Декодування Altseason: ключові індикатори, що сигналізують про наступний ралі альткоїнів

Ринок криптовалют не рухається прямолінійно. Він циклічно проходить через різні фази, і розуміння altseason — цього захоплюючого періоду, коли альтернативні криптовалюти значно перевищують Bitcoin — є критичним для трейдерів, які прагнуть отримати великі прибутки. Станом на грудень 2024 року, коли Bitcoin наближається до позначки (100 000 доларів і інституційний капітал масово входить у ринок, багато аналітиків вважають, що ми вже знаходимося на початкових етапах великої altseason. Але що саме її запускає і як визначити сигнали?

Що саме таке Altseason?

Altseason — це фаза ринку, коли альткоїни колективно перевищують Bitcoin під час бичачого циклу. На відміну від спекулятивних ротацій Bitcoin у альткоїни у попередніх циклах, сьогоднішня altseason кардинально відрізняється. Вона тепер зумовлена ліквідністю стабільних монет )USDT, USDC###, інституційними інвестиціями та справжнім зростанням екосистеми — а не лише retail FOMO.

Це важливо: у попередніх бум-циклах, таких як 2017-2018, капітал просто перетікали з Bitcoin у нові токени через ICO. Сьогодні альткоїни процвітають, оскільки вирішують реальні проблеми і привертають серйозні інституційні гроші. Це свідчить про значну зрілість ринку.

Під час altseason домінування Bitcoin — відсоток від загальної капіталізації крипторинку, що належить Bitcoin — різко зменшується. Історично, коли домінування Bitcoin падає нижче 50%, альткоїни зазвичай починають свій вибуховий ріст. Зараз домінування Bitcoin комфортно тримається вище цієї позначки, але подальша консолідація ціни Bitcoin у межах $91 000–$100 000 може створити ідеальні умови для ротації ліквідності у Ethereum та інші великі альткоїни.

Читання індикатора Altseason: Чотири ключові метрики

$30 1. Домінування Bitcoin: основний сигнал

Домінування Bitcoin — це, можливо, найнадійніший індикатор altseason. Коли домінування Bitcoin різко падає — як це було з 87% до 32% наприкінці 2017 — зазвичай через кілька тижнів починається altseason.

Історичний досвід показує:

• Кінець 2017 — початок 2018: домінування Bitcoin знизилося з 87% до 32%, що спричинило один із найвибуховіших ралі в історії криптовалют. Загальна капіталізація зросла з ###мільярдів до понад $600 мільярдів.
• Початок 2021: домінування впало з 70% до 38%, а частка альткоїнів майже подвоїлася з 30% до 62%. Мемкоіни, DeFi токени і NFT-проекти зазнали параболічного зростання.
• 4 квартал 2023 — середина 2024: більш стримане, але стабільне зниження домінування перед halving Bitcoin у квітні та схваленням spot Ethereum ETF у травні.

Різке падіння нижче 50% історично сигналізує про початок altseason. Зараз трейдерам слід стежити за тим, щоб домінування Bitcoin прорвалося нижче цієї психологічної позначки.

2. Коєфіцієнт ETH/BTC: провідний індикатор Ethereum

Коефіцієнт ціни Ethereum до Bitcoin слугує барометром ширшого руху альткоїнів. Коли цей коефіцієнт значно зростає, це часто свідчить про те, що інституційні та роздрібні інвестори перерозподіляють капітал у масштабну DeFi та Layer-2 екосистему Ethereum. Це зазвичай передує ралі у менших альткоїнах.

Чому? Ethereum часто веде у altseason, оскільки:

• Його екосистема містить тисячі DeFi-протоколів, NFT-ринків, Layer-2 рішень для масштабування
• Інституційні інвестори вважають його «другою за значущістю ставкою» після Bitcoin
• Зростання ETH/BTC сигналізує про довіру до інфраструктури альткоїнів

Зворотно, зниження коефіцієнта свідчить про силу Bitcoin і потенційну слабкість ширшого сектору альткоїнів.

3. Індекс Altseason: кількісний орієнтир

Індекс Altseason від Blockchain Center пропонує кількісний підхід до оцінки ринкових умов. Він відстежує продуктивність топ-50 альткоїнів відносно Bitcoin за шкалою 0-100.

• Менше 25: Altseason спить; домінування Bitcoin сильне
• 25-50: ранні сигнали altseason; деякі альткоїни набирають обертів
• 50-75: помірна altseason; широка участь у секторах альткоїнів
• Більше 75: повна фаза altseason; більшість альткоїнів перевищують Bitcoin

Станом на грудень 2024 року індекс Altseason становить 78 — вже сигналізуючи, що ми у зоні altseason. Це означає, що більшість альткоїнів перевищують Bitcoin, що є бичачим сигналом для подальшого зростання у 2025.

( 4. Ліквідність стабільних монет і обсяг торгів: непомічений каталізатор

Сучасна altseason неможлива без міцної інфраструктури стабільних монет. Обсяги торгів USDT і USDC стали основою ринків альткоїнів, забезпечуючи безперебійний потік капіталу між Bitcoin і альткоїнами.

Коли ліквідність стабільних монет зростає — особливо обсяги торгів у парах із альткоїнами — це сигналізує про справжній інтерес ринку, а не лише спекулятивний хайп. Останні дані показують суттєве зростання обсягів у парах із альткоїнами і стабільними монетами, особливо у нових секторах, таких як AI-токени і мемкоіни.

Чотири фази циклу: як розгортається altseason

Altseason не трапляється за одну ніч. Вона зазвичай розвивається у передбачуваних фазах:

Фаза 1: Консолідація Bitcoin Капітал концентрується у Bitcoin як у засіб збереження вартості. Домінування Bitcoin зростає, альткоїни застрягають. Це фаза накопичення.

Фаза 2: Пробудження Ethereum Трейдери починають досліджувати можливості DeFi і Layer-2. Коефіцієнт ETH/BTC зростає. З’являються перші сигнали altseason.

Фаза 3: Ралі великих альткоїнів Увага переключається на стабільні проєкти, такі як Solana, Cardano, Polygon і Polkadot. Ці монети демонструють дво- і тризначні місячні прибутки. Домінування Bitcoin починає знижуватися.

Фаза 4: Вибух altseason Малий капітал і спекулятивні альткоїни стрімко зростають. Мемкоіни, AI-токени, GameFi-проєкти і нові тренди домінують у дискусіях. Домінування Bitcoin падає нижче 40%. Це час, коли роздрібний інвестор у захваті — і ризики зростають різко.

Поточна ситуація на ринку: чому 2024-2025 можуть бути іншими

Декілька факторів свідчать, що майбутня altseason може бути більш стійкою, ніж попередні цикли:

Інституційна участь: Зараз понад 70 спотових Bitcoin ETF, що легітимізує криптовалюти як клас активів. Ведучі інституції, такі як BlackRock, дивляться на альткоїни як на можливість диверсифікації.

Регуляторні сприятливі умови: Очікуваний прихід адміністрації Трампа з прорегіональною позицією і сприятливим регулюванням може підтримати ринок альткоїнів.

Рекорди ринкової капіталізації: Загальна капіталізація крипторинку досягла $3.2 трлн — новий рекорд. Це свідчить про справжнє зростання adoption, а не лише спекуляції.

Диверсифікація секторів: На відміну від 2017 )ICO-бум( або 2021 )DeFi/NFT(, майбутня altseason поширюється на кілька трендів: AI-токени )Render, Akash(, платформи GameFi )ImmutableX, Ronin(, мемкоіни )DOGE, SHIB, PEPE### і метавсесвіт/Web3-проєкти.

Торгівля під час altseason: практичні стратегії

Визначте точку входу

Зачекайте, поки домінування Bitcoin опуститься нижче 52%, а індекс Altseason підніметься вище 75. Це сигнал переходу від ранньої до повної altseason. Консолідація Bitcoin у межах $91 000–$100 000 може спричинити цей прорив.

( Стратегія секторної ротації Altseason зазвичай слідує за ротацією секторів:

1. Перша хвиля: великі альткоїни )Ethereum, Solana(
2. Друга хвиля: стабільні мідкап-проєкти )Cardano, Polkadot, Avalanche(
3. Третя хвиля: малий капітал і тематичні проєкти )AI-токени, мемкоіни, Layer-2###

Розміщуйте позиції відповідно. Не гоніться за третьою хвилею без належного управління ризиками.

Управління ризиками — обов’язкове

Альткоїни за своєю природою волатильні. Зниження на 50% під час altseason — норма; 80% — також можливо. Основні правила:

• Встановлюйте стоп-лоси: захист від раптових розворотів
• Фіксуйте прибутки поступово: не чекайте піку; закріплюйте прибутки при 30-50% зростанні
• Диверсифікуйте: не концентруйте позиції у низьколіквідних малих капіталах
• Розміріть відповідно: використовуйте лише ті кошти, які можете дозволити собі втратити

( Спостерігайте за сигналами розвороту Кінець altseason настає, коли:

• домінування Bitcoin різко повертається вище 50%
• індекс Altseason падає нижче 50
• ліквідність стабільних монет зникає
• ажіотаж у соцмережах досягає надмірних рівнів )часто є контріндикатором продажу

Ризики: чому altseason може обернутися погано

Altseason приваблює спекулянтів, а спекуляція породжує небезпеку:

Пампи і дампи: скоординовані групи штучно завищують ціни перед скиданням. Роздрібні інвестори, що тримають «мішки», зазнають великих втрат.

Rug pulls: нові проєкти альткоїнів збирають кошти через хайп і зникають. Регуляторна невизначеність створює сприятливий ґрунт для шахрайств.

Перевищення кредитного плеча: торгівля ф’ючерсами і маржинальні позиції можуть посилити збитки під час корекцій. Зниження на 20% у торгівлі з кредитним плечем може знищити рахунки.

Регуляторні шоки: раптові репресії або несприятливі політики можуть зруйнувати оцінки альткоїнів за ніч. Регулювання ICO у 2018 — попереджувальна історія.

Висновок

Altseason — це і можливість, і мінне поле. Головне — правильно читати індикатори: домінування Bitcoin, ETH/BTC, індекс Altseason і ліквідність стабільних монет — і вчасно зайти. Станом на грудень 2024 року кілька сигналів свідчать, що ми вже на початкових етапах великої altseason. Наступні 6-12 місяців можуть принести виняткові прибутки дисциплінованим трейдерам, які розуміють цикли, керують ризиками і не ганяються за кожним новим блискучим токеном.

Ринок винагороджує підготовку. Налаштуйте свої індикатори вже зараз.