Інституційні інвестори мають змішане ставлення до Home Depot: RBC Capital зберігає рейтинг сектору "Виконання"

RBC Capital підтвердила свою оцінку Sector Perform щодо Home Depot (NYSE: HD) станом на 19 листопада 2025 року, сигналізуючи про збалансований прогноз на тлі змін у динаміці фондів. Це рішення відображає складну картину ринку, де основні інституційні гравці коригують свої позиції, навіть попри те, що аналітики прогнозують значний потенціал зростання.

Прогноз цінового рівня вказує на значний потенціал зростання

Консенсус аналітиків свідчить про суттєвий простір для зростання. Станом на середину листопада 2025 року середня цільова ціна за акцію становить $436.99, що на 30.68% вище за останню ціну закриття $334.41. Оцінки вартості коливаються між $323.20 і $521.85, що відображає розбіжності у думках аналітичної спільноти щодо короткострокової траєкторії Home Depot.

Прогнози доходів малюють обережну картину: прогнозований річний дохід у розмірі 165,519МММ становить незначне зниження на 0.40%. Що більш важливо, прогнозований non-GAAP EPS становить 18.61, що на 6.99% нижче за попередні оцінки — це частково пояснює стриману рекомендацію сектору, незважаючи на значний потенціал зростання ціни акцій.

Інституційні позиції демонструють активне перерозподілення

Загалом 5,504 фонди та інституційні організації наразі мають позиції в HD, що на 1.34% більше за попередній квартал (зростання на 73 власники). Однак ситуація ускладнена: хоча кількість інституційних гравців зросла, загальна кількість акцій зменшилася на 2.87% до 804,276К акцій. Середній ваговий внесок у портфель усіх фондів становить 0.65%, що на 2.36% більше порівняно з попереднім кварталом.

Показник put/call у 0.75 свідчить про приховане бичаче налаштування, незважаючи на обережну позицію аналітиків, що вказує на те, що трейдери опціонів оцінюють акцію сприятливо.

Основні індексні фонди зменшують частки, зберігаючи основні активи

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) залишається найбільшим інституційним власником із 31,984К акцій (3.21% володіння), що на 1.87% більше за кількістю акцій. Однак цей фонд скоротив свою частку в HD на 9.04% від загального портфеля у найновішому кварталі — таку тенденцію спостерігають і інші великі пасивні менеджери.

Vanguard 500 Index Fund (VFINX) має 28,212К акцій (2.83% володіння), що на 2.16% більше за кількістю, але зменшив свою вагу у портфелі на 9.16%. Це свідчить про те, що індексні фонди додають акції помірно, зменшуючи відносну вагу HD у своїх портфелях.

Geode Capital Management володіє 23,413К акцій (2.35% частки), що на 1.85% більше за попередній квартал, але зменшив свою вагу у портфелі на 45.53% — найрізкіше зменшення серед великих власників. Bank of America зберігає 15,005К акцій (1.51% володіння), з мінімальними змінами у кількості, але з різким скороченням ваги у портфелі на 73.22%.

Charles Schwab Investment Management завершує п’ятірку з 14,358К акцій (1.44% володіння), зменшенням у 1.47% у володінні, але зростанням ваги у портфелі на 20.37%.

Висновок: обережний оптимізм із стратегічним хеджуванням

Інституційна картина демонструє складну ставку: великі фонди не настільки бичачі, щоб значно збільшувати експозицію, і не настільки медвежі, щоб виходити з ринку. Цільовий потенціал зростання у 30.68% свідчить про значний потенціал зростання, але секторна оцінка RBC визнає труднощі у зростанні доходів і оцінках прибутку. Різниця між зростанням цін акцій і зменшенням ваги у портфелях основних власників сигналізує про те, що професіонали фіксують прибутки на підйомі, зберігаючи базові позиції — обережна стратегія в умовах економічної невизначеності.

Для інвесторів, що слідкують за інституційними рухами Home Depot, ключовий висновок очевидний: великі гроші бачать потенціал зростання, але не поспішають, очікуючи кращих точок входу або ясніших каталізаторів для підвищення впевненості.