року щодо Gold і подібних активів. Це свідчить про те, що найгірша частина ведмежого циклу, можливо, вже позаду.

Висновок: ведмежий ринок може бути близьким до завершення

Bitcoin, ймовірно, перебуває у ведмежому ринку значно довше, ніж це показує аналіз лише у USD, із суттєвим зниженням купівельної спроможності з кінця 2024 року щодо Gold. Історичні рівні відновлення за Фібоначчі, правильно налаштовані через кілька циклів і перераховані у доларах, вказують на потенційний рівень підтримки між $67,000 і $80,000.

Хоча цей аналіз залишається теоретичним і не гарантує ідеальної точності, конгруенція кількох даних з різних часових рамок і моделей оцінки свідчить про те, що ведмежий ринок може завершитися раніше, ніж очікує більшість. Для учасників ринку криптовалют ці технічні рівні є корисними орієнтирами для торгівлі та управління ризиками.

Це є аналітикою для ознайомлення і не слід розглядати як фінансову пораду. Завжди проводьте незалежне дослідження перед прийняттям інвестиційних рішень.