20 січня золотовалютний ринок: сигнали для бичачих трендів

Цей рух золота дійсно заслуговує уваги, незалежно від короткострокових чи середньо- і довгострокових перспектив, причини для покупки досить переконливі. Давайте по черзі розберемо логіку за цим.

По-перше, торговельна ситуація стає все напруженішою. Трамп оголосив, що 1 лютого буде введено 10% мита на імпорт з Данії та ще 8 країн, а у червні можливо підвищення до 25%. ЄС також не залишається осторонь, планує ввести мита на американські товари на суму 930 мільярдів доларів і розглядає можливість заморожування американських інвестицій, що різко підвищує невизначеність у глобальній торгівлі. У такій ситуації інвестори природно звертають увагу на золото — найтрадиційніший і найефективніший інструмент захисту.

По-друге, ситуація на Близькому Сході, конфлікти між США та Китаєм, іранські питання та інші геополітичні ризики не зменшуються. Геополітична премія безпосередньо і миттєво підвищує ціну на золото.

Розглянемо також Федеральну резервну систему. Хоча у січні ставка залишилася без змін, ринок вже впевнено очікує зниження ставок у 2026 році на 2-3 рази. Ще цікавіше — через розслідування проти Баффета, часті тиск Трампа на ЦБ, незалежність і послідовність політики ФРС під сумнівом, довіра до долара знижується, що безпосередньо зменшує альтернативну вартість утримання золота.

Глобальний тренд на купівлю золота центральними банками також є важливим фактором. За даними, 95% центральних банків планують у 2026 році продовжити збільшення своїх резервів, що відображає тенденцію до дедоларизації та використання золота як опори для валютних резервів. Довгострокова підтримка вже закладена.

Нарешті, внутрішні проблеми США також посилюються. Бюджетний процес у Конгресі залишається невирішеним, можливо, у кінці місяця станеться припинення роботи уряду; масштаб держборгу постійно зростає, зростає й побоювання дефолту, ринок активізує захисні настрої, і капітал швидко перетікає з американських активів у золото.

Технічний аналіз: на 4-годинному графіку важливою межею є 4700 доларів — короткостроковий ключовий рівень і основна зона боротьби між покупцями і продавцями. Нижня підтримка — 4640-4650 доларів, а захисна лінія для бичачих — 4612-4618 доларів. Якщо цей діапазон утримається, новий імпульс для зростання буде достатнім. За короткостроковими тенденціями, потенціал зростання золота залишається сильним.

Ранковий план дій: рішуче відкривайте позиції на покупку в діапазоні 4640-4650, ціль — 4690-4710. Якщо ринок продемонструє сильне зростання, як у понеділок, цілі можна підвищити до 4750-4770.