Цепочка постачання напівпровідників отримала реальну перевірку. Toto, японський виробник, відомий переважно сантехнікою для ванних кімнат, щойно зафіксував найсильніший за півдесятиліття ралі на своїх акціях — і винуватець не той, кого ви очікуєте. За цим зростанням стоїть зростаючий попит на пам’ятеві чіпи, що раптово висвітлило цілу частину галузі, яку більшість інвесторів ігнорувала: матеріали, що використовуються у виробництві чіпів.

Це класичний випадок того, як економіка ланцюга постачання проявляється у реальному часі. Коли попит на пам’ять зростає, це не просто впливає на виробників чіпів — це поширюється на всі ланки вище по ланцюгу. Компанії, які тихо постачають спеціалізовані матеріали, раптом опиняються на золотоносних замовленнях.

Цікаво, як це відкриває приховані рівні екосистеми напівпровідників. Є головні гравці, яких всі спостерігають, а є й ці спеціалізовані виробники, що працюють за лаштунками, перетворюючи стабільний попит у експоненційне зростання. Для тих, хто слідкує за макро-трендами та ринковими циклами, такий рух часто сигналізує про ширший імпульс у галузі.

Висновок? У крипто- та ширших технологічних ринках, здавалося б, несуміжні сектори можуть стати ключовими індикаторами того, куди рухається капітал далі.