Прихований вбивця маржинальної торгівлі: повний гайд по margin call

Що таке вимога додаткового забезпечення? Попередження про ризики для трейдерів

У світі маржинальної торгівлі існує слово, яке лякає багатьох трейдерів — вимога додаткового забезпечення (англійською: margin call). Простими словами, це “сповіщення про збитки на рахунку”.

Коли ви використовуєте кредитне плече для торгівлі, достатньо внести лише частину коштів, щоб контролювати більший обсяг позиції. Але з іншого боку, ця “загроза” — якщо ринок рухається у несприятливому напрямку, ваші збитки швидко з’їдають гарантійне забезпечення. Коли сума гарантійного забезпечення на рахунку опускається нижче мінімальної вимоги брокера, вони надсилають вам повідомлення про вимогу додаткового забезпечення — це означає, що ви повинні негайно поповнити рахунок або закрити частину позицій, щоб зменшити збитки. Якщо ви цього не зробите, брокер має право примусово закрити ваші позиції.

Рівень маржі: індикатор життєздатності торгового рахунку

Розуміння рівня маржі — це як знати “життєву силу” у грі. Рівень маржі виражається у відсотках і показує, яку частку гарантійного забезпечення займає ваша чиста вартість рахунку. Формула розрахунку:

Рівень маржі = (Чиста вартість рахунку ÷ Використане гарантійне забезпечення) × 100%

де:

• Чиста вартість рахунку = Початковий баланс + Нереалізовані прибутки/збитки (реальна вартість усіх відкритих позицій)
• Використане гарантійне забезпечення = сума гарантійного забезпечення всіх відкритих позицій

Практичний приклад: як змінюється рівень маржі

Сценарій 1: достатній запас при відкритті позиції

Ваш торговий рахунок має 1000 доларів, вимога до маржі — 5%. Ви вирішуєте відкрити довгу позицію на 10 000 доларів у парі EUR/USD, для чого потрібно 200 доларів гарантійного забезпечення.

• Використане гарантійне забезпечення: 200 доларів
• Чиста вартість рахунку: 1000 доларів (без урахування нереалізованих прибутків/збитків)
• Рівень маржі = (1000 ÷ 200) × 100% = 500%

На цьому етапі у вас достатньо запасу, щоб продовжувати відкривати позиції або витримати коливання ринку.

Сценарій 2: збільшення збитків, різке падіння рівня маржі

Через кілька годин EUR/USD раптово падає, і ваша позиція має нереалізовані збитки у 800 доларів.

• Чиста вартість рахунку = 1000 - 800 = 200 доларів
• Використане гарантійне забезпечення: все ще 200 доларів
• Рівень маржі = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Зараз ви досягли критичної точки. Брокер заборонить відкривати нові позиції, оскільки ваші активи цілком покриваються використаним гарантійним забезпеченням, і на рахунку немає додаткових коштів для нових угод.

Сценарій 3: подальші збитки, автоматичне закриття позицій

Якщо ринок продовжить рух у несприятливому напрямку і рівень маржі опуститься нижче 50% (залежно від політики брокера), система автоматично закриє ваші позиції. Навіть якщо ви не бажаєте закривати їх самостійно, ваш рахунок буде “примусово зупинений” для захисту ризиків брокера.

Що таке поняття margin call і чому воно виникає?

Вимога додаткового забезпечення — це не раптовий “кошмар”, а механізм управління ризиками. Брокери встановлюють вимоги до маржі, щоб гарантувати, що трейдери мають достатньо коштів для покриття можливих збитків. Коли чиста вартість вашого рахунку стає меншою за використане гарантійне забезпечення, ризик досягає критичної межі — ваш рахунок може бути знищений (ліквідований). Це не “підступ” брокера, а стандартне правило ринку.

П’ять корисних порад для ефективного уникнення вимог додаткового забезпечення

1. Раціонально обирайте кредитне плече

Чим вище кредитне плече, тим більший ризик. Для новачків безпечніше використовувати 2-5х, ніж 20х або 50х. Високе плече може швидко активувати margin call при навіть незначних зворотних коливаннях ринку.

2. Строго дотримуйтесь стратегій стоп-лоссу

Перед відкриттям позиції обов’язково встановлюйте рівень стоп-лоссу. Стоп-ордер автоматично закриє позицію при досягненні заданої ціни, обмежуючи збитки. Це найефективніший спосіб запобігти втратам і “з’їданню” рахунку.

3. Контролюйте ризик кожної окремої угоди

Ризик на одну торгівлю не повинен перевищувати 2% від загального капіталу. Навіть при 5-10 послідовних збитках ваш рахунок не буде ліквідований.

4. Підтримуйте достатній баланс на рахунку

Не використовуйте всі кошти для відкриття позицій. Залишайте понад 30% у готівці як “запас”, щоб при зворотних коливаннях ринку додавати гарантійне забезпечення або продовжувати торгівлю.

5. Диверсифікуйте торговий портфель

Не вкладайте всі кошти у один торговий інструмент або стратегію. Торгівля на різних валютних парах і таймфреймах допомагає знизити ризик окремої позиції.

Висновок: розуміння margin call — це розуміння життєвої межі маржинальної торгівлі

Вимога додаткового забезпечення — це не раптовий “кошмар”, а чітке попередження від ринку. Під час зниження рівня маржі з 500% до 100% у вас є достатньо часу, щоб скоригувати свою стратегію. Головне — формувати навички управління ризиками заздалегідь, а не чекати, коли отримаєте повідомлення про вимогу додаткового забезпечення і почнете панікувати. Пам’ятайте: у маржинальній торгівлі важливіше залишитися живим і вийти з ринку, ніж заробити.