2026 рік на ринку криптовалют буде більш схильним до структурного бичачого тренду, де основні активи рухаються під впливом інституцій та ETF, більшість малих та середніх монет зазнають диференціації, коливань або навіть ведуться до ведмежого тренду. Це не буде масовим бумом з ентузіазмом, а також не повним ведмежим ринком.

1. Основні критерії оцінки

- Макроекономіка та капітал: очікування зниження ставок ФРС підвищують оцінки ризикових активів, безперервний приплив фондів у спотові ETF на біткоїн, інституційний "довгий" капітал входить на ринок, що сприяє поверненню загальної ринкової капіталізації понад 3 трильйони доларів.
- Регулювання та відповідність: просування рамкових законів, таких як Закон про ясність (CLARITY), підвищення стабільності ринку через відповідність, вигідно для основних активів, негативно для повітряних монет.
- Цикл та структура: послаблення впливу традиційного циклу наполовину, зниження волатильності під керівництвом інституцій, формування "К-подібної диференціації", більш стійкі до коливань основні активи, такі як біткоїн та Ethereum.
- Екосистема та наратив: RWA, AI + блокчейн, еволюція DeFi створюють реальні потреби, цінність стає рушієм, замінюючи чисту спекуляцію.

2. Ключові сигнали та ритм

- Потужні сигнали: наближення біткоїна до 96000 доларів, Ethereum стабільно вище 3300 доларів, постійний чистий приплив коштів у ETF, зростання частки інституційних позицій.
- Сигнали ризику: посилення коливань на високих рівнях, корекція біткоїна, Ethereum та інших у середині січня, диференціація ліквідності малих та середніх монет, залишаються ризики розблокування та регуляторної невизначеності.
- Визначення ритму: перша половина року з коливаннями вгору, основна увага — політика ФРС та впровадження регулювання; у другій половині року, якщо капітал та регулювання зійдуться, основні активи можуть досягти нових максимумів, малий та середній капітал продовжать диференціюватися.

3. Торгівля та ризик-менеджмент

- Рекомендації щодо портфеля: зосереджуйтеся на основних активах, таких як біткоїн та Ethereum, легкий розподіл у RWA, AI + блокчейн та інші сегменти з фундаментальним підґрунтям, уникайте проектів без реального запуску.
- Управління ризиками: звертайте увагу на дати розблокування та концентрацію капіталу, остерігайтеся покупки на високих рівнях; поєднуйте дані від Jin10, технічні індикатори та настрої ринку для ефективного управління позиціями та стоп-лоссами.