ЄС планує ввести додаткові мита на суму 93 млрд євро з США та Канади, ринок криптовалют стикається з геополітичним впливом

一名欧盟外交官透露，如果欧盟與 США не зможуть досягти угоди, контрзаходи у вигляді тарифів автоматично набудуть чинності з 6 лютого. Президент Європейської ради Костас заявив, що ЄС «завжди готовий захищати себе від будь-яких форм тиску».

Фінансові ринки швидко відреагували, ф’ючерси на європейський індекс Stoxx 50 знизилися на 1,3%, ф’ючерси на S&P 500 — на 0,8%, інвестори масово перейшли до активів-укриттів, таких як золото та швейцарський франк.

01 Історія подій: конфлікт навколо Гренландії спричинив ескалацію торговельного конфлікту

Торговельний конфлікт між США та ЄС виник через односторонню зацікавленість Трампа у Гренландії. 17 січня Трамп оголосив у соцмережах, що з 1 лютого введе 10% мита на імпорт товарів із Данії, Норвегії, Швеції, Франції, Німеччини, Великобританії, Нідерландів та Фінляндії.

Цей президент США заявив, що ставки мит з 1 червня зростуть до 25%, доки сторони не досягнуть угоди щодо «повного та всебічного придбання Гренландії» США.

У відповідь кілька європейських країн оголосили про відправлення військ на Гренландію для участі у військових навчаннях «Північна витримка», ініційованих Данією. Це ще більше загострило конфлікт, і уряд Трампа пригрозив застосувати більш жорсткі торговельні заходи.

Вісім країн Європи оприлюднили спільну заяву, у якій зазначили, що погрози США щодо підвищення мит руйнують трансатлантичні відносини і можуть спричинити небезпечний ланцюг негативних наслідків. Данія, Фінляндія, Франція, Німеччина, Нідерланди, Норвегія, Швеція та Великобританія підписали цю заяву.

02 ЄС відповідає: список мит на 93 мільярди євро набуде чинності

У відповідь на торговельну загрозу Трампа кілька країн ЄС розглядають можливість запровадження мит на товари із США на суму 930 мільярдів євро або обмеження доступу американських компаній до ринку ЄС.

Цей список мит був підготовлений ще минулого року, але його запровадження було відкладено для уникнення повномасштабної торговельної війни між ЄС та США. Термін його дії закінчується 6 лютого. 18 січня представники 27 країн-членів ЄС зібралися на засідання, щоб обговорити можливість повторного запуску цього списку та застосування інструментів протидії тиску.

Один із європейських дипломатів назвав стратегію Трампа «чисто мафіозною тактикою», але ЄС закликав до стриманості та дав можливість Трампу «зробити крок назад».

Голова Європейської комісії Урсула фон дер Ляєн у соцмережах повідомила, що цього дня вона провела телефонні розмови з генеральним секретарем НАТО Йенсом Столтенбергом, президентом Франції Еммануелем Макроном, прем’єр-міністром Великобританії Ріші Сунаком, канцлером Німеччини Олафом Шольцом та прем’єр-міністром Італії Джузеппе Конте.

03 Ринкові коливання: традиційні фінанси та крипторинок під тиском

Загроза Трампа щодо мит негайно спричинила ланцюгову реакцію на фінансових ринках. Ф’ючерси на європейський індекс Stoxx 50 знизилися на 1,3%, ф’ючерси на S&P 500 — на 0,8%.

Акції автопромисловців зазнали значних втрат: Porsche, Volkswagen та Mercedes-Benz подешевшали більш ніж на 3%. Стратеги Citigroup оцінюють, що введення 10% мит на Європу може зменшити зростання прибутку на акцію в Європі на 2–3 відсоткових пункти.

Щодо криптовалютного ринку, то така геополітична напруга також має значний вплив. Традиційні активи-укриття зазвичай сприяють зростанню цін на криптовалюти, хоча іноді вони можуть зазнавати продажів у періоди високого ризику.

Станом на 19 січня ціни на основні криптовалюти коливалися. Зверніть увагу, що нижче наведені загальні тенденції ринку, для користувачів Gate — переглядайте актуальні дані на платформі:

• Біткоїн (BTC): демонструє коливання, ринок уважно стежить за геополітичним розвитком
• Ефіріум (ETH): ціна коливається, обсяг торгів за 24 години значно зріс
• Інші основні токени: переважно мають характеристики ризикових активів, пов’язаних із фондовим ринком

04 Торговельна стратегія: управління ризиками та диверсифікація

У цей період геополітичної невизначеності інвесторам потрібно коригувати торговельні стратегії для реагування на можливі коливання ринку.

Уважно слідкуйте за змінами кореляції між традиційними ринками та криптовалютами. Історія показує, що в умовах екстремального страху та невизначеності кореляція між криптовалютами та традиційними ризиковими активами може зростати.

Розгляньте можливість збільшення частки стабільних монет у портфелі для пом’якшення ризиків під час ринкових коливань. Стабільні монети можуть слугувати тимчасовим «притулком», зберігаючи частину вартості активів у періоди високої волатильності.

Звертайте увагу на активи-укриття на платформі Gate. Деякі криптовалюти, наприклад, Біткоїн, історично демонстрували кореляцію з традиційними активами-укриттями, такими як золото, що робить їх особливо цікавими під час турбулентності.

Встановлюйте обґрунтовані рівні стоп-лоссів та тейк-профітів. У періоди високої геополітичної напруги ринок може зазнавати різких коливань, тому управління ризиками є надзвичайно важливим.

Вплив геополітичної напруги на крипторинок залежить від ставлення інвесторів до криптовалют як до активів-спекуляцій. Якщо інвестори вважають криптовалюти чисто спекулятивним ризиковим активом, то геополітичні ризики можуть спричинити відтік капіталу з крипторинку.

Аналіз впливу геополітики на крипторинок

05 Історичний досвід: поведінка криптоактивів під час торговельних конфліктів

Оглядаючи останні періоди напруженості у торгівлі, можна побачити, що криптовалюти демонстрували складну поведінку цін. У 2018–2019 роках під час торговельної війни між США та Китаєм ціни на криптовалюти зазнавали різких коливань, зокрема, Bitcoin у один день міг змінитися більш ніж на 10%.

На відміну від традиційних активів-укриттів, таких як золото, криптовалюти ще не сформували чіткий статус активів-укриттів. У деяких кризових ситуаціях їх ціни зростали, у інших — слідували за ринками ризикових активів, знижуючись разом із ними.

Якщо запропоновані ЄС заходи протидії будуть запроваджені, це матиме глибокий вплив на глобальну торгівлю. За оцінками Bloomberg Economics, якщо Трамп застосує повний 25% тариф, це може зменшити експорт цільових країн до США до 50%, найбільше постраждають Німеччина, Швеція та Данія.

06 Довгострокова перспектива: новий звичай у геополітичних ризиках і крипторинку

Геополітичні ризики стають невід’ємною частиною крипторинку. Для довгострокових інвесторів важливо розуміти, як ці макроекономічні чинники формують майбутнє криптоактивів.

Vincent Juvyns, головний стратег ING, зазначає: «Якщо строго дивитися на підвищення мит, економіка може це витримати, але внутрішні розколоти у західному світі можуть мати непередбачувані наслідки».

Можливо, крипторинок формує нову модель ціноутворення, де премія за геополітичні ризики стає важливою складовою ціни активів. Зі зростанням зв’язків між криптоактивами та традиційною фінансовою системою ця кореляція може посилюватися.

Майбутні перспективи

Європейський комісар з торгівлі Донбровськіс терміново зустрівся з американським торговим представником Таріком, щоб знайти рішення до набуття чинності тарифів 1 лютого. Урсула фон дер Ляєн також у соцмережах заявила, що ЄС залишається відкритим до конструктивного діалогу з США щодо всіх спільних питань.

Всесвітній економічний форум у Давосі відкрився 19 січня, і світові лідери обговорюватимуть торгівлю, безпеку та геополітичну напругу. Трамп зустрінеться з керівниками кількох країн, які він назвав об’єктами тарифів. Один із дипломатів ЄС зазначив: «Зрештою, тарифи — це знаряддя, що шкодить обом сторонам».