Правовий характер відносних операцій з біткойнами та управління ризиками торгівлі

Розуміння критеріїв визначення правомірності

Зростає кількість випадків, коли ви стикаєтеся з терміном «взаємна торгівля (OTC)». Це форма прямої купівлі-продажу криптовалюти між сторонами без посередництва біржі, але її правовий статус часто викликає непорозуміння та занепокоєння. У цій статті ми детально розглянемо, чи є взаємна торгівля дійсно протиправною з точки зору японського правового режиму.

Що таке взаємна торгівля

Визначення OTC-трейдингу та його роль на ринку

Over The Counter (OTC) — це операція, яка здійснюється без використання системи ордерів, коли продавець і покупець безпосередньо домовляються про ціну та кількість. У ринках криптовалют, таких як біткоїн, основною є торгівля на біржах, але для великих обсягів або при необхідності узгодження індивідуальних умов широко застосовуються OTC-трейди.

У японському ринку функція «продажу через торгову точку», яку надають оператори криптовалютних обмінників, схожа на OTC, але у цій статті під взаємною торгівлею розуміється «прямий обмін без посередників» та «вільне домовлення між особами про ціну».

Правовий режим та місце взаємної торгівлі у японській правовій системі

Регуляторна база Закону про платіжні послуги

З моменту внесення змін до Закону про платіжні послуги у 2017 році Японія стала країною з жорстким регулюванням діяльності криптовалютних операторів. Згідно з цим законом, компанії, що працюють з криптовалютами, зобов’язані проходити реєстрацію в Агентстві фінансових послуг (FSA). Для звичайних користувачів, які користуються послугами зареєстрованих операторів, правових проблем не виникає.

Правовий статус взаємної торгівлі у «сірих зонах»

Визначення протиправності взаємної торгівлі базується на трьох критеріях: «повторюваність», «мета отримання прибутку» та «пропозиція широкому колу осіб».

Випадки, коли протиправність не виникає:

• Одноразова купівля-продаж біткоїнів між знайомими
• Передача активів між особами без мети отримання прибутку
• Продаж друзям без комісії

Випадки, що вважаються протиправними:

• Постійне посередництво у купівлі-продажу криптовалют
• Регулярне надання послуг з торгівлі для кількох осіб з метою отримання прибутку
• Збір криптовалют у незареєстрованих осіб для подальшого продажу

Отже, однократна приватна купівля-продаж не порушує чинне законодавство, але будь-яка діяльність, що підпадає під визначення посередництва, є протиправною без відповідної реєстрації.

Механізм та етапи виконання взаємної торгівлі

Типовий процес операції

Взаємна торгівля зазвичай проходить у такій послідовності:

1. Сторони погоджуються щодо ціни та кількості
2. Обидві сторони підтверджують спосіб розрахунку та графік передачі активів
3. Покупець переказує японські йени на рахунок продавця
4. Продавець надсилає біткоїни на гаманець покупця
5. Обидві сторони підтверджують отримання та завершують операцію

Цей простий сценарій відрізняється від операцій через біржу.

Переваги та сфери застосування взаємної торгівлі

Основні плюси

Мінімізація впливу на ціну при великих обсягах Завдяки відсутності глибокого аналізу біржового стакана, можна уникнути впливу на ринок.

Гнучкість у домовленостях Можна індивідуально налаштовувати кількість, терміни розрахунків, спосіб отримання активів тощо.

Захист приватності Оскільки операція відбувається безпосередньо між особами, історія транзакцій не потрапляє до публічних реєстрів.

Ризики взаємної торгівлі

Мошенництво та ризик втрати активів

Якщо довіра до контрагента низька, можливі ситуації, коли після оплати біткоїни не надходять, або навпаки — після отримання біткоїнів платіж не здійснюється. У разі бірж, посередник тимчасово зберігає кошти та підтверджує їх отримання обома сторонами, тоді як у приватних угод таких гарантій немає.

Підозри у відмиванні грошей та ухиленні від сплати податків

У операціях без участі офіційних операторів важко відстежити походження коштів. Навіть якщо сторони не мають злого наміру, такі операції можуть розглядатися як підозрілі, і їх можуть залучити до розслідування.

Юридичні ризики

Навіть якщо угода є приватною, вона може вважатися протиправною, якщо її діяльність підпадає під визначення «професійної діяльності» або «комерційної діяльності» без відповідної ліцензії.

Як уникнути ризиків та забезпечити безпечну торгівлю

Використання зареєстрованих операторів — найкращий варіант

Якщо немає особливої необхідності у приватних угодах, рекомендується користуватися послугами зареєстрованих в FSA криптовалютних операторів. Вони забезпечують ідентифікацію клієнтів, управління коштами та високий рівень безпеки.

Безпека гаманця

При проведенні приватних угод важливо мати надійний та захищений гаманець для зберігання та передачі активів. Потрібно розуміти різницю між гарячими та холодними гаманцями і обирати відповідний тип залежно від обсягів торгівлі.

Ведення документації та збереження доказів

Якщо ви все ж таки здійснюєте приватну угоду без посередників, важливо фіксувати у письмовій формі ціну, кількість, графік передачі, дані про контрагента та зберігати цю документацію. У разі спору ці записи стануть юридичними доказами.

Вибір надійного партнера

Для великих угод слід обирати контрагентів із підтвердженою особистістю та позитивною історією транзакцій. Не рекомендується швидко укладати угоди з незнайомими особами через соцмережі або форуми — високий ризик шахрайства.

Перспективи ринку та регуляторна політика

Очікуване зростання OTC-ринку

З розширенням участі інституційних інвесторів та звичайних приватних осіб у великих обсягах, попит на OTC-трейди зростатиме. Однак це може супроводжуватися посиленням контролю з боку регуляторів.

Стеження за законодавчими змінами

Зі зростанням зрілості ринку криптовалют та гармонізацією міжнародних регуляцій, ймовірно, посилять і регулювання взаємної торгівлі. Постійне відстеження новин та актуальної правової інформації є важливим для уникнення ризиків.

Висновки

Взаємна торгівля сама по собі не є протиправною, але при цілеспрямованому використанні для отримання прибутку, регулярних посередницьких операціях, пропозиції широкому колу осіб або приховуванні походження коштів виникає правовий ризик.

Для безпечної та надійної криптовалютної торгівлі важливо дотримуватися трьох основних правил:

• максимально користуватися послугами зареєстрованих в FSA операторів
• ретельно вести документацію та зберігати всі записи
• перевіряти особистість та репутацію контрагента

Ринок криптовалют швидко розвивається. Постійне оновлення знань про правовий режим та обережний підхід до приватних угод допоможуть захистити активи та дотримуватися законодавства.