Повний гід з купівлі та продажу інвестицій у золото: що новачкам потрібно знати у 2025 році

Чому зараз варто звернути увагу на інвестиції в золото?

Міжнародна ціна на золото постійно оновлює нові рекорди, станом на листопад 2025 року, ціна на спотове золото вже перевищила позначку 4 300 доларів за унцію. У контексті глобальної економічної невизначеності та зростання інфляційних очікувань дедалі більше інвесторів звертають увагу на золото як на традиційний актив для захисту капіталу.

Для новачків у сфері інвестицій у золото важливо зрозуміти його характеристики, опанувати різні методи купівлі та продажу, а також оцінити відповідні ризики та потенційний дохід — це перший крок до успішних інвестицій.

Три основні привабливі особливості інвестицій у золото

Збереження вартості та захист від інфляції

Ціни на товари зазвичай зростають швидше за зарплати, тому купівельна спроможність готівки у банках щороку знижується. Золото, як фізичний актив, має довгострокову здатність зберігати цінність. За останні п’ять років, на початку 2020 року ціна на золото становила близько 1 500 доларів, а станом на листопад 2025 року — понад 4 000 доларів, що становить зростання більш ніж на 160%.

Видимий ефект диверсифікації ризиків

Якщо інвестиційний портфель складається виключно з акцій або криптовалют, одне ринкове коливання може суттєво зменшити його вартість. Історичні дані показують, що кореляція між золотом і фондовим ринком низька, що ефективно знижує загальні інвестиційні ризики. Під час війни між Росією та Україною у 2022 році, а також у періоди геополітичної напруги останнім часом, ціна на золото значно зросла, що підтверджує його роль як активу для захисту.

Психологічна впевненість

Володіння золотом або активами у золоті може давати психологічний комфорт, особливо під час фінансових потрясінь. Цей психологічний ефект часто недооцінюється, але він дуже важливий.

Порівняльний аналіз методів купівлі-продажу золота

Інвестори можуть здійснювати операції з золотом через різні канали, кожен з яких має свої переваги та недоліки. Нижче проаналізовано основні способи торгівлі золотом.

Метод 1: Фізичне золото

Особливості

Пряме придбання злитків, монет тощо — найтрадиційніший спосіб інвестування. Продають у банках, ювелірних магазинах, ломбардах.

Переваги

• Маючи фізичний актив, легко оцінити його збереження
• Визнаний у всьому світі засіб платежу
• Не потрібно платити комісії за транзакції

Недоліки

• Витрати на зберігання високі, існує ризик безпеки
• Труднощі з реалізацією, низька ліквідність
• Не має дивідендів
• Високий поріг входу, малий капітал важко придбати

Для кого підходить

Інвестори з високим рівнем ризиків, достатнім капіталом, орієнтовані на довгострокове збереження активів.

Метод 2: Паперове золото (золото на рахунку)

Особливості

Випускається банками, відстежує ціну на золото у вигляді паперових або електронних записів, можна купувати і продавати в будь-який час, а також обміняти на фізичний актив.

Переваги

• Низький поріг входу, можна починати з 1 грама
• Без комісії за відкриття рахунку
• Не потрібно турбуватися про зберігання

Недоліки

• Вищі транзакційні витрати
• Не має відсотків
• Не підходить для короткострокової торгівлі

Для кого підходить

Малий капітал, довгострокові інвестори, ті, хто хоче гнучко коригувати портфель.

Метод 3: ETF на золото

Особливості

Фонди з відкритим типом, що котируються на біржах, більша частина капіталу інвестована у активи, пов’язані з золотом. Можна торгувати через брокерські програми, як акціями.

Переваги

• Низький поріг входу
• Прозорі та низькі комісії
• Простий у використанні, торгівля у реальному часі
• Гнучкість у купівлі та продажу

Недоліки

• Обмеження за часом через робочий графік біржі
• Витрати на управління фондом
• Фонд управляється компанією, інвестор не має прямого контролю

Для кого підходить

Початківці з досвідом торгівлі акціями, ті, хто цінує простоту.

Метод 4: Акції золотодобувних компаній

Особливості

Інвестиції у компанії, що добувають золото, наприклад, Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US) тощо.

Переваги

• Низький поріг входу
• Легка торгівля, низькі комісії
• Можна купувати через торгові платформи

Недоліки

• Залежність від управління компанією, структури власності
• Відхилення від ціни на золото
• Ризики, пов’язані з фінансовим станом компанії

Для кого підходить

Інвестори з досвідом у торгівлі акціями, готові ризикувати через управлінські фактори.

Метод 5: Ф’ючерси на золото

Особливості

Торгівля контрактами на поставку золота з визначеним терміном і умовами.

Переваги

• Можливість використання кредитного плеча
• Торгівля цілодобова (T+0)
• Можливість відкриття коротких і довгих позицій

Недоліки

• Складна модель контрактів, високий поріг входу
• Необхідність закриття або перенесення позицій перед датою закінчення
• Підвищений ризик через кредитне плече
• Вимагає досвіду у торгівлі

Для кого підходить

Досвідчені трейдери, що мають високий рівень ризику.

Метод 6: Контракти на різницю (CFD) на золото

Особливості

Контракти, що слідкують за ціною на спотове золото, зазвичай торгуються через форекс-брокерів, базовий актив — XAUUSD.

Переваги

• Дуже низький поріг входу, можна починати з 0.01 лота
• Без фізичної поставки, чистий ціновий спред
• Торгівля у реальному часі, двонапрямна
• Простий у використанні, без терміну закінчення
• Можливість використання різних кредитних плеч
• Гнучкість у торгівлі

Недоліки

• Кредитне плече збільшує ризики
• Потрібно використовувати інструменти управління ризиками
• Вимагає базових знань ринку

Для кого підходить

Трейдери з обмеженим капіталом, короткострокові інвестори, що цінують гнучкість.

Порівняльна таблиця: ф’ючерси vs CFD

Логіка руху цін на золото

Розуміння факторів, що впливають на коливання цін, допомагає інвесторам ухвалювати більш обґрунтовані рішення.

Короткострокові фактори

• Рішення ФРС щодо ставок
• Сили долара
• Настрій ринку щодо ризиків
• Геополітичні події

Довгострокові фактори

• Світовий рівень інфляції
• Політика центральних банків щодо золотовалютних резервів
• Економічне зростання у країнах, що розвиваються
• Зміни у глобальній економічній структурі

Історичний тренд золота демонструє «суперцикли»: навіть при частих короткострокових коливаннях у довгостроковій перспективі формуються чіткі цикли бичачого та ведмежого ринків, тривалістю зазвичай 8-12 років. З 2024 року ціна на золото зросла більш ніж на 104%, але якщо дивитись на 50-річний період, золото пережило лише дві явні великі бичачі хвилі, інші часи — фази консолідації. За цей час фондовий ринок, хоча і переживав кілька крахів, дав довгостроковий дохід, що значно перевищує золото.

Популярні помилки у інвестиціях у золото

Помилка 1: «Купив золото — і воно обов’язково збережеться»

Золото дійсно має здатність зберігати цінність, але це довгострокова концепція. У короткостроковій перспективі ціна може суттєво коливатися. Купівля на високих рівнях і примусове продаж у низьких може призвести до збитків. Важливо правильно обрати час для входу і тривалість інвестицій.

Помилка 2: «Золото завжди зростає»

Богатий інвестор Воррен Баффет зазначав, що золото не створює ніякої цінності, не приносить грошових потоків і дивідендів, його ціна визначається попитом і пропозицією. Тому золото — це більше «страховий актив», а не «інвестиція з потенціалом зростання».

Помилка 3: Ігнорування управління ризиками

При використанні кредитного плеча у ф’ючерсах або CFD без належних інструментів управління ризиками, таких як стоп-лоси та тейк-профіти, невеликі збитки можуть швидко перерости у великі.

Практичні рекомендації щодо інвестицій у золото

Розподіл активів

Згідно з більшістю рекомендацій, до 5-15% портфеля слід інвестувати у золото — це дозволяє захистити капітал і водночас не зменшувати загальний дохід.

Обирайте методи купівлі-продажу відповідно до своїх можливостей

• Достатній капітал, високий рівень ризиків: фізичне золото або паперове золото
• Малий капітал, регулярні інвестиції: ETF або паперове золото
• Досвід у торгівлі, прагнення до короткострокових прибутків: CFD
• Професійні трейдери: ф’ючерси

Управління ризиками — ключовий аспект

При використанні кредитного плеча обов’язково встановлюйте стоп-лоси і тейк-профіти, не відкривайте позиції на весь капітал, починайте з невеликих сум і низького плеча для накопичення досвіду.

Спостерігайте за ключовими індикаторами

Звертайте увагу на динаміку долара, рішення центральних банків щодо ставок, настрої щодо захисту активів — це допоможе визначити, чи починається новий цикл зростання ціни на золото, і уникнути сліпого слідування тренду.

Не потрібно щодня дивитись за цінами

Найгірше для інвестора — емоційні коливання і часті операції, що призводять до збитків. Встановіть план торгівлі, цільові рівні цін і дотримуйтесь їх, не потрібно щодня слідкувати за цінами.

Висновок

Методи купівлі-продажу золота різноманітні, і кожен має свої сфери застосування. Новачкам слід обирати спосіб відповідно до розміру капіталу, рівня ризиків і досвіду. Найголовніше — розглядати золото як інструмент для хеджування ризиків у портфелі, а не як засіб швидкого збагачення. Довгострокова раціональна стратегія і стабільне дотримання принципів інвестування — це шлях до стабільного прибутку.