最近 у багатьох навколо обговорюється одна вже звична тема — як обрати рівень кредитного плеча? Майже всі вважають, що високий рівень кредитного плеча = високий ризик, і при згадці про кредитне плече автоматично виникає страх.

Я хочу поставити запитання у відповідь: ви при торгівлі спотовими активами не використовували кредитне плече, і чи були у вас збитки? Очевидно, що так. А чи є обов’язковий зв’язок між прибутком/збитком і кредитним плечем? Насправді ні, основна причина програшу — це неправильна оцінка напрямку.

Перевага кредитного плеча саме в цьому — воно і є джерелом ризику, і при цьому приваблює. Можна виграти багато, використовуючи малий капітал, при цьому збільшувати прибуток і обмежувати збитки — це і є основна цінність кредитного плеча. Низька вартість — справжня перевага. Пам’ятаєте, як один із провідних бірж у той час пропонував торгівлю з 0 гарантійним внеском? Вартість знизилася до нуля, капітал став власністю біржі, а ваш ризик фактично дорівнює 0, і найгірший сценарій — повернути борг. Чи великий ризик у такій системі?

Приклад: взяти 100U, з 50-кратним кредитним плечем для перпетуального контракту на певну криптовалюту, обсяг позиції — 1000 контрактів, гарантійний внесок — близько 4 доларів. Коливання ціни на 0.001 подвоїть капітал. Якщо щось піде не так? Не страшно, у вас є запас у 200 разів для витримки коливань. Навіть у разі ліквідації збитки складуть лише 100U. Хто у торговельній сфері не зазнавав таких збитків?

З іншого боку: використовуючи 50-кратне кредитне плече, ви отримуєте 25 шансів, і я не вірю, що з 25 спроб жодного разу не вийде вгадати. Якщо так — проблема не у кредитному плечі, а у тому, що ви просто не підходите для цієї сфери. Тому моя думка дуже проста — чим більше кредитне плече, тим краще.