Акції зростають у ціні, оскільки інвестори оцінюють глобальні напруженості та ризики торгівлі

Акції енергетичного сектору очолили зростання канадського ринку у середу, при цьому індекс S&P/TSX Composite злегка підріс, незважаючи на волатильність ринку. Бенчмарк показав скромне зростання на 46.11 пунктів, закрившись на рівні 32,916.47—що стало новим рекордним максимумом для цього показника. Останній підйом відображає позиціонування інвесторів навколо геополітичних точок напруги та їхніх хвильових ефектів на товарні ринки.

Геополітична напруга піднімає ціну на нафту, енергетичний сектор випереджає

Каталізатором зростання у середу стали ескалація напруженості між США та Іраном. Протести, що спалахнули в Тегерані у грудні 2025 року через інфляцію та девальвацію валюти, посилилися у кількох містах, викликавши жорсткі репресії з боку уряду. Звіти про страти викликали різку критику з боку президента Дональда Трампа, який попередив Іран про серйозні наслідки. Тегеран у відповідь погрожував військовими ударами по країнах, що приймають американські об’єкти.

Ці події викликали обґрунтовані побоювання щодо порушень у постачанні нафти, враховуючи статус Ірану як четвертого за величиною виробника ОПЕК і контроль над важливим морським chokepoint. Сира нафта зросла вже п’яту сесію поспіль, а акції енергетичного сектору різко підскочили у відповідь. Енергетичний сектор очолив усі зростання з підйомом на 2.59%, тоді як сектор Матеріалів (+1.11%), Комунікаційних послуг (+1.04%) та Промислового сектору (+0.60%) також зафіксували зростання. Дев’ять із одинадцяти секторів піднялися у цей день.

Індивідуальні акції сигналізують про широкомасштабне зростання

Серед провідних зростаючих акцій дня — Cenovus Energy Inc підскочила на 4.54%, а Canadian Natural Resources Ltd піднялася на 4.44%. Ces Energy Solutions Corp додала 3.47%. Крім енергетики, Taseko Mines Ltd виросла на 12.07%, Nutrien Ltd здобула 7.99%, а Energy Fuels Inc показала приріст у 7.50%.

З негативу, слабкість проявилася у секторах Споживчих товарів (-0.33%) та ІТ (-4.54%). Aritzia Inc знизилася на 6.32%, Dye & Durham Ltd впала на 10.13%, а Shopify Inc зменшилася на 5.94%. Також помітні втрати зафіксували Constellation Software Inc, Bitfarms Ltd та Celestica Inc, що знизилися між 5.56% і 5.84%.

Невизначеність у торгівлі затемнює картину

Прем’єр-міністр Канади Марк Карні розпочав дев’ятиденний дипломатичний тур по Китаю, Катару та Швейцарії. Планується, що Карні зустрінеться з президентом Китаю Сі Цзіньпіном у п’ятницю для обговорення торгових угод у сферах торгівлі, сільського господарства та безпеки. Цей крок підкреслює зусилля Оттави диверсифікувати торгові відносини на тлі постійного тиску з боку США.

Застосування Трампом 35%-ної мита на більшість канадських експорту минулого року, у поєднанні з його подальшою зупинкою торгових переговорів, створило значний опір. Хоча деякі канадські вантажі обходили ці мита, маршрутизуючи через угоду Канади, США та Мексики (USMCA), ця угода підлягає оновленню цього року — і Трамп натякнув, що Вашингтон може повністю вийти з неї. Балансування Карні полягає у пошуку альтернативних ринків без виклику додаткових відповідних дій з боку Вашингтона.

Економічні дані та сигнали політики

Економічні індикатори США подавали змішані сигнали. Індекс цін виробників зріс на 0.2% у листопаді, тоді як роздрібні продажі перевищили очікування, додавши 0.6% за місяць. Ці дані змусили трейдерів знизити очікування щодо зниження процентних ставок у Канаді та США, особливо враховуючи відсутність значних погіршень у зайнятості.

Коротко увага знову звернулася до голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла, який тепер стикається з кримінальним розслідуванням з боку Міністерства юстиції США щодо проекту реконструкції будівлі ФРС. У знак солідарності провідні центральні банки оприлюднили спільну заяву, підкреслюючи незалежність центрального банку. Губернатор Банку Канади Тіфф Маклем високо оцінив Пауелла як втілення «найкращого у державній службі», висловивши свою повну підтримку.

Оскільки у середу не заплановано великих внутрішніх економічних даних, канадська сесія залишалася відносно спокійною на економічному календарі. Скромне зростання індексу S&P/TSX Composite на 0.14% відображає обережне позиціонування трейдерів ураховуючи геополітичні ризики, торгові ускладнення та шлях подальшої монетарної політики.