Критична ліквідація коротких позицій на 200 мільйонів доларів, наскільки довго трейдери будуть ризикувати ігноруючи ризик?

Один трейдер, якого на блокчейн-ринку називають “агресивним закриттям позицій”, знову відкриває короткі позиції. 20 січня о 7:00 ранку, під час падіння BTC, цей трейдер додав до своїх коротких позицій 510 BTC (на 47,3 мільйона доларів), довівши загальний обсяг коротких позицій до 200 мільйонів доларів. Ще більш небезпечним є те, що ця величезна коротка позиція вже дуже близька до рівня ліквідації — BTC коротка позиція всього на 1600 доларів від рівня ліквідації, ETH — всього на 56 доларів. Така надзвичайно ризикована структура позицій створює у ринку “вибуховий пристрій”.

Деталі позицій: ризик вже досяг критичної межі

Згідно з даними моніторингу на основі аналізу на блокчейні від аналітика ###, ситуація з короткими позиціями цього трейдера така:

З цих даних одразу видно проблему. BTC коротка позиція всього на 1600 доларів від рівня ліквідації, тоді як поточна ціна BTC — 92,764.34 доларів. Це означає, що при зростанні BTC приблизно на 1.7% ця позиція буде ліквідована. Що стосується ETH, ситуація ще більш критична — рівень ліквідації всього на 56 доларів від рівня ліквідації, що створює дуже високий ризик.

Агресивна стратегія трейдера: неодноразове追空

“Агресивне закриття позицій” — саме так можна охарактеризувати стиль цього трейдера: постійне відкриття нових позицій і збільшення обсягу коротких. Сьогоднішнє додавання 510 BTC до коротких позицій — не ізольований випадок, а прояв його постійної налаштованості на короткі. Додаткові короткі під час падіння BTC — це спроба знизити середню ціну входу і збільшити прибуток, але за нинішніх умов ця стратегія перетворилася на “азартну гру”.

Поточний стан ринку

За останніми даними, поточна ціна BTC — 92,764.34 доларів, і вона залишається відносно стабільною:

• Зміна за 1 годину: +0.33%
• За 24 години: +0.22%
• За 7 днів: +1.73%
• За 30 днів: +5.12%

З цього можна зробити висновок, що за останній місяць BTC демонструє повільне зростання, що не на користь коротким позиціям.

Оцінка ризиків: можливий ланцюгова реакція при ліквідації

Характеристика ризиків позиції

• Загальний обсяг — 200 мільйонів доларів, що є величезною короткою позицією на ринку
• Обидві ноги позиції — надзвичайно небезпечні, без запасу безпеки
• Непогашений прибуток/збиток — асиметричний (збитки по BTC, прибутки по ETH), що свідчить про помилки у судженнях трейдера
• При досягненні рівня ліквідації можлива ланцюгова реакція закриття позицій

Вплив на ринок Якщо ця коротка позиція буде ліквідована, то необхідність закриття позицій на 200 мільйонів доларів миттєво увірветься у ринок. За умов обмеженої ліквідності це може спричинити зростання ціни BTC і, відповідно, ще більше ліквідацій коротких позицій, створюючи “смертельну спіраль” ланцюгових реакцій.

Подальші ключові моменти для спостереження

Ключова цінова точка для трейдера — рівень близько 94,384 доларів. Щоб уникнути ліквідації, BTC має опуститися нижче цієї позначки. Якщо ціна залишатиметься в районі 92,764 доларів або зростатиме далі, ризик цієї позиції буде лише зростати.

З особистої точки зору, така надзвичайно ризикована структура позицій відображає явище надмірного використання кредитного плеча на ринку. Як короткі, так і довгі позиції, що перевищують рівень ризикованості, стають джерелом нестабільності.

Висновок

Коротка позиція трейдера “агресивне закриття” обсягом 2 мільярди доларів вже на межі ліквідації, що підтверджує його агресивний стиль торгівлі і попереджає про ризики для ринку. BTC всього на 1600 доларів від рівня ліквідації, ETH — всього на 56 доларів, що означає, що будь-які невеликі коливання можуть спричинити закриття позицій. Наступним важливим кроком є спостереження за тим, чи зможе BTC прорвати рівень у 94,384 доларів — це не лише питання життя і смерті для цього трейдера, а й може вплинути на короткостроковий напрямок усього ринку. В умовах високого кредитного плеча одна агресивна дія може стати системним ризиком для ринку.