Топ-зростаючі канадські акції рідкісних металів, що йдуть на хвилі ланцюга постачання 2025 року

Відродження рідкісних металів акцій відображає критичний зсув у глобальних технологічних та енергетичних ландшафтах. Рідкоземельні елементи — часто ігноровані основними інвесторами — живлять технології, що формують сучасне життя. Від постійних магнітів у електромобілях до компонентів у вітрових турбінах та передовій електроніці, ці 17 елементів стали незамінними. У міру прискорення світового переходу до чистої енергії та оборонних можливостей, попит на рідкоземельні елементи не показує ознак сповільнення.

Динаміка ринку: Можливості в умовах невизначеності

Сектор рідкоземельних елементів до 2025 року опиняється на роздоріжжі. Хоча світові прогнози споживання магнітів із рідкоземельних елементів були незначно знижені — з 9 відсотків річного зростання до приблизно 5 відсотків — основні драйвери залишаються міцними. Макроекономічні перешкоди стримують короткострокове зростання, але довгостроковий структурний попит з боку електрифікації та відновлюваної енергетики продовжує зміцнюватися.

Тиск із боку пропозиції посилив наратив навколо акцій рідкісних металів. Китай зберігає домінуючий контроль, забезпечуючи понад половину світового виробництва перероблених рідкоземельних елементів. Останні експортні обмеження на ці стратегічні мінерали, введені у відповідь на підвищені тарифні мита США за адміністрації Трампа, створили гостру вразливість у ланцюгах постачання. Цей геополітичний фон спонукав виробників у Північній Америці та Європі терміново шукати альтернативні джерела, прискорювати внутрішнє виробництво та інвестувати в інфраструктуру переробки.

Розслідування національної безпеки за розділом 232 адміністрації Трампа щодо ланцюга постачання рідкоземельних елементів, розпочате у квітні 2025 року, знову привернуло увагу інвесторів до виробників і переробників у Північній Америці. Для канадських акцій рідкоземельних металів, що котируються на TSXV, ця ситуація створила суттєві сприятливі умови.

Три видатні канадські акції рідкоземельних металів

Ucore Rare Metals: Гра у переробку

Ucore Rare Metals (TSXV:UCU) стала помітним переможцем, зростання її акцій склало 173.97 відсотків за останні дванадцять місяців. Компанія має ринкову капіталізацію у 147.88 мільйонів канадських доларів і торгується за ціною 2.00 CAD за акцію.

Заснована у 2006 році, Ucore працює як переробник рідкоземельних елементів і дослідник мінералів у межах Північної Америки. У 2020 році придбання Innovation Metals змінило напрямок компанії на комерціалізацію власної технології швидкої сепарації RapidSX — платформи, розробленої для оптимізації процесу обробки рідкоземельних елементів. Компанія будує Стратегічний металевий комплекс у Луїзіані для комерційного масштабування цієї технології.

Розробка проекту важких рідкоземельних елементів Бокан у Алясці залишається у планах. У січні 2025 року Ucore отримала грантове фінансування у 500 000 CAD від Фонду інноваційних стратегічних мінералів Онтаріо для просування демонстраційного об’єкта RapidSX. Одночасно приватне розміщення 3.6 мільйонів акцій за ціною 0.60 CAD кожна зібрало 2.16 мільйонів CAD для підтримки операційних ініціатив.

Керівництво компанії співпадає з новою політичною ситуацією. Під час обговорень президентського указу щодо безпеки ланцюга постачання мінералів керівники Ucore підкреслювали стратегічну важливість домінування внутрішньої переробки — позиція, що резонує з поточними пріоритетами політики. Момент цінового піку акцій склав 2.02 CAD 4 травня 2025 року.

Leading Edge Materials: Європейська історія розвитку

Leading Edge Materials (TSXV:LEM) зросла на 127.78 відсотків, з ринковою оцінкою у 47.57 мільйонів CAD і поточною ціною 0.20 CAD.

Компанія з Ванкувера керує трьома ключовими проектами мінералів у юрисдикціях Європейського Союзу. У портфелі — повністю належний важкий рідкоземельний родовищний об’єкт Norra Kärr у Швеції, графітова операція Woxna та 51 відсоток у проекті нікель-кобальту Bihor Sud у Румунії.

У грудні 2024 року відбувся важливий крок, коли Leading Edge подала заявку до Шведської гірничої інспекції на 25-річну ліцензію на розробку Norra Kärr. Передпроектні дослідження розпочалися у другому кварталі 2025 року. Компанія оцінює прискорений шлях розвитку, за яким Norra Kärr може постачати концентрат рідкоземельних елементів на ринок ще до завершення downstream-об’єктів, одночасно монетизуючи побічні продукти нефелін-сейніту.

Показники акцій прискорилися у березні після новин про стратегічний статус проекту. Максимум за рік склав 0.30 CAD 23 березня, що співпало з оголошеннями щодо заявки на стратегічний проект у рамках Закону про критичні сировинні матеріали ЄС. Хоча початкова подача заявки не отримала статусу, Leading Edge планує повторно подавати заявку під час наступного циклу.

Mkango Resources: Модель інтеграції переробки

Mkango Resources (TSXV:MKA) принесла 87.5 відсотків річних доходів, з ринковою капіталізацією у 117.46 мільйонів CAD і ціною акцій 0.30 CAD.

Стратегія Mkango зосереджена на становленні вертикально інтегрованим гравцем у сфері рідкоземельних елементів, поєднуючи видобуток із можливостями переробки. Компанія володіє 79.4 відсотками у Maginito, яка керує платформою переробки магнітів HyProMag, розташованою у Великій Британії. Maginito також управляє Mkango Rare Earths UK, присвяченою довгостроковій переробці рідкоземельних магнітів, тоді як HyProMag USA (спільне підприємство з CoTec) розширює переробку у Північній Америці.

Мінеральні активи зосереджені навколо передового родовища рідкоземельних елементів Songwe Hill у Малаві та диверсифікованого портфеля досліджень, що охоплює рідкоземельні елементи, уран, тантал і ніобій. Поляцький завод із розділення рідкоземельних елементів у Польщі, створений через Mkango Polska, є ключовим компонентом downstream-стратегії.

У січні 2025 року компанія досягла важливого етапу: її дочірні компанії підписали не обов’язковий лист намірів із спеціальною компанією (Crown PropTech Acquisitions) для виходу на NASDAQ. Це дозволить створити вертикально інтегровану компанію у сфері рідкоземельних елементів, яка об’єднає шахту Songwe Hill і завод із розділення Pulawy під єдиним управлінням.

Одночасно Mkango оголосила про співпрацю HyProMag і Areera з шведським RISE Research Institutes для розробки автоматизованого сортування та передобробки магнітів, що генерують концентровані NdFeB для вторинної обробки. У січні компанія залучила 4.11 мільйонів CAD для масштабування ініціатив із переробки магнітів у Великій Британії та Німеччині.

Значний прорив стався у березні, коли Європейська комісія присвоїла заводу Pulawy статус стратегічного проекту відповідно до Закону про критичні сировинні матеріали. Це спрощує дозвільні процедури, покращує доступ до фінансування з боку ЄС і забезпечує ринкову впевненість. Акції досягли максимуму 0.41 CAD 13 квітня 2025 року.

Розуміння інвестування у рідкоземельні елементи

Що визначає попит на рідкоземельні елементи? Ці 17 унікальних елементів мають схожі хімічні властивості і часто зустрічаються разом у родовищах. Чотирнадцять із них класифікуються як легкі рідкоземельні — церій, лантан, прозеодим, неодим, прометій, європій, гадоліній і самарій — тоді як три — важкі рідкоземельні: диспрозій, тербій і гольмій, а також іттерій, ербій, тулий, іттербій і лютецій завершують цю категорію.

Основні застосування зосереджені на постійних магнітах для електричної мобільності та генерації вітру, передовій електроніці та оборонних системах.

Де зосереджене виробництво? Китай домінує як у запасах, так і у виробництві. З запасами понад 44 мільйони метричних тонн і щорічним виробництвом 240 000 метричних тонн (станом на 2023), Китай контролює ситуацію на ринку. В’єтнам і Бразилія мають запаси понад 20 мільйонів метричних тонн кожен. США посідають друге місце за обсягом виробництва — 43 000 метричних тонн на рік, здебільшого з шахти Mountain Pass у Каліфорнії.

Ця географічна концентрація, у поєднанні з недавніми обмеженнями постачання, пояснює стратегічну важливість диверсифікації ланцюгів постачання рідкоземельних елементів — і відповідний інтерес до ініціатив у Північній Америці та Європі.