ZSP套利机会浮出水面



BMO Global Asset Management的S&P500產品市商到底是怎麼操作的?這筆交易估計有人要為此付出代價了。不過得先感謝一下——他們因為忽視了今天的外匯走勢,硬生生製造出了40個基點的溢價。這簡直是在送钱。

背景這樣的:ZSP是一款美元對沖型產品,本質上是追蹤S&P500指數的ETF。關鍵在於它的對沖機制。當外匯行情出現較大波動時,市商如果沒有及時調整定價模型來反映這種變化,就會產生明顯的錯價——而這正是今天發生的事。

40個基點聽起來可能不多,但在高頻交易和套利的世界裡,這已經是相當可觀的獲利空間。市場參與者已經注意到這個異常。無論是對沖基金還是專業交易員,都在琢磨怎麼利用這個定價失效窗口。

這類事件反映出即便是大型資產管理公司,其市商團隊在應對快速變動的市場時,仍然容易出現執行漏洞。
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • 8
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
GateUser-4f657c39vip
· 7год тому
https://www.gate.com/post/status/18259310?ref=VQUXA1BYAG&ref_type=105
відповісти на0
TopBuyerBottomSellervip
· 7год тому
40bp цю хвилю знову я скопіював, чому маркет-мейкер BMO ще спить?
Переглянути оригіналвідповісти на0
PoetryOnChainvip
· 7год тому
Ха, BMO цього разу дійсно провалився, 40 бп так просто віддали Реакція маркет-мейкера така повільна, не дивно, що його «зрізали» Такий проміжок неправильних цін з’являється і зникає миттєво, хто швидше реагує — той і їсть Навіть великі компанії бувають настільки безглуздими, смішно Чому механізм хеджування ZSP так легко виходить з ладу? Треба бути більш уважним
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityNinjavip
· 7год тому
40bp премії, BMO — це подарунок або системна помилка, ця хвиля принесе багато прибутку
Переглянути оригіналвідповісти на0
DataPickledFishvip
· 7год тому
Знову така низька помилка, маркет-мейкер BMO, чи ви у сні? Віддали 40 бп, справді не знаю, що сказати — щедрість чи безглуздість.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVHunterLuckyvip
· 7год тому
BMO ця операція була неймовірною, буквально подарувала нам великий подарунок у 40 бп, потрібно швидко сісти на цей поїзд.
Переглянути оригіналвідповісти на0
WalletAnxietyPatientvip
· 7год тому
40bp помилка ціни, команда маркет-мейкерів BMO дійсно трохи слабенька, вони наче дарують тепло арбітражникам
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugResistantvip
· 7год тому
Ця операція BMO дійсно неймовірна, чи можна так просто роздавати? Можливість арбітражу в 40 базисних пунктів просто так залишена, і ринок реагує настільки швидко, що важко встигнути
Переглянути оригіналвідповісти на0
  • Закріпити