## Справжні різниці між криптотрейдингом і традиційними ринками

Якщо ви розглядаєте можливість увійти у світ торгівлі, ви, ймовірно, чули про **криптотрейдинг**, але цікавилися, як він справді порівнюється з акціями та форексом. Давайте розберемося без зайвого шуму.

### Чому криптотрейдинг відрізняється

Ось основна істина: **криптотрейдинг** функціонує у зовсім іншій екосистемі, ніж традиційні ринки. Коли ви торгуєте криптовалютами — Bitcoin, Ethereum або альткоїнами — ви берете участь у цілодобовій, децентралізованій системі без закриття торгівлі. Порівняйте це з фондовими біржами, які закриваються у вихідні, і ви побачите першу суттєву різницю.

Криптовалюта з’явилася як життєздатний клас активів, коли Сатоші Накамото представив Bitcoin у січні 2009 року. На відміну від акцій, підтримуваних фундаментальними показниками компанії, або форексу, прив’язаного до національних економік, цифрові валюти отримують цінність із технології блокчейн, прийняття мережею та настроїв ринку. Ця фундаментальна різниця формує все, як ви їх торгуєте.

### Розуміння механіки криптотрейдингу

**Криптотрейдинг** означає обмін цифровими активами — криптовалютами, токенами, NFT — з метою отримання прибутку від цінових рухів, зумовлених попитом і пропозицією. Але ось що робить його особливим: інфраструктура.

Криптовалюти існують як цифрові записи у блокчейні. Коли ви надсилаєте Bitcoin на інший гаманець, транзакція не завершується, поки майнери не підтвердять і не зафіксують її у розподіленому реєстрі. Цей децентралізований процес підтвердження не має центрального банку чи уряду; натомість глобальна мережа вузлів підтримує цілісність. Немає посередника, немає єдиної точки контролю.

Традиційна фіатна валюта (USD, EUR, JPY) працює інакше. Уряди та центральні банки випускають і регулюють її. Ваші торги акціями закінчуються через встановлені фінансові інституції. Ваша транзакція на форекс відбувається між валютами різних економік. У всіх є централізована влада.

### Розмір ринку: порівняння масштабів

Ринкова капіталізація криптовалют досягла приблизно **$3 трильйонів**, перший $1 трильйон пройшов за 12 років, а наступний $2 трильйон додали всього за 11 місяців. Щоденний обсяг торгів коливається між $100-500 мільярдами, з піками до $516 мільярдів.

Порівняйте з форексом: **$6,6 трильйонів щоденно** за даними BIS 2019 року — приблизно у 12-60 разів більше за криптовалютні ринки.

Американська фондова біржа має загальну ринкову капіталізацію **$53,3 трильйони**. Попри пандемічні збої, американські акції зросли на 20,15% у 2020 році і піднялися на 170,11% за десятиліття з 2010 по 2020.

### Фактор волатильності

Це критично. Волатильність криптовалют — і можливість, і ризик. Ринки коливаються різко залежно від новинних циклів, регуляторних оголошень, інцидентів безпеки та трендів прийняття. Ви можете швидко $100 перевестися до $1,000 — або побачити, як він так само швидко зруйнується.

Ринки акцій теж мають волатильність, але вона стримана фундаментальними показниками компаній: прибутками, грошовими потоками, балансами. Інвестори аналізують форми 10-К і квартальні звіти, щоб обґрунтувати свої рішення.

Волатильність форексу залежить від геополітичних подій, відсоткових ставок і економічних даних. Фундаментальна цінність валютних пар базується на національних економіках.

**Криптотрейдинг** позбавлений цих опор. Оновлення протоколу блокчейну, твіт знаменитості, регуляторний нагляд — все це різко рухає ціни. Це робить криптовалюти винагородою для тих, хто має навички таймінгу і управління ризиками, і карає тих, хто їх не має.

### Що впливає на ціни криптовалют?

Кілька сил визначають ціни **криптотрейдингу**:

**Постачання:** Загальна кількість у обігу, темпи випуску, згорілі токени, втрачені монети.

**Ринкова капіталізація:** Загальна вартість усіх токенів і сприйняття інвесторів. Вищий ринковий капітал зазвичай означає домінування на ринку.

**Медійне висвітлення:** Увага преси прямо корелює з попитом. Більше висвітлення = більше очей = більше попиту.

**Інтеграція:** Наскільки легко криптовалюта інтегрується у існуючу інфраструктуру — платіжні системи, платформи, фінансові рельси.

**Регуляторні зміни:** На відміну від акцій із стандартним контролем SEC або форексу з усталеними рамками центральних банків, криптовалюти стикаються з постійно змінюваним регулюванням у всьому світі. Одне регуляторне оголошення може змінити ринок на 10-20%.

**Події безпеки:** Зломи, експлойти смарт-контрактів, хакі бірж безпосередньо впливають на довіру і ціну.

### Торгові пари: як насправді торгувати

Починаючи з **криптотрейдингу**, ви зазвичай купуєте першу криптовалюту за фіатну валюту — USD, EUR, GBP, JPY, AUD. Більшість бірж підтримують цю можливість.

Після цього ви переходите до торгівлі крипто-крипто парами: BTC/ETH, BTC/USDT, ETH/USDC. Ці скорочення мають конкретний формат, і ліквідність між парами значно варіює.

Це схоже на форекс-пари, де ви обмінюєте одну валюту на іншу, сподіваючись, що курс рухатиметься у вашу користь. Головна різниця: форекс-пари стосуються національних валют; крипто-пари — цифрових активів.

### Власність: що ви фактично володієте

Ось важливий нюанс у тому, що ви отримуєте:

**Акції:** Ви володієте часткою — фракцією компанії. Ви отримуєте право голосу, можливі дивіденди, юридичні претензії на активи і прибутки.

**Форекс:** Ви зазвичай не володієте валютами безпосередньо. Ви торгуєте CFD (контрактами на різницю) з брокерами, ставлячи на цінові рухи без володіння активом.

**Крипта:** Власність залежить від типу токена. Bitcoin уособлює володіння самим активом. Ethereum (ETH) або Basic Attention Token (BAT) — це утиліті-токени, які дають доступ до сервісів мережі, а не корпоративну власність. Інші можуть надавати права управління. Головне: потрібно розуміти, що саме кожен токен уособлює.

### Ліквідність на ринках

**Висока ліквідність** означає, що ви можете швидко купити або продати за конкурентною ціною. Низька — означає широкі спреди і труднощі з виходом із позицій.

Форекс: надзвичайно ліквідний. Щоденний обсяг $6,6 трильйонів означає, що ви миттєво знайдете покупців і продавців.

Акції: висока ліквідність для великих компаній (Apple, Microsoft), проблеми з мікро- і пенс-акціями, що торгуються поза біржею.

Крипта: залежить від активу. Bitcoin і Ethereum мають глибоку ліквідність. Менші альткоїни на менших біржах? Можливо, вам буде важко вийти з великих позицій без прослизання.

### Розклад роботи ринків: перевага 24/7

Традиційні ринки мають визначені години торгівлі. NYSE працює з 9:30 до 16:00 за східним часом, закривається у вихідні та святкові дні. Форекс працює під час робочих годин у глобальних часових поясах, але теж закривається у вихідні.

**Криптотрейдинг** ніколи не зупиняється. Ринки працюють цілодобово, 365 днів на рік. Азійські трейдери, європейські, американські — всі одночасно. Це означає, що можливості з’являються о 3-й ранку у неділю, якщо ви стежите.

Для дисциплінованих трейдерів це — свобода. Для недисциплінованих — небезпека. Ринкові рухи не поважають ваш режим сну.

### Три методи аналізу для криптотрейдингу

При аналізі криптовалют для **криптотрейдингу** фахівці застосовують три підходи:

**Технічний аналіз:** читання графіків цін, об’ємів, рівнів підтримки і опору для прогнозування майбутніх рухів.

**Фундаментальний аналіз:** оцінка технології, показників прийняття, активності розробників, токеноміки і реальної корисності.

**Аналіз настроїв:** визначення настрою ринку через соцмережі, новинний сентимент і позиції інвесторів для виявлення потенційних розворотів.

Кожен метод має свої переваги. Найуспішніші трейдери зазвичай поєднують усі три, а не покладаються лише на один.

### Те, що відбувається зараз

Ось що дивує: криптовалюти і традиційні ринки зливаються. Проекти, як Synthetix і Terra, токенізують традиційні акції на блокчейні, дозволяючи децентралізовану торгівлю. Мережі оракулів тепер поєднують традиційні фінансові дані з інфраструктурою блокчейну.

Розмежування між **криптотрейдингом** і традиційною торгівлею не зникне, але межі розмиваються. За кілька років трейдери зможуть одночасно отримувати доступ до обох екосистем через єдині платформи.

### Вибір за вами

Перед початком запитайте себе:

Чи можете ви витримати коливання у 20-30% за один день? Криптотрейдинг вимагає такої емоційної стійкості.

Чи маєте ви час для цілодобового моніторингу ринків, чи віддаєте перевагу визначеним торговим вікнам? Традиційні ринки пропонують структуру.

Чи приваблює вас новітня технологія і руйнування існуючих систем? Крипто відповідає цій ідеї.

Чи хочете ви аналізувати реальні показники компаній чи мережеві метрики? Це формує ваш вибір.

**Криптотрейдинг** не є автоматично кращим або гіршим за традиційну торгівлю. Це інше — інший профіль ризиків, інші години, інша механіка, інша психологія. Найкращий ринок для вас залежить від вашого темпераменту, вільного часу і впевненості у цифрових активах як майбутньому фінансів.