Основні фінансові інститути переосмислюють свою експозицію у валютних ринках країн, що розвиваються. JP Morgan нещодавно скоригував свої прогнози, висловлюючи занепокоєння через перенасичення певних позицій — сигнал, на який варто звернути увагу, якщо ви слідкуєте за макроекономічними тенденціями, що впливають на ринки активів.

Коли інституційні гроші починають зменшувати позиції, це часто натякає на глибші зміни у динаміці ринку. У валютному просторі країн, що розвиваються, спостерігаються значні потоки інвестицій, і коли потоки змінюються, зазвичай слідує волатильність. Такий перерозподіл позицій провідних гравців може спричинити ланцюгову реакцію у кількох класах активів, включаючи ринки, суміжні з криптовалютами, що відстежують макронастрій.

Проблема перенасичення особливо актуальна, оскільки вона вказує на обмежений потенціал зростання вже навантажених угод. Трейдери, які слідкують за кореляціями між активами, можливо, захочуть врахувати, що означає ця переоцінка для ширших стратегій хеджування портфеля та управління ризиками у найближчі місяці.