VIX—Вимірювач тривоги на Уолл-Стріт—щойно досяг свого найвищого рівня з листопада, і це зовсім не пов’язано з несподіванками у прибутках або спекуляціями щодо повороту ФРС. Замість цього, зростаюча геополітична напруга спонукає інвесторів виходити з ризикованих ставок.

Коли «індекс страху» так різко зростає, це зазвичай сигналізує про щось ширше: поведінку «бігти до безпеки», що поширюється по всьому світовому ринку. Акції стають нестабільними. Доходність облігацій зменшується. А альтернативні активи, такі як крипто? Вони також часто відчувають тиск, оскільки багато трейдерів розглядають їх як ризиконезалежні позиції.

Часові рамки мають значення. Волатильність ринку такого масштабу не виникає у вакуумі. Вона відображає реальну невизначеність щодо того, що буде далі—чи то зміни у торговій політиці, порушення ланцюгів постачання, чи просто премія за непередбачуваність, закладена у все. Для тих, хто тримає позики з важелем або концентровані ставки, послання є ясним: коли індекс страху кричить, хеджування портфеля стає набагато привабливішим.

Більша картина: періоди підвищеного VIX часто передують значним перерахункам цін у різних класах активів. Уважно стежте за потоками ризик-оф протягом наступних кількох торгових сесій.