Прихована правда Polymarket: чому 70% трейдерів зазнають збитків, а 30% заробляють мільярди

Нові дані, зібрані з досліджень на блокчейні, проливають світло на сувору реальність користувацької бази Polymarket. Ринок прогнозів обробив торги понад 1,7 мільйона адрес, але розподіл результатів виявляє тривожну концентрацію переможців і програвших.

Наратив “Переможець забирає все”

Лише 30% учасників Polymarket досягли прибутковості, тоді як переважна більшість у 70% перебуває у збитках по своїх позиціях. Це розрив стає ще більш очевидним, коли мова йде про тих, хто отримує нагороди: топ-0,0385% адрес — фактично мікроскопічна частка трейдерів — контролює понад 70% усіх реалізованих прибутків, що становить 3,7 мільярда доларів.

Ця домінуюча група підкреслює фундаментальну істину про ринки прогнозів: досвідчені трейдери та маркет-мейкери з кращою інформацією або можливостями управління ризиками систематично перемагають випадкових учасників.

Де накопичуються справжні збитки

Заглиблюючись у сторону збитків, картина стає яснішою. Більше 63,5% адрес втратили менше ніж 1000 доларів, що свідчить про те, що багато роздрібних учасників займають невеликі експериментальні позиції. Однак є й винятки: 149 трейдерів зазнали збитків понад $1 мільйон кожен — тривожний нагадування про важелі та капітал, що залучені.

Що стосується прибутків, приблизно 25% адрес перебувають у комфортному, але скромному діапазоні — заробляючи від $0 і до 1000 доларів. Незважаючи на їх кількість, ці малі переможці разом становлять менше 1% від загального прибутку, що підкреслює, наскільки верхівка розподілу прибутків домінує.

Що це означає для ринку

Дані відображають лише реалізовані прибутки та збитки з закритих позицій, пропонуючи знімок фактичних врегульованих результатів, а не відкритих флуктуаційних ставок. Це важливо: багато трейдерів, що тримають спекулятивні позиції, ще не знають, чи приєднаються вони до прибуткових 30% або до боржників 70%.

Концентрація не є незвичайною для ринків прогнозів — вона відображає традиційні фінансові ринки, де результат визначають навички, досвід і капітальна щільність. Для роздрібних трейдерів, що прагнуть до Polymarket, послання ясне: платформа привертає великі капітали, але шанси на стабільний прибуток залишаються цілком протилежними для середнього учасника.