## AUD/USD у технічній підтримці зберігає тенденцію до відскоку

Австралійський долар щодо долара США у п’ятницю цього тижня коливався навколо 0.6720, перебуваючи у фазі корекції після наближення до 15-місячного максимуму. Технічний аналіз на денному графіку показує, що валютна пара все ще підтримує висхідний канал, що свідчить про збереження контролю з боку бичачих сил. Читання індексу відносної сили (RSI) за 14 днів становить 64.42, що вказує на помірне зростання купівельної активності.

З технічної точки зору, ключовий рівень опору AUD/USD закріплений на 0.6766 (максимум з жовтня), подальше пробиття може торкнутися верхньої межі каналу приблизно на рівні 0.6840. Початковий рівень підтримки знаходиться біля нижньої межі каналу на 0.6720, а при його пробитті другий захисний рівень — 9-денна експоненціальна ковзна середня (EMA) на рівні 0.6706. У разі повного прориву підтримки ціль зниження зсувається до зони 0.6626, де розташована 50-денна EMA.

## Дані австралійської економіки тиснуть на валюту

Згідно з даними Австралійського бюро статистики(ABS), опублікованими у четвер, торгівельний баланс за листопад зменшився до 29.36 мільярдів австралійських доларів, що є значним зниженням порівняно з попереднім місяцем, коли він становив 43.53 мільярдів (з поправкою до 43.85 мільярдів). Експорт у листопаді знизився на 2.9% у порівнянні з попереднім місяцем, тоді як у жовтні спостерігався приріст на 2.8% (з поправкою до 3.4%). Імпорт зріс на 0.2%, перевищуючи скоригований показник жовтня у 2.4%.

Індекс споживчих цін (CPI) за листопад зріс на 3.4% у річному вимірі, що нижче за очікування ринку у 3.7%, але все ще перебуває вище цільового діапазону Резервного банку Австралії (RBA) 2-3%. У порівнянні з жовтнем, коли він становив 3.8%, це найнижчий рівень з серпня. Зростання цін на житло сповільнилося до найповільнішого за останні три місяці темпу. Місячний CPI залишився без змін порівняно з попереднім місяцем. Відкоригований RBA основний CPI зріс на 0.3% у місячному вимірі, а у річному — на 3.2%.

Варто зазначити, що сезонно скоригована кількість дозволів на будівництво зросла на 15.2% у порівнянні з попереднім місяцем, досягнувши найвищого рівня за майже чотири роки, з 18,406 заявками у листопаді. Це на 20.2% більше у порівнянні з минулим роком, що скасовує скоригований у жовтні спад у 1.1%.

## Невизначеність щодо політики ФРС залишається

Індекс долара США(DXY) у четвер залишався стабільним, торгуючись навколо 98.70, що відображає вартість долара щодо шести основних валют. Трейдери уважно стежать за даними про первинні заявки на допомогу по безробіттю, які будуть опубліковані у п’ятницю, а наступним важливим показником стане звіт про кількість нових робочих місць у приватному секторі (NFP) за грудень, очікуваний на рівні 55,000, що є зменшенням порівняно з 64,000 у листопаді.

Згідно з даними(ISM), опублікованими у середу, індекс менеджерів з закупівель (PMI) у сфері послуг США за грудень піднявся до 54.4 з 52.6 у листопаді, перевищивши очікування у 52.3.

Учасники політики ФРС мають різні думки щодо подальшого курсу. Голова ФРС у Сент-Луїсі Мірон у вівторок заявив, що у цьому році потрібно провести більш агресивне зниження ставок для підтримки економічного зростання. Голова ФРБ Міннеаполісу Кашкварі попередив про можливий різкий ріст рівня безробіття. Голова ради директорів ФРС Річмонд Баркін у вівторок зазначив, що коригування ставок має базуватися на нових даних і бути «тонким налаштуванням», підкреслюючи баланс між двома головними цілями — зайнятістю та цінами.

Згідно з інструментом FedWatch(CME), ринкові очікування щодо ймовірності збереження ставки на рівні без змін під час засідання 27-28 січня становлять приблизно 88.9%. Трейдери прогнозують, що у 2026 році Федеральна резервна система матиме дві можливості для зниження ставок. Ринок також враховує можливість призначення нового голови ФРС після закінчення терміну повноважень Джерома Павелла у травні, що може підвищити ймовірність зниження ставок.

## Диверсифікація темпів зростання економіки Китаю підсилює ризики торговельної ланки

У понеділок рейтингове агентство(RatingDog) опублікувало дані, згідно з якими PMI у сфері послуг Китаю за грудень знизився до 52.0, порівняно з 52.1 у листопаді. Минулого тижня агентство повідомило, що PMI у виробничому секторі за грудень піднявся до 50.1 з 49.9 у листопаді. Оскільки Китай і Австралія є тісними торговельними партнерами, будь-які зміни в економіці Китаю можуть спричинити коливання австралійського долара.

## Цикл жорсткої монетарної політики RBA можливо ще не завершено

Австралійський фінансовий огляд(AFR) повідомляє, що Резервний банк Австралії, ймовірно, ще не завершив поточний цикл підвищення ставок. Опитування ринку вказують на те, що інфляційні очікування залишатимуться високими протягом наступного року, що підвищує ймовірність щонайменше двох подальших підвищень ставок, у той час як обговорення можливого зниження ставок наразі ведеться у протилежному напрямку. Така політична невизначеність може стати ключовим фактором, що обмежує подальше зростання австралійського долара у короткостроковій перспективі.