Повний аналіз механізму інвестування у американські акції — керівництво для новачків з торгівлі

Чому американські акції варті інвестицій?

Порівняно з іншими світовими ринками акцій, американський ринок має природні переваги. Як найліквідніший фінансовий ринок у світі, щоденний обсяг торгівлі акціями часто перевищує 100 мільярдів акцій, що означає дуже низький ризик маніпуляцій ринком. США, як найбільша економіка світу, мають стабільний бізнес-профіль компаній, а ринок надзвичайно активний.

Для інвесторів з невеликим капіталом найбільшим привабливістю американського ринку є низький поріг входу. Американські акції дозволяють купувати від 1 акції, інвестори не зобов’язані чекати, поки збереться ціла порція для торгівлі. Наприклад, для Tesla достатньо близько 260 доларів для входу; натомість, у Гонконгу зазвичай потрібно купувати від 100 або 1000 акцій, у A-акціях мінімум 100 акцій, а на Тайвані — 1000 акцій. Ця різниця безпосередньо знижує вхідні витрати для новачків.

Основні правила торгівлі на американському ринку

Американський фондовий ринок складається з трьох основних бірж: Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE), NASDAQ і Американська фондова біржа (AMEX).

Стандартний час торгівлі залежить від сезону. Влітку за східним часом з 9:30 до 16:00, взимку — з 10:30 до 17:00. Крім того, є попередні торги (літній час 4:00-9:30, зимовий — 5:00-10:30) та післягодинні торги (літній час 16:00-20:00, зимовий — 17:00-21:00), які доступні для інвесторів.

Американські акції використовують систему T+0, тобто купівля і продаж у той самий день можливі, що значно підвищує ліквідність порівняно з іншими ринками. Платіж за продані акції зараховується через T+2, тобто на другий торговий день після операції. Мінімальна кількість для торгівлі — 1 акція, ціна вказується у доларах США. Вартість комісії залежить від обраного брокера і способу торгівлі: ручний канал — приблизно 1%, електронна торгівля — зазвичай 0,5-1%.

Варто зауважити, що на американському ринку немає обмежень на зміну цін (зміни у межах), але існує механізм “熔断” (флеш-кат), що запобігає різким коливанням.

Вибір рахунку: готівковий vs маржинальний

Різні типи рахунків визначають гнучкість торгівлі та рівень ризику.

Готівковий рахунок — найпростіший варіант, зазвичай мінімальний депозит — 500 доларів. Такий рахунок дозволяє торгувати акціями та ETF, але не дозволяє відкривати короткі позиції. Використовує систему T+0 і T+3 для розрахунків, підходить для стабільних інвесторів, що довгостроково тримають активи.

Маржинальний рахунок — це позика брокера для фінансування торгівлі, зазвичай мінімальний депозит — понад 2000 доларів. Такий рахунок підтримує торгівлю за системою T+0, дозволяє відкривати довгі і короткі позиції, торгувати акціями, ETF тощо. Основна перевага — використання кредитного плеча для збільшення прибутку.

Контракти на різницю (CFD) — популярний останнім часом третій варіант, дуже низький поріг входу — мінімально 50-100 доларів гарантійного внеску, мінімальна торгова одиниця може бути всього 0,01 лота. CFD підтримують кредитне плече і двонапрямну торгівлю, особливо підходять для короткострокових трейдерів і складних стратегій.

Три основні шляхи інвестування в американські акції

Прямий купівля американських акцій

Купівля реальних акцій означає ставати фактичним власником компанії. Переваги — дуже низькі торгові витрати, прибутки не оподатковуються податком на капітальний приріст. Завдяки системі T+0 можна швидко реагувати на ринкові можливості.

Недоліки — різниця у часі, часто потрібно працювати ночами, щоб слідкувати за ринком; процедура відкриття реального рахунку може бути складною. Інвестори з різних регіонів мають різні канали входу: тайванські — через суб-брокерські компанії (Sub-brokerage), комісія — близько 1%; інвестори з Південно-Східної Азії — через платформи Malacca Securities, Moomoo тощо, комісія — 3,8-25 доларів; користувачі материкового Китаю — через брокерські компанії Futu NiuNiu, WeBull тощо.

Зверніть увагу, що хоча податок на приріст капіталу не стягується, дивіденди оподатковуються за ставкою 30%, а активи після смерті інвестора підлягають спадковому податку.

Інвестування в американські ETF

ETF (біржові індексні фонди) — це фонди, що слідкують за певним індексом або сектором. Американський ринок пропонує безліч ETF — технологічні, медичні, золото, облігації тощо. Інвестуючи через ETF, ризики диверсифікуються, зменшується ризик екстремальних коливань окремих акцій.

Витрати на управління ETF дуже конкурентоспроможні. Наприклад, VOO має річну плату всього 0,04%, що у десять разів менше за аналогічні ETF у Тайвані. Інвестування в ETF не вимагає глибокого аналізу окремих компаній, підходить для довгострокового стабільного зростання.

Єдине — навіть у межах одного сектору, різні ETF можуть суттєво відрізнятися за складом, тому потрібно ретельно досліджувати. Також ETF піддаються ризику спреду, особливо у перші півгодини після відкриття.

Торгівля CFD на американські акції

CFD — похідний інструмент, що базується на коливаннях цін американських акцій. Інвестор через CFD фактично торгує фінансовим контрактом, що слідкує за ціною акцій, а не володіє реальними цінними паперами.

Переваги CFD — високий кредитний леверидж (невеликий депозит — великий обсяг позиції), двонапрямна торгівля (можна заробляти і на падінні цін), широкий вибір інструментів (акції, валюта, золото, індекси, криптовалюти тощо).

Але ризики також високі — леверидж збільшує як прибутки, так і збитки. Інвесторам потрібно обережно оцінювати свою здатність витримати ризики, щоб уникнути маржин-колу. CFD найкраще підходять досвідченим трейдерам, здатним ризикувати.

Найбільш цікаві американські акції

На американському ринку понад 8000 компаній, багато світових гігантів обрали США для залучення капіталу. Зокрема, NASDAQ славиться компаніями Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Google, Tesla та іншими технологічними лідерами.

У сфері охорони здоров’я — Johnson & Johnson (JNJ), що виробляє медичні товари, обладнання і ліки, має понад 250 дочірніх компаній і продає продукцію у понад 170 країнах. NVIDIA (NVDA) з домінуванням у галузі AI-чипів стала однією з найгарячіших технологічних акцій останніх років.

У секторі споживчих товарів — Procter & Gamble (PG), один із найбільших виробників побутової хімії у світі, увійшов до десятки найбільш шанованих компаній за версією Fortune 500. Walmart (WMT) — світовий лідер роздрібної торгівлі. У софтверній галузі — Microsoft (MSFT), завдяки домінуванню Windows і Office, демонструє стабільний прибуток.

Крім того, на американському ринку представлені китайські компанії Alibaba (BABA), Starbucks (SBUX) та інші лідери сфери послуг, що забезпечує широкий вибір для інвесторів.

Порівняння трьох основних способів інвестування

Контракти на різницю, пряме володіння акціями і ETF — кожен спосіб має свої переваги. CFD базується на цінових коливаннях, підтримує високий леверидж і двонапрямну торгівлю, мінімальний поріг входу, але підходить для короткострокової торгівлі; пряме володіння — купівля реальних активів, потребує довгострокової позиції, зазвичай без левериджу, прибутки — при зростанні цін; ETF — найменший ризик, підходить для довгострокового портфеля.

Інвесторам слід обирати шлях відповідно до обсягу капіталу, рівня ризику і торгового горизонту. Малий капітал і бажання підвищити прибутковість за допомогою левериджу — CFD; прагнення стабільного довгострокового зростання — прямі інвестиції або ETF.

Останні поради для новачків

Інвестування в американські акції — це не швидка справа, а процес, що вимагає теоретичних знань і практичного досвіду. Найвеличніший інвестор Уоррен Баффетт, який десятиліттями успішно працює на ринку, здобув свої знання через численні кризи і уроки, сформувавши глибоку інвестиційну мудрість.

Новачкам не слід поспішати. Потрібно вивчити правила торгівлі, механізми рахунків і поступово накопичувати досвід у реальних операціях. Лише поєднання теорії і практики допоможе зберегти спокій у мінливому ринку і стати стабільним прибутковим інвестором.