BTC застряг у діапазоні 1.36 мільярди доларів США по інтенсивності ліквідацій, бичачі та ведмежі сторони ведуть боротьбу у ключових позиціях

Згідно з останніми новинами, BTC наразі перебуває у високосиметричному діапазоні сили ліквідації — якщо опуститися нижче 88 510 доларів США, загальна сума ліквідацій довгих позицій на основних централізованих біржах (CEX) сягне 1,36 мільярда доларів США; якщо прорватися вище 97 036 доларів США, сукупна сума ліквідацій коротких позицій на основних CEX сягне 1,346 мільярда доларів США. А поточна ціна BTC становить 92 359,57 доларів США і саме на цій приблизно 8 500-доларовій середині діапазону — це означає, що будь-яке проривання вгору або вниз спричинить масштабну хвилю ліквідацій, близьку за обсягом.

Ризикова симетрія цінового положення

Висока симетрія двох сил ліквідації

Згідно з даними Coinglass, цього разу сила ліквідації демонструє рідкісну симетрію:

Ця симетрія свідчить про те, що у ринку позиції довгих і коротких учасників знаходяться у високій концентрації, обидві сторони розмістили великі леверидж-позиції у ключових рівнях. На мою думку, така симетрія сили ліквідації зазвичай означає, що ринок перебуває на критичному моменті — будь-який прорив у будь-який бік може спричинити ланцюгову реакцію ліквідацій.

Поточне цінове положення і його делікатність

Ціна BTC у розмірі 92 359,57 доларів США знаходиться між двома рівнями сили ліквідації, і це положення особливо чутливе. Останні 24 години ціна знизилася на 0,08%, за останні 7 днів — зросла на 1,05%, що свідчить про явні ознаки коливань. За даними, ці коливання зумовлені розбіжностями у настроях ринку — індекс премії Bitcoin на Coinbase вже третій день перебуває у негативній зоні (-0,0397%), що вказує на зростання тиску продажу у США і зниження ризикової толерантності інвесторів.

Ринкові сигнали щодо ризиків

Останній обвал вже ліквідував частину позицій

Варто зазначити, що за останні кілька днів ринок пережив черговий обвал. За даними, 19 січня вранці BTC короткостроково знизився з 95 500 доларів до 92 474 доларів, зменшившись більш ніж на 3%, і ця знижка спричинила ліквідацію довгих позицій на 7,5 мільярда доларів. Це свідчить про те, що левериджовані позиції на ринку вже почали знижувати ризики, але поточна сила ліквідації у 13,6 мільярда доларів все ще дуже висока, що означає, що багато довгих позицій залишаються у низьких рівнях і чекають на ліквідацію.

Зміни у потоках капіталу і левериджі

Дані блокчейну показують, що за останні 24 години чистий відтік з CEX склав 1 729,96 BTC, з них Kraken вивів 2 394,43 BTC, Bybit — 395,37 BTC, а Binance — увійшов 793,77 BTC. Така різниця у потоках відображає різний рівень ризикової толерантності інвесторів на різних платформах. Також, за даними, зменшення відкритих контрактів свідчить про зниження левериджу, що зазвичай означає процес де-левериджінгу, але сила ліквідації залишається високою, що вказує на те, що хоча загальний леверидж зменшується, залишкові левериджовані позиції стають більш концентрованими.

Сигнал великих гравців про дно

Цікаво, що минулого п’ятниці велика грошова позиція у 33 мільйони доларів для довгих BTC була ліквідована після ліквідації на 25,83 мільйони доларів, і одразу ж вони перейшли у приблизно 169 ETH з фіксованим левериджем у 40 разів для повторного відкриття довгих позицій на BTC, створивши нову позицію на 38,7 мільйонів доларів. Це натякає, що великі гравці все ще впевнені у подальшому зростанні ринку, навіть після ліквідацій вони швидко купують дно.

Два ключові сценарії майбутнього руху

З урахуванням розподілу сили ліквідації, можливі два сценарії розвитку подій:

• Прорив 97 036 доларів: якщо BTC прорве цей рівень, буде ліквідовано коротких позицій на 1,346 мільярда доларів, що додатково підштовхне ціну вгору, короткострокова ціль — у діапазоні 98 000–100 000 доларів. За даними, такі прориви зазвичай спричиняють ланцюгові ліквідації коротких учасників.

• Падіння нижче 88 510 доларів: якщо ціна опуститься до цього рівня, буде ліквідовано довгих на 1,36 мільярда доларів, що може прискорити падіння, з ключовими рівнями підтримки у 92 000 і 90 000 доларів.

Підсумки

BTC наразі перебуває у дуже особливому положенні — сили ліквідації з обох боків перевищують 13 мільярдів доларів, формуючи високосиметричну “прірву”. Це не лише відображає баланс сил між довгими і короткими позиціями, а й свідчить про те, що ринок перебуває на критичному перехресті. Останній обвал і дії великих гравців у пошуках дна посилають сигнали, але остаточний напрямок залежить від того, чи прорвуться ці рівні. Для інвесторів найважливішим є уважно стежити за поведінкою ціни у межах 88 510 і 97 036 доларів, оскільки будь-який прорив може спричинити швидкі зміни на ринку. У короткостроковій перспективі волатильність може посилитися, і управління ризиками стане особливо важливим.