Повний посібник з інвестування в ETF на нафту: як обрати та торгувати ETF на нафту?

Чому ETF на нафту стає новим улюбленцем інвесторів?

Нафта, як один із найактивніших товарних ринків у світі, відіграє важливу роль на міжнародних ринках. Традиційні способи інвестування в нафту включають ф’ючерси, фонди, акції та інші канали, але останнім часом ETF на нафту через свою гнучкість і простоту у використанні поступово стає улюбленим інструментом як роздрібних, так і інституційних інвесторів.

ETF на нафту не вимагає від інвестора безпосереднього володіння фізичною нафтою, а опосередковано слідкує за цінами нафтових ф’ючерсів або певними індексами шляхом розміщення ф’ючерсних контрактів, форвардів або свопів. Такий дизайн дозволяє звичайним інвесторам легко брати участь у нафтовому ринку. Оскільки ETF котируються на біржі, операції купівлі-продажу не відрізняються від звичайних акцій, що значно знижує поріг входу.

Варто зазначити, що похідні продукти у вигляді зворотних ETF і ETF з кредитним плечем роблять інвестиційні стратегії більш різноманітними, дозволяючи реалізовувати операції з 2-3-кратним мультиплікатором довгих або коротких позицій, причому найбільш популярними є продукти з подвійним кредитним плечем. Найбільший масштаб таких інноваційних продуктів спостерігається на американському ринку.

Глибоке порівняння основних ETF на нафту

ETF на нафту у американському ринку

Глобальний XMLP та ETF на енергетичну інфраструктуру (MLPX)

Випускається компанією Global X, слідкує за індексом Solactive MLP та енергетичної інфраструктури, зосереджений на компаніях середнього ланцюга нафтової та газової промисловості. Основні активи включають TC Energy Corp. (TRP), Enbridge Inc. (ENB) та Williams Companies (WMB). Управлінські збори становлять 0.45%, річна дивідендна дохідність — 10.1%, обсяг активів — 506 мільйонів доларів, остання ціна — 62.55 долара.

iShares глобальний ETF на енергетику (IXC)

Продукт під брендом iShares, зосереджений на акціях великих глобальних енергетичних компаній, основні складові — ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX) та Total (TOT). Управлінські збори — 0.46%, річна дивідендна дохідність — 11.88%, обсяг активів — 690.8 мільйонів доларів, остання ціна — 41.13 долара.

SPDR фонд енергетичного сектору (XLE)

Продукт від State Street Global Advisors, повністю складається з американських енергетичних компаній, слідкує за глобальним індексом великих нафтових і газових компаній. Найбільші складові — Chevron, ExxonMobil та ConocoPhillips (COP). Відомий низькими управлінськими зборами — 0.13%, річна дивідендна дохідність — 15.57%, обсяг активів — 8.3313 мільярдів доларів, остання ціна — 88.10 долара.

ETF на нафту в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні

Samsung Oil Futures ETF (03175.HK)

Професійний інструмент для інвестицій у нафту на гонконгському ринку, випускається компанією Samsung Asset Management, слідкує за індексом ф’ючерсів на нафту S&P Goldman Sachs. Отримує прибуток через розміщення ф’ючерсів WTI, управлінські збори — 0.65%, зберігання — 0.10%-0.15%, остання ціна — 7.06 гонконгських доларів.

Southbound East WTI Oil Futures ETF (HK0000891355)

Випускається компанією Southbound East Asset Management, безпосередньо слідкує за рухом ф’ючерсів WTI, управлінські збори — 0.99%, зберігання — 0.10%, остання ціна — 6.89 гонконгських доларів, зручний спосіб інвестування у легку нафту з Техасу.

Yuanta S&P Oil ETF (00642U)

Єдиний продукт для інвестицій у нафту на тайванському ринку, випускається Yuanta Investment Trust, слідкує за індексом S&P Goldman Sachs Oil ER. Висока кореляція з ціною нафтової сировини — 0.923, управлінські збори — 1.00%, зберігання — 0.15%, остання ціна — 17.68 долара.

iShares MSCI Taiwan ETF (EWT)

Продукт від BlackRock під брендом iShares, слідкує за індексом MSCI Taiwan, охоплює 85% компаній, що котируються у Тайвані, загальні управлінські збори — 0.62%, остання ціна — 55.85 долара.

SPDR S&P/ASX 200 Resources Fund (OZR)

Інвестиційний інструмент для австралійського ринку ресурсів, керується State Street Global Advisors, слідкує за індексом ресурсних компаній ASX 200. Через розміщення у нафту та мінеральні ресурси опосередковано бере участь у коливаннях цін на нафту, управлінські збори — 0.50%, остання ціна — 12.08 австралійських доларів.

BMO S&P/TSX CAPP Oil & Gas Index ETF (ZEO)

Фонд нафтово-газової галузі на канадському ринку, випускається BMO Global Asset Management, слідкує за показниками канадських нафтових і газових компаній. Включає кілька виробників нафти і газу, управлінські збори — 0.60%, остання ціна — 76.79 канадських доларів.

Порівняння альтернативних способів інвестування у нафту

Ф’ючерси на нафту — найліквідніший, але з найвищим порогом входу

Ф’ючерси на нафту — найбільш торговані товарні контракти, з високою активністю мають WTI і Brent, а також високосірі та дубайські сирі. Оскільки обсяг контрактів великий (наприклад, стандартний ф’ючерс — 1000 барелів), вимагають значних капіталовкладень і не підходять для малих і середніх інвесторів.

Акції нафтових компаній — глибокий аналіз і ризики окремих компаній

Крім інвестування через фонди, інвестори можуть купувати акції нафтових компаній безпосередньо. Це вимагає від них слідкувати за глобальними цінами на нафту та глибоко аналізувати потенціал компаній, їх фінансовий стан і конкурентні переваги. Основні гравці — Sinopec, ExxonMobil, Royal Dutch Shell, BP, Total та інші.

Опціони на нафту — страховий захист і хеджування ризиків

Механізм опціонів схожий із ф’ючерсами, але додає право вибору. Якщо ціна рухається не так, як очікувалося, інвестор може не виконувати контракт, втративши лише премію. Наприклад, купуючи кол-опціон на нафту за 30 доларів/барель з виконанням у червні за 40 доларів, з премією 0.1 долара, при ціні у 45 доларів/барель у червні можна отримати прибуток у 4900 доларів. Інакше — втрати 100 доларів премії.

CFD на нафту — гнучкий інструмент з кредитним плечем

Контракти на різницю дозволяють трейдерам використовувати маржу для торгівлі з кредитним плечем без фактичного володіння нафтою, отримуючи прибуток від коливань цін. За умовою платформи з 5% маржею, інвестор може відкрити позицію на 1000 доларів, сплативши лише 50 доларів. Зазвичай CFD не мають комісій, заробляють на спреді, і не обмежені стандартним обсягом контракту — можна починати з 10 барелів.

Чому обирати ETF на нафту? П’ять ключових переваг

Торгівля на біржі, максимально зручна

ETF на нафту котируються на біржі, торгівля відбувається так само, як і з акціями, без необхідності відкривати ф’ючерсний рахунок, що спрощує процедуру.

Висока ліквідність і можливість внутрішньоденного трейдингу

Порівняно з окремими акціями, ETF мають кращу ліквідність, підтримують часті операції у межах одного дня, що дозволяє швидко реагувати на короткострокові коливання і знижувати ризики, пов’язані з окремими компаніями.

Переваги у податковому режимі

Податок на капітальний приріст застосовується лише при продажу, що дає більше податкових переваг у порівнянні з іншими фондами.

Значна економія на витратах

Збори за управління ETF на нафту зазвичай становлять 0.3%-0.4%, що дозволяє уникнути витрат на зберігання, страхування та інші витрати, характерні для фізичних запасів, економлячи 2-3% у порівнянні з ф’ючерсами та акціями.

Двонапрямна торгівля для гнучкості

Інвестори можуть як купувати у довгу, так і використовувати зворотні ETF для хеджування ризиків, застосовуючи стоп-лоси і тейк-профіти для кращого управління позиціями.

Приховані ризики інвестування у ETF на нафту

Непередбачуваність цінових коливань

Глобальні політичні події, конфлікти і екологічні політики можуть раптово вплинути на нафтовий ринок. Історія негативних цін на нафту — яскравий приклад екстремальних коливань.

Ф’ючерси значно активніші за ETF

За обсягами торгів і кількістю учасників ринок ф’ючерсів на нафту значно перевищує ETF, що робить його більш привабливим для інституцій і нафтових компаній з великими обсягами активів.

Високі вимоги до знань інвестора

Початковий інвестор без розуміння базових понять ф’ючерсів і контрактів ризикує значно збільшити свої втрати. Деякі ETF слідкують за малими нафтовими компаніями у США, які мають слабку конкурентоспроможність і можуть збанкрутувати при низьких цінах.

Витрати на перенесення контрактів знижують довгострокову прибутковість

ETF, що слідкують за ф’ючерсами, при пролонгації контрактів мають високі витрати на перенесення, що з часом зменшує їхню ефективність і може з’їсти частину капіталу.

Стратегії інвестування у нафтові ETF

Створення диверсифікованого портфеля ETF для зниження ризиків

Завдяки гнучкості торгівлі ETF можна формувати багаторівневі інвестиційні портфелі. Щоб стабілізувати нафтовий ризик у портфелі, можна продавати частину ETF на нафту для хеджування зниження; якщо у портфелі кілька нафтових акцій, можна продавати ETF на нафту для зменшення системних ризиків.

Використання зворотних ETF для коротких позицій і хеджування

Для інвесторів, що не мають можливості відкривати короткі позиції через маржовий рахунок, зворотні ETF пропонують зручний спосіб заробляти на падінні цін. Однак потрібно пам’ятати, що зворотні ETF мають високий ризик: при зростанні цін вони можуть спричинити значні збитки. Перед інвестуванням слід ретельно оцінити свою здатність витримати ризики і діяти обережно.

При виборі ETF на нафту слід віддавати перевагу великим і надійним інституційним продуктам, оскільки їхні дослідницькі команди мають більший досвід і точніше прогнозують рух цін, а інвестиції — більш захищені.