Таємна блокчейн-платформа Уолл-Стріт готується до ваших дивідендів і використовує стейблкоїни для цього

Джерело: CryptoNewsNet Оригінальна назва: Таємна блокчейн-платформа Уолл-стріт готується до ваших дивідендів і використовує стейблкоїни для цього Оригінальне посилання: NYSE повідомила, що розробляє платформу для торгівлі та он-чейн розрахунків токенізованих цінних паперів і буде шукати регуляторних дозволів для пропонованого нового майданчика NYSE, побудованого на цій інфраструктурі.

За словами власників, ICE, система розроблена для підтримки цілодобової роботи, миттєвого розрахунку, замовлень у доларовому еквіваленті та фінансування на основі стейблкоїнів. Вона поєднує механізм співставлення NYSE Pillar з блокчейн-орієнтованими системами післяторгового оброблення, здатними підтримувати кілька ланцюгів для розрахунків і зберігання.

ICE не назвала, які блокчейни будуть використовуватися. Компанія також сформулювала майданчик і його функції як залежні від регуляторних дозволів.

Обсяг, який описує ICE, — це акції та ETF, що котируються в США, включаючи торгівлю дробовими частками. Вони заявили, що токенізовані акції можуть бути фунгібельними з традиційно випущеними цінними паперами або нативно випущеними як цифрові цінні папери.

ICE зазначила, що токенізовані акціонери збережуть традиційні дивіденди та права управління. Також повідомляється, що розподіл має відбуватися за принципом “недискримінаційного доступу” для кваліфікованих брокер-дилерів.

Майбутні структурні зміни ринку менш стосуються обгортки токену і більше — рішення поєднати безперервну торгівлю з миттєвим розрахунком.

За цим проектом, обмеження переходить від співставлення замовлень під час сесії до переміщення грошей і застави через часові пояси та поза банківськими годинами (висновки, засновані на розрахунках і регуляторних обмеженнях, описаних регуляторами та ICE).

Ринки США лише нещодавно завершили перехід від T+2 до T+1 розрахунку, що набрав чинності 28 травня 2024 року, цей проект був пов’язаний SEC із оновленими правилами для клірингових агентств і брокер-дилерів. FINRA також нагадала, що навіть одноденне стиснення вимагає скоординованих змін у звітуванні про торгівлю та післяторгових процесах.

Постійна торгівля підвищує вимоги до розрахунків і фінансування

Тиск на подовження торгових сесій також зростає у сфері лістингу акцій, при цьому Nasdaq публічно заявила про намір отримати схвалення SEC на 23-годинний, п’ятиденний торговий графік. Пропозиція ICE розширює цю концепцію, поєднуючи цілодобову торгівлю з режимом розрахунків, який вона назвала “миттєвим”.

Такий підхід вимагатиме від учасників ринку попередньо розміщувати готівку, кредитні лінії або відповідне он-чейн фінансування в будь-який час (висновки, засновані на функціях “миттєвого розрахунку” і цілодобової роботи, а також на обмеженнях фінансування, що відображаються у міграції T+1).

ICE зробила акцент на фінансуванні та заставі, описуючи платформу токенізованих цінних паперів як один компонент ширшої цифрової стратегії. Ця стратегія також включає підготовку інфраструктури для клірингу 24/7 і потенційної інтеграції токенізованої застави.

ICE повідомила, що співпрацює з банками, зокрема BNY і Citi, для підтримки токенізованих депозитів через клірингові палати ICE. Мета — допомогти учасникам клірингу переводити і керувати коштами поза межами традиційних банківських годин, виконувати маржинальні зобов’язання та враховувати вимоги до фінансування у різних юрисдикціях і часових поясах.

Ця концепція узгоджується з ініціативою DTCC щодо токенізованої застави. DTCC описала мобільність застави як “killer app” для інституційного використання блокчейна, згідно з її оголошенням про платформу для управління заставою у реальному часі з токенізованими активами.

Близький до реальності показник того, наскільки швидко можуть масштабуватися токенізовані грошові еквіваленти, — це токенізовані казначейські облігації США. RWA.xyz показує загальну вартість у $9.33 мільярда станом на час публікації.

Акцент ICE на інтеграцію токенізованих депозитів і застав створює шлях, за яким подібні активи стають операційними входами для робочих процесів брокерських маржин і клірингових палат. Ця ситуація базується на заявленій стратегії ICE щодо клірингу та тезі DTCC щодо застави, включаючи фокус на мобільність.