Індекс долара на межі життя і смерті: чому акції срібних і золотих шахт стануть переможцями

14-річна підтримка ось-ось прорветься — що очікує ринок?

Індекс долара (DXY) тестує 14-річний рівень підтримки. Це не звичайна технічна рівень — кожного разу, коли ця трендова лінія, що існує з 2011 року, піддається викликам, світові фінансові ринки зазнають різких коливань.

Аналітик ринку Джон Роуленд у недавньому прямому ефірі зазначив, що DXY наразі коливається біля 98, і при прориві вниз і падінні на тижневому графіку цей рівень, наступна підтримка буде в районі 92-94. Що це означає? Це означає, що занепад долара, можливо, тільки починається.

Странний сигнал: чому долар не зростає у ризикових умовах?

Зазвичай, коли геополітична напруга зростає, долар зміцнюється як “захисний актив”. Але зараз ситуація незвичайна — попри напружену глобальну ситуацію, долар не демонструє традиційної привабливості як захисний актив. Секрет цього феномену дуже важливий: інвестори масово тікають від долара.

Золото вже у 2026 році досягло нових максимумів, а срібло показує ще більш агресивний ріст. Що за цим стоїть? Занепад довіри до долара і зростання недовіри до фіатних валют.

Справжній конкурент долара: йена, очікування ставок і продаж центральних банків

Тиск на долар походить не лише з технічного боку. З фундаментальної точки зору, щонайменше три сили одночасно тиснуть на долар:

1. Зникнення переваги відсоткових ставок
Федеральна резервна система може у першій половині 2026 року призупинити підвищення ставок або навіть почати зниження. Це безпосередньо зменшує привабливість доходності долара. Коли доходність американських облігацій падає, вартість утримання долара зростає.

2. Конкуренція з боку йени та інших валют
Політика Банку Японії змінює привабливість йени. Статус міжнародної резервної валюти вже не такий безпечний.

3. Центробанки систематично зменшують свої володіння доларами
Дані на кінець 2025 року показують, що глобальні центробанки прискорюють накопичення золота і одночасно скорочують позиції у американських облігаціях. Ця тенденція посилюється, і довгостроково це серйозний удар по долару.

Якщо долар справді прорве, хто підніметься?

Історія показує, що коли довгострокова підтримка руйнується і долар починає системно падати, перемагають такі активи:

Лідери у реагуванні на зростання цін на метал
Золото і срібло миттєво реагують, оскільки мають обернено пропорційний зв’язок із доларом. Але є нюанс — срібні шахти реагують швидше за золоті. Причина проста: попит на срібло в промисловості і його валютний статус створюють подвійний драйвер у період знецінення долара.

Продуктові компанії отримують цінову перевагу
Знецінення долара означає, що ціни на товари, оцінені в інших валютах, зростають, що підвищує прибутковість виробників товарів.

Міжнародні компанії з доходами за кордоном виграють
Знецінення долара робить їхні закордонні доходи у перерахунку у долари більш цінними. Це вигідно для багатьох компаній із індексу S&P 500, особливо у технологічному та споживчому секторах.

Ризикові активи активізуються
Якщо долар починає системно падати, ринок стає більш ліквідним, і з’являється інтерес до високоризикових облігацій, акцій нових ринків і криптовалют.

ETF срібних шахт: недооцінений виграш

У ланцюгу активів ETF срібних шахт (наприклад, GDX, GDXJ і більш спеціалізований Silberminen ETF) займає цікаву позицію. Вони здатні не лише захопити прямий прибуток від зростання цін на срібло, а й отримати операційний важіль самих шахт.

Інакше кажучи: коли срібло з 30 до 40 доларів за унцію зростає, прибутки шахтних компаній зростають значно швидше за ціну. Саме тому досвідчені трейдери використовують Silberminen ETF як ключовий інструмент у торгівлі на знецінення долара.

Як стежити за цим сценарієм?

Щоб відслідковувати потенційний поворот ринку, потрібно звернути увагу на ці ключові індикатори:

Прямий сигнал — баланс між доларом і дорогоцінними металами

• Прорив DXY вниз — сигнал для початку
• Зростання GLD і SLV підтверджує початок валютного знецінення

Виявлення реального прибутку

• GDX і GDXJ (золото-мінеральні компанії)
• Професійний Silberminen ETF — вузькоспеціалізований, але ефективний
• SIL і SILJ (чисті срібні шахти)

Спостереження за діями центробанків

• Постійне зростання золотих резервів
• Подальший продаж американських облігацій
• Це підтвердження довгострокової тенденції

Часові рамки закриваються

Зараз ситуація така: з технічної точки зору, долар серйозно перевіряється на 14-річну підтримку; з фундаментальної — зникає перевага відсоткових ставок, центробанки продають активи, конкуренція валют зростає. Зазвичай ці фактори не з’являються одночасно, але зараз вони збираються.

Чи прорве DXY рівень 98? Це визначить ритм ринку найближчих місяців. Якщо прорив підтвердиться, срібні і золоті шахти, а також весь сектор товарів можуть почати новий сильний цикл зростання.

Головне: не чекайте, поки тренд стане очевидним. Вже зараз слід спостерігати за цими сигналами, щоб, коли індекс долара остаточно визначиться, бути вже у правильній позиції.