Індекс страху та жадібності криптовалют сьогодні: раптові зміни настроїв на ринку, як скористатися можливістю в умовах «паніки»?

Сьогодні у настроях ринку криптовалют спостерігається значний перелом: індекс страху та жадібності знизився з вчорашніх 49 (нейтральний стан) до 44 (стан паніки), що офіційно переводить ринок у зону «паніки». Цей перехід став досить швидким. Всього кілька днів тому, 15 січня, цей індекс піднімався до 61, що ознаменувало перехід ринку після майже трьох місяців «страху» або навіть «надмірного страху» вперше назад у зону «жадібності».

Швидка зміна настроїв підкреслює характерну для сфери криптовалют високу волатильність і чутливість до емоцій. Інвесторам слід уважно стежити за цими змінами, розуміти їхні рушійні фактори та потенційний вплив на ринок.

Індекс страху та жадібності: «термометр» ринкових настроїв

Індекс страху та жадібності — це ключовий показник, що вимірює ринковий настрій у криптовалютній сфері, з діапазоном від 0 (надмірний страх) до 100 (надмірна жадібність), і дає інвесторам наочне уявлення про психологічний стан ринку. Цей індекс походить із традиційних фінансових ринків і був запроваджений платформами на кшталт Alternative.me для криптоіндустрії. Він аналізує шість основних даних і обчислює кінцеве значення за формулою:

Ваговий коефіцієнт волатильності — 25%, — оцінює невизначеність ринку, порівнюючи поточні коливання цін із середніми за 30 і 90 днів; ринковий імпульс і обсяг торгів — також по 25%, аналізують тренди цін і активність торгів.

Настрій у соцмережах — 15%, відстежує популярність і емоційний тон дискусій у Twitter, Reddit тощо; опитування ринку — ще 15%, отримуючи безпосередній фідбек від інвесторів через опитування.

Домінування біткойна — 10%, відображає потоки капіталу (зростання частки BTC зазвичай свідчить про схильність до укриття ризиків); тренди пошукових запитів у Google — ще 10%, оцінюють рівень зацікавленості громадськості у криптовалютах.

Різке падіння індексу сьогодні: основна причина — побоювання торгової війни

Головною причиною стрімкого падіння настроїв сьогодні є побоювання щодо потенційної торгової війни між США та Європейським союзом. Нещодавно президент США Трамп запропонував запровадити нові мита на вісім європейських країн, що суттєво вплинуло на ринковий настрій у крипто-сфері. Реакція була швидкою і різкою: ціна біткойна опустилася нижче 92 000 доларів США, знизившись більш ніж на 3% за день. Ефіріум і інші основні токени також знизилися більш ніж на 2%.

Варто зазначити, що криптовалюти виявилися більш вразливими до цього шоку, ніж інші ризикові активи. Хоча побоювання торгової війни вплинули і на традиційні ринки, наприклад, індекс KOSPI у Південній Кореї залишався відносно стабільним або навіть зростав. Аналітики зазначають, що це свідчить про структурні слабкості крипторинку, і що інвестори під час турбулентності частіше віддають перевагу безпечним активам.

Ланцюгова реакція паніки: інтерпретація ринкових даних

Зниження індексу страху та жадібності — це не лише психологічний показник, а й реальна реакція ринку. У період, коли індекс потрапляє у зону паніки, ряд ринкових даних підтверджують масштаб і глибину цієї емоційної зміни.

Дані про ліквідацію позицій показують, що за останні 24 години глобальний обсяг ліквідацій у криптовалютному секторі сягнув 810 мільйонів доларів, з них 740 мільйонів — по довгих позиціях, а коротких — лише 70 мільйонів. Це чітко свідчить, що більшість інвесторів раніше були оптимістами, але поширення паніки призвело до примусового закриття багатьох довгих позицій. За окремими криптовалютами: за останні 24 години ліквідація біткойна склала приблизно 211 мільйонів доларів, ефіріум — близько 137 мільйонів. Ці дані свідчать, що паніка охопила не лише широку аудиторію, а й основні криптовалюти.

На противагу панічним настроям, попит на активи-укриття зріс: ціна золота за цей час досягла історичного максимуму — 4690.83 доларів за унцію, а ціна срібла оновила історичний рекорд — 94.1 доларів за унцію. Це свідчить про те, що у періоди невизначеності капітал переорієнтовується із високоризикових активів у традиційні безпечні активи.

Раціональний підхід: як шукати можливості у панічному ринку

Коли індекс страху та жадібності показує стан паніки, досвідчені інвестори здатні знайти у цьому можливості. Згадаймо відоме інвестиційне правило Воррена Баффета: «Коли інші бояться — я жадібний, коли інші жадібні — я боюся», і воно цілком застосовне до крипторинку.

Перший крок — зрозуміти, що означає поточне значення 44. Хоча воно і перебуває у зоні паніки, воно ще далеко від «надмірного страху» (0-24). Це свідчить про те, що ринок, хоча й занепокоєний, ще не перебуває у повній паніці. Історичні дані показують, що середнє значення індексу за попередній тиждень було близько 27, що свідчить про поступове відновлення настроїв.

Для тих інвесторів, які прагнуть використовувати цей індекс, платформа Gate пропонує кілька корисних підходів: сама платформа інтегрує інструменти аналізу ринку, що допомагають відслідковувати зв’язок між емоціями та ціновими трендами.

Варто пам’ятати, що індекс страху та жадібності не слід використовувати як єдине рішення для прийняття інвестиційних рішень. Його слід поєднувати з технічним і фундаментальним аналізом. Наприклад, можна використовувати RSI, MACD та інші технічні індикатори для підтвердження перепроданості ринку або аналізувати фундаментальні показники проектів для визначення їхньої довгострокової цінності. Конкретно, коли індекс у зоні паніки, інвестори можуть застосовувати такі стратегії: часткове нарощування позицій, зменшення ризику за допомогою стоп-лоссів, уважно стежити за макроекономічними факторами, що можуть змінити ринковий настрій.

Коли індекс страху та жадібності знизився до 44 і ціна біткойна впала нижче 92 000 доларів, у потоках даних платформи Gate постійно коливалися сигнали настроїв. За кілька тижнів ринковий настрій різко знизився з 61 до рівня паніки, і великі довгі позиції були ліквідовані на суму понад 7.5 мільярдів доларів за кілька годин. Водночас ціна золота досягла історичного максимуму, і активи-укриття сяяли ще яскравіше у період паніки. Ринок криптовалют все ще шукає баланс у самореалізуючомуся пророчестві — коли всі говорять про страх, у даних уже закладається протилежний сценарій.