Генеральний директор Bank of America: Bunga Stablecoin Bisa Bikin $6 Триліон Вийти з Банківської Системи!

Джерело: TokocryptoBlog
Оригінальна назва: CEO Bank of America: Вигідність стабільних монет може вивести $6 мільярдів з банківської системи!
Оригінальне посилання: https://news.tokocrypto.com/ceo-bank-of-america-bunga-stablecoin-bisa-bikin-6-miliar-keluar-sistem-perbankan/

Контекст: Попередження керівника американського банку

Генеральний директор Bank of America Браян Мойніхан у телефонній конференції з фінансовими результатами за Q4 2025 попередив, що якщо стабільні монети будуть дозволені виплачувати відсотки їх власникам, США можуть втратити до 6 трильйонів доларів банківських депозитів із традиційної банківської системи.

Ця цифра є надзвичайно великою і становить приблизно 30-35% від загальних депозитів комерційних банків США. У разі реалізації цього сценарію наслідки включатимуть втрату банками дешевих джерел фінансування (роздрібних депозитів) та зростання вартості кредитування.

Привабливість доходу від стабільних монет

Мойніхан пояснив, що ця прогноза базується на дослідженнях Міністерства фінансів США. Він зазначив, що стабільні монети, які пропонують доходи, будуть схожі на фонди ринкових грошей і матимуть вищу дохідність, ніж звичайні банківські ощадні рахунки.

Якщо стабільні монети зможуть приносити приблизно 4% доходу, а банки пропонуватимуть лише нижчі відсотки, то фізичні та юридичні особи природно схилятимуться до переказу коштів у стабільні монети.

Стурбованість банківської сфери

Лідери американських банків у листі до Сенату США зазначили, що якщо стабільні монети будуть дозволені виплачувати доходи, «мільярди доларів, що витікають із банківських кредитів, безпосередньо вплинуть на кредити місцевих банків, малий бізнес, фермерів, студентів і покупців житла». Вони також підкреслили, що емітенти стабільних монет не можуть замінити функцію кредитної емісії банків і не мають FDIC-застрахування.

Можливі наслідки включають:

• втрату банками дешевих джерел фінансування (роздрібних депозитів)
• необхідність залучати кошти через дорожчі канали
• зниження кредитної активності банків
• можливе підвищення загальних відсоткових ставок за кредитами

Заперечення з боку галузі

Однак багато хто вважає, що це лише прикриття, спрямоване на захист інтересів великих банків і їхню прибутковість. Критики зазначають, що великі банки цілком здатні пропонувати більш конкурентоспроможні ставки за депозитами у разі конкуренції.

Регулювання стабільних монет у США: суперечки

Заяви Мойніхана з’явилися під час гарячих дебатів у Конгресі США щодо законопроекту про структуру ринку криптовалют. 9 січня 2026 року сенатор Тім Скотт запропонував новий проект закону, який чітко забороняє емітентам стабільних монет виплачувати відсотки або доходи лише за їхнім володінням. Водночас, нагороди за стейкінг, надання ліквідності або інше активне використання залишаються дозволеними.

Великі банки, такі як Bank of America, і лобістські групи активно підтримують цю заборону, прагнучи запобігти тому, щоб стабільні монети стали прямими конкурентами депозитів.

З іншого боку, учасники криптоіндустрії, зокрема платформи з дотриманням регуляторних вимог, рішуче виступають проти цього законопроекту. Вони вважають, що стабільні монети, які можуть приносити доходи, означають, що відсотки можуть потрапляти до американських домогосподарств. Вони стверджують, що це корисно для звичайних людей, оскільки вони отримують вищий дохід, ніж за банківськими депозитами.

Порівняння відсоткових ставок банків і стабільних монет

Хоча стабільні монети починають сприйматися традиційними банками як новий виклик, порівняймо середні ставки банків із доходністю стабільних монет.

Зазвичай великі банки поділяють на дві категорії за масштабом: великі банки з високою ліквідністю пропонують нижчі ставки, тоді як цифрові банки для залучення клієнтів пропонують вищі ставки.

Депозитні ставки у традиційних великих банках зазвичай коливаються в межах 2-3,5%, тоді як у цифрових банках — 5-8,75%.

Користувачі стабільних монет можуть отримувати доходи через централізовані або децентралізовані біржі. Доходність залежить від типу активності, такої як кредитування, стейкінг або надання ліквідності. За даними DeFi, доходність стабільних монет, таких як USDT, коливається від 0,57% до 41,23%, в середньому становить 2-10%, але може значно зростати під час високої активності ринку, оскільки багато позичає стабільні монети для купівлі біткойна.

Висновок

Традиційні банки мають адаптуватися до технологічних нововведень, включаючи криптовалюти та стабільні монети. Якщо банки продовжать лобіювати обмеження доходів стабільних монет без інновацій, вони ризикують втратити свою актуальність у цифрову епоху, особливо враховуючи швидке зростання популярності стабільних монет.