Обов’язково прочитайте перед торгівлею ф’ючерсами | Ризики торгівлі ф’ючерсами, процес операцій та розширений посібник

І. Найпоширеніші помилки новачків у ф’ючерсах

Багато людей залучені високим кредитним плечем у ф’ючерсах, вважаючи, що з невеликою сумою можна контролювати великі позиції, але в підсумку втрачають усе. Чому так трапляється? Тому що більшість новачків ігнорують один ключовий факт: ф’ючерси — це не швидкий спосіб заробітку, а фінансові деривативи, для стабільного прибутку яких потрібна повноцінна торговельна система.

Небезпека ф’ючерсів у тому, що кредитне плече — це двосторонній меч. Воно може збільшити прибуток, але й посилити збитки. Якщо не встановлювати стоп-лосс і не дотримуватися його, збитки будуть накопичуватися, і можливо навіть заборгувати брокеру — такого ніколи не станеться при купівлі акцій.

ІІ. Що таке ф’ючерси? Чим вони відрізняються від спот-ринку та CFD?

Ф’ючерс — це контракт, за яким сторони домовляються у майбутньому за певною датою здійснити операцію за заздалегідь узгодженою ціною. Біржа регулює всі деталі контракту: код товару, обсяг торгів, мінімальний ціновий крок, час торгів, дата закінчення, спосіб розрахунку тощо.

Об’єктами ф’ючерсів можуть бути товари (нафта, золото, зерно), індекси (Taiwan Weighted Index, S&P 500), валюти, облігації або інші фінансові активи. Простими словами, сторони виставляють цінові пропозиції на біржі, одна купує, інша продає, система автоматично поєднує угоди.

Ф’ючерси vs спот vs CFD:

• Ф’ючерси: мають фіксовану дату закінчення, потрібно торгувати за стандартом (мінімальні контракти, мікро-), вимоги до маржі вищі, але ліквідність найвища
• Спот: купівля-продаж реальних товарів або акцій, без кредитного плеча, потрібно платити повну суму
• CFD (контракти на різницю): без дати закінчення, гнучке кредитне плече (1-200), широкий вибір активів, вхідні витрати нижчі

Усі три інструменти використовують маржинальну торгівлю і мають ризики, пов’язані з кредитним плечем, але CFD більш дружні до роздрібних трейдерів.

ІІІ. Реальні витрати при торгівлі ф’ючерсами

Перед початком роботи з ф’ючерсами потрібно зрозуміти структуру витрат. За кожен ф’ючерсний контракт потрібно внести гарантійний внесок — це не ціна покупки, а заставна гарантія.

Наприклад, у Тайвані для ф’ючерсів на індекс:

• Величина початкової маржі для великого індексу: 306 000 тайванських доларів
• Для мікроіндексу: 76 500 доларів
• Для Nasdaq 100: 98 000 доларів
• Для Brent Oil: 54 000 доларів

Гарантійний внесок — це лише вхідний квиток. Також потрібно враховувати комісії, спред, можливі додаткові вимоги при різких ринкових коливаннях. Якщо збитки досягнуть певного рівня, брокер вимагатиме додатковий внесок, інакше позицію закриють автоматично.

ІV. 9 ключових кроків у торгівлі ф’ючерсами

1. Визначте свою торгову характеристику

Спершу запитайте себе: я довгостроковий інвестор чи короткостроковий трейдер?

Якщо ви звикли тримати позиції довго, ф’ючерси можуть бути лише інструментом хеджування, а не основним. Якщо ж ви короткостроковий трейдер, гнучкість ф’ючерсів (можна купити і продати в один день, працювати з довгими і короткими позиціями) дозволить максимально використовувати їх переваги.

2. Ознайомтеся з базовими характеристиками ринку ф’ючерсів

Запам’ятайте три моменти:

• Контракти мають дату закінчення, після якої потрібно розраховуватися
• Торгівля можлива лише при внесенні гарантійного внеску, кредитне плече вбудоване
• Легко відкривати і закривати позиції як на покупку, так і на продаж

3. Оберіть брокера для відкриття рахунку

Ф’ючерсні контракти випускає біржа (наприклад, Тайванська ф’ючерсна біржа, CME, NYMEX), але для торгівлі потрібно через брокера.

Брокери в Тайвані: Yuanta, KGI, Fubon, Cathay тощо
Міжнародні брокери: Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers тощо

Обирайте брокера за широким асортиментом активів, швидкістю і точністю котирувань, низькими комісіями. Тайванські брокери мають обмежений вибір (переважно індекси і окремі акції), міжнародні пропонують набагато більше.

4. Використовуйте демо-рахунок для перевірки системи

Після відкриття рахунку не поспішайте вкладати реальні гроші. Спершу тренуйтеся на демо, щоб перевірити свою стратегію. На цьому етапі потрібно:

• Ознайомитися з платформою
• Тестувати сигнали входу і виходу
• Випробувати психологічну витримку при різних ринкових ситуаціях

5. Виберіть торговий інструмент

Ф’ючерси поділяються на шість основних груп: індекси, валютні курси, ставки, метали, енергоресурси, сільськогосподарські товари.

Найпопулярніші:

• Індекси: S&P 500, Nasdaq 100, Taiwan Weighted Index
• Енергоресурси: нафта, природний газ
• Метали: золото, срібло, мідь
• Зернові: пшениця, кукурудза, соя

Обирайте активи з високою ліквідністю — зазвичай найбільша ліквідність у найближчих місяцях.

6. Визначтеся з внеском і планом позицій

Обравши актив, порахуйте потрібний гарантійний внесок. Новачкам рекомендується починати з мікро- або мінімальних контрактів, щоб зменшити потенційні збитки.

Наприклад, щоб торгувати індексом:

• Величина стандартної позиції — понад 300 000 доларів, при збитку 500 пунктів — 15 000 доларів
• Мікроіндекс — 7 500 доларів, при збитку 500 пунктів — 1 500 доларів

Маленькі позиції дозволяють безпечно тестувати стратегію і зменшують ризик великих втрат.

7. Навчіться аналізувати ринок і ловити сигнали

Трейдери ф’ючерсів зазвичай використовують три підходи:

• Фундаментальний аналіз: дослідження економічних даних, політичних подій
• Технічний аналіз: графіки, ковзні середні, індикатори
• Новини: слідкування за важливими економічними подіями

Якщо торгуєте ф’ючерсами на акції, методи схожі з аналізом акцій. Оскільки ф’ючерси мають дату закінчення, краще входити у позицію, коли технічний аналіз вже сигналізує про початок руху — тоді напрямок легше визначити.

8. Реалізуйте стратегію купівлі або продажу

Вхід у довгу позицію (бажання купити, очікування зростання):

• Передбачаєте зростання цін на нафту → купуєте нафтові контракти → закриваєте позицію з прибутком при зростанні
• Вірите у відскок американського ринку → купуєте індекс S&P 500 → продаєте при зростанні

Продаж у коротку (очікуєте падіння):

• Вважаєте, що нафта перенасичена → продаєте нафтові контракти → закриваєте з прибутком при падінні цін
• Страхуєтеся падінням ринку → продаєте індекс S&P 500 → купуєте назад при падінні

Перевага ф’ючерсів у тому, що робити короткі позиції так само просто, як і довгі, без позичання акцій.

9. Встановлюйте стоп-лосс і тейк-профіт, дотримуйтесь дисципліни

Це найважливіший крок і той, що 99% програшних трейдерів ігнорують. Перед відкриттям позиції обов’язково встановлюйте рівні стоп-лосс і тейк-профіт.

Рекомендується починати з коротких стопів і невеликих розмірів позицій:

• Втрата понад 2-3% від балансу — закривайте позицію
• При досягненні цілі — фіксуйте прибуток, не жадібніть

З досвідом можна коригувати рівні відповідно до ринкової волатильності. Але з перших днів потрібно формувати звичку дотримуватися дисципліни.

V. Чотири основні плюси і мінуси ф’ючерсів

Переваги ф’ючерсів

✓ Кредитне плече для збільшення прибутку: з невеликою сумою контролювати великі позиції, отримуючи більший дохід

✓ Гнучкість у роботі з довгими і короткими позиціями: без позичання акцій, легко відкривати і закривати будь-які позиції

✓ Хеджування ризиків: при падінні акцій можна одночасно продавати ф’ючерси для захисту

✓ Висока ліквідність: міжнародні ринки торгують активно, швидко укладають угоди

Ризики ф’ючерсів

✗ Кредитне плече — двосторонній меч: і прибутки, і збитки посилюються, без стоп-лоссу можна втратити все

✗ Необмежена відповідальність за збитки: на відміну від акцій, де можна втратити лише вкладені гроші, у ф’ючерсах можливі борги понад внесок

✗ Високий поріг входу: хоча маржа менша, потрібно багато знань і досвіду

✗ Стандартизація контрактів: ф’ючерси — стандартизовані продукти, що обмежує гнучкість

VI. CFD — ще один варіант, що поєднує переваги ф’ючерсів і спот-ринку

Якщо високий ризик ф’ючерсів вас лякає, розгляньте CFD (контракти на різницю). Це контракт між сторонами, що базується лише на різниці цін, без фізичної поставки і без фіксованої дати закінчення.

Переваги CFD порівняно з ф’ючерсами:

▪ Різноманітність активів: крім індексів, можна торгувати акціями, валютами, криптовалютами — понад 400 активів

▪ Без дати закінчення: можна тримати позиції необмежений час, не переймаючись перенесенням контрактів

▪ Гнучке кредитне плече: підтримка 1-200, менша початкова маржа

▪ Низькі вхідні витрати: легше почати, мінімальний обсяг — 0.01 лота

Основи роботи з CFD:

1. Контролюйте кредитне плече: для волатильних активів (акції, сировина) використовуйте менше плеча, для менш волатильних (валюти) — більше

2. Розробіть повну торгову стратегію: перед відкриттям позиції визначте рівні входу і виходу, стоп-лосс і тейк-профіт, щоб ризики були під контролем

Обираючи між ф’ючерсами і CFD, пам’ятайте: без системи і дисципліни стабільного прибутку не буде. Перед реальними торгами обов’язково тренуйтеся на демо-рахунку.