#欧美关税风波冲击市场 Макроекономічні шоки посилюють битви між бичачими та ведмежими настроями: на якій стадії зараз знаходиться ринок криптовалют?

Макроекономічні шоки та структурна еволюція
Основним драйвером цієї волатильності ринку є зміни в міжнародному торговельному середовищі. США оголосили про підвищення тарифів на 10% на вісім європейських країн з 1 лютого та натякнули, що якщо не буде досягнуто згоди щодо питання Гренландії, відповідні тарифи будуть підвищені до 25% у червні. Цей політичний хід швидко викликав ланцюгову реакцію на світових фінансових ринках: традиційні активи-укриття отримали приплив капіталу, тоді як цифрові активи, такі як Bitcoin, класифіковані як ризикові активи, зазнали продажів.
З точки зору внутрішньої структури ринку, ця корекція має такі особливості:
Швидка ліквідація кредитного плеча: масштабні ліквідації довгих позицій, що посилюють короткострокові спади, також ефективно зняли накопичений ризик кредитного плеча на ринку.
Розбіжність у потоках капіталу: поки роздрібні інвестори виводили кошти, інституційні фонди продовжували інвестувати через Bitcoin spot ETF, з чистим припливом близько 65,5 мільйонів доларів за останні три торгові дні, зокрема завдяки продукту IBIT від BlackRock.
З’являється технічна підтримка: Bitcoin знайшов підтримку біля рівня $91,900, тоді як Ethereum демонструє стійкість у діапазоні $3,150-$3,200.
Операційна стратегія: ключове позиціонування та управління ризиками
З огляду на поточне ринкове середовище рекомендуються наступні операційні стратегії: Технічна основа для торгівлі Bitcoin (BTC):
Ціна відкотилася до зони підтримки $91,000-$92,000, що включає попередні мінімуми і потребує технічної корекції.
Операційна рекомендація: поступово нарощувати довгі позиції в діапазоні $89,500-$91,000 із стоп-лоссом нижче $88,500. Короткострокові цілі — рівні опору $94,000-$95,000.
Технічна основа для торгівлі Ethereum (ETH):
Ціна повернулася до нижньої межі попередньої платформи $3,150-$3,200, з послабленням тиску на вихід із стейкінгу, що забезпечує фундаментальну підтримку.
Операційна рекомендація: легке позиціонування в межах $3,150-$3,200 із стоп-лоссом нижче $3,050. Цільові рівні — $3,300-$3,400.
Ключові моменти управління ризиками
Розподіл позицій: не більше 10% від загального капіталу в одній активі для збереження диверсифікації портфеля.
Дисципліна стоп-лоссів: суворо дотримуватися встановлених рівнів стоп-лоссу, щоб уникнути емоційних рішень.
Час входу: уникайте гонитви за максимумами; чекайте на відкат до ключових зон підтримки перед відкриттям позицій.
Зараз ринок перебуває у фазі відновлення після макроекономічних шоків.
Майбутні події для моніторингу:
Тенденції політики: прогрес торгових переговорів між Європою та США та графік впровадження політики.
Потоки капіталу: стабільність припливу капіталу в Bitcoin ETF та ставлення інституцій до розподілу активів.
Технічні сигнали: ефективність основних рівнів підтримки та напрямки проривів.
Після швидких корекцій ринки часто потребують часу для відновлення довіри. Інвесторам рекомендується зосередитися на фундаментальній стабільності та розумному технічному позиціонуванні, зберігаючи високу чутливість до макроекономічних змін і дотримуючись суворого управління ризиками.