Вартість золота та срібла зазнає корекції: бичачі настрої стикаються з критичною технічною ситуацією для срібла

На американських біржах у середу, 7 січня, як золото, так і срібло зазнали значних втрат у другій половині дня. Зниження було викликане переважно реалізаційними операціями трейдерів ф’ючерсів у короткостроковій перспективі. Технічний тиск, що походить від історичних максимумів, змусив тримачів довгих позицій обох дорогоцінних металів зайняти більш обережну позицію протягом середини торгового тижня.

Коливання цін та актуальні дані

Ціна за унцію золота зазнала різкого зниження: ф’ючерсний контракт із терміном поставки у лютому опустився до 4467,2 доларів за унцію, з втратами у 28,9 доларів. Срібло зафіксувало ще більш значне падіння на березневому контракті, склавши 78,22 доларів за унцію, з зниженням на 2,819 доларів. Ці зниження відображають волатильність, яка характерна для ринку дорогоцінних металів у цей період року.

Технічний аналіз та низхідні сигнали для срібла

Денний графік березневого контракту COMEX показує потенційно тривожну конфігурацію для тих, хто ставить на зростання: рух цін за тиждень, особливо різке сьогоднішнє падіння, може формувати модель «двійна вершина» з інверсією. Ця низхідна структура є реальною загрозою для бичачих, якщо вона буде підтверджена подальшими рухами.

Згідно з традиційним технічним аналізом, підтвердження цієї низхідної моделі відбудеться, коли ціна перетне проміжний мінімум між двома максимумами. Для срібла це означає падіння нижче 69,255 доларів за унцію. Досягнення цього рівня може активувати багато попередньо встановлених стоп-лосс ордерів, що ще більше посилить тиск на зниження.

Критичні технічні рівні для срібла і золота

Спостерігаючи за ф’ючерсами на березневий контракт срібла: наступний технічний опір знаходиться на рівні 79,00 доларів за унцію, далі — 80,00 доларів за унцію, тоді як історичний максимум у 82,67 доларів залишається значущою ціллю для зростання. З іншого боку, перший рівень підтримки — 75,70 доларів за унцію, далі — 75,00 доларів за унцію.

Щодо ф’ючерсного контракту на золото у лютому, основний опір залишається на рівні історичного максимуму у 4584,00 доларів за унцію. Перший рівень опору — вчорашній максимум у 4512,40 доларів за унцію. Основний рівень підтримки — 4200,00 доларів за унцію, а найближчий рівень підтримки — сьогоднішній мінімум у 4432,90 доларів за унцію.

Динаміка центральних банків і попит на золото

Одним із чинників підтримки ціни за унцію золота є дії Китайського Народного банку, який продовжує цикл накопичення. У січні центральний банк Китаю збільшив свої золоті резерви на 30 000 унцій, продовжуючи цю політику посилення вже 14-й місяць поспіль. З листопада 2024 року, коли почався цикл закупівель, загалом накопичено близько 1,35 мільйонів унцій золота, що еквівалентно 42 тоннам.

Цей стабільний офіційний попит підкреслює геополітичний інтерес до золота саме у момент, коли ціни досягають історичних максимумів. Ця динаміка контрастує з недавньою волатильністю, але річна продуктивність золота залишається вражаючою, що є найкращим показником за майже півстоліття (з 1979).

Загальний ринковий контекст

Індекс долара США дещо зміцнився під час сесій цього тижня. Нафта зазнала скорочення, торгуючись приблизно на рівні 56,50 доларів за барель, тоді як дохідність 10-річних казначейських облігацій США становить близько 4,15%.

Прогнози на короткострокову перспективу

Щоденний рух срібла, ймовірно, залишатиметься орієнтиром для рухів золота у найближчі дні. Інвестори залишаються розділені між геополітичними побоюваннями, що підтримують ціну за унцію золота, і технічними низхідними факторами, які можуть викликати додаткові корекції. Конфігурація «двійної вершини» на сріблі є ключовою точкою перелому: її підтвердження спричинить значний тиск на зниження, тоді як відскок додасть нову силу бичачим.

Зверніть увагу: ринок золота функціонує через два окремі механізми формування цін: спотовий ринок, де відбувається негайний обмін для негайної поставки, та ринок ф’ючерсів, де ціна фіксується для майбутніх поставок. Через кінцево-рокові коригування найбільш активним ф’ючерсним контрактом на CME наразі є той із терміном поставки у грудні.