Ринки казначейських облігацій США у вівторок зазнали різкого відкату, потрапивши у широку хвилю тиску на продаж, що охопила глобальні ринки облігацій. Винуватець? Загострення торговельної напруги через запропоновані тарифні заходи, які підірвали довіру інвесторів і змінили динаміку попиту на активи, номіновані в доларах.

Коли геополітична напруга посилюється, потоки капіталу різко змінюються. Вища невизначеність щодо тарифів зазвичай змушує інвесторів переоцінювати свою експозицію до активів США — як облігацій, так і акцій. Цього разу ефекти поширилися на казначейські облігації, оскільки учасники ринку коригували свої позиції через побоювання щодо волатильності торгової політики.

Для криптотрейдерів і стратегів, орієнтованих на макроекономіку, ця модель важлива. Історично періоди торгової напруги та валютної волатильності створюють різні ринкові результати: деякі тікають у безпечні активи, такі як золото і крипто, тоді як інші повністю зменшують свою доларову експозицію. Поточний розпродаж облігацій сигналізує про підвищену налаштованість на ризик-оф, що часто передує ширшому ребалансуванню портфеля між традиційними та альтернативними активами.