Що таке інфляція, чому вона виникає і як з нею боротися

Інфляція виникає щодня і оточує нас постійно. Якщо уважно спостерігати, можна побачити, що ціни на товари — від рису, м’яса до комунальних послуг — постійно зростають. Це наслідок інфляції, яка відбувається в економіці.

Що спричиняє інфляцію

Інфляція — це стан економіки, коли ціни на товари та послуги постійно зростають. Простими словами, наші гроші втрачають цінність, і для купівлі одного й того ж товару потрібно більше грошей.

У період відновлення світової економіки після пандемії багато факторів сприяють зростанню інфляції, зокрема:

Зростання попиту на товари, але недостатня пропозиція. Коли економіка відкривається знову, люди активізують покупки (revenge spending), щоб компенсувати накопичений попит під час локдаунів, але виробники не встигають за попитом.

Зростання виробничих витрат. Ціни на нафту, природний газ і металеву сировину швидко зростають, оскільки світові виробники зменшують видобуток, що підвищує загальні витрати на виробництво.

Проблеми з транспортом і логістикою. Недостатня кількість контейнерів, дефіцит мікросхем, затримки у доставці — все це збільшує витрати на транспортування і виробництво.

Хто отримує вигоду, а хто зазнає збитків від інфляції

Отримують вигоду: підприємці та власники бізнесу можуть підвищувати ціни відповідно до зростання інфляції. Акціонери компаній отримують прибутки, банки та боржники (зменшення вартості повернення боргів).

Зазнають збитків: працівники з фіксованим доходом, оскільки їх зарплати зростають повільніше за інфляцію; кредитори та ті, хто зберігає готівку.

Як інфляція шкодить економіці

Вартість життя зростає, купівельна спроможність знижується. У січні 2567 року ціни на свинячий м’ясо, яйця, свіжі овочі, газ, паливо — змінювалися кілька разів за минулий рік. Це зменшує купівельну спроможність сімей.

Економіка сповільнюється, бізнеси закриваються. Через високі ціни споживачі зменшують покупки, продажі падають, витрати зростають, а доходи зменшуються. Багато компаній скорочують кількість працівників або закриваються.

Зростає безробіття. У ситуації стагфляції (висока інфляція, але економіка повільно зростає). Багато країн стикаються з безробіттям і слабким ринком праці.

Різниця між інфляцією і дефляцією

Інфляція — це ситуація, коли ціни на товари і послуги зростають, але економіка при цьому зростає. А дефляція — навпаки, ціни знижуються, попит зменшується, економіка занепадає. Обидва явища є небезпечними для економіки, якщо тривають тривалий час.

Як вимірюють інфляцію

Щомісяця Міністерство торгівлі збирає дані про ціни 430 товарів і обчислює Індекс споживчих цін (CPI). Зміна CPI порівняно з минулим роком — це рівень інфляції, який використовує Національний банк для оцінки.

Дані за січень 2567 року показують, що CPI становить 110.3, що на 0.3% більше, ніж у попередньому році. Це четверте місяце поспіль зниження рівня інфляції, що зумовлено зниженням цін на енергоносії, овочі та м’ясо.

Які ознаки свідчать про високий рівень інфляції

Економіка США зростає швидше за очікуваннями. Деякі країни з новими ринками також демонструють хороше зростання, що підвищує світовий попит.

Геополітична напруга. Війна в Україні та торгові обмеження спричиняють збої у постачаннях товарів.

Політика фіскального стимулювання. Багато урядів активно витрачають кошти, що сприяє надмірному входженню грошей у систему.

Проте, за даними МВФ за січень 2567 року, світова економіка, ймовірно, зросте на 3.1% у 2567 році. Хоча інфляція знижується, ризики через геополітичну напругу та нестабільність постачань залишаються.

Приклади отримання прибутку від інфляції

У період значного зростання цін на нафту компанія (ПАТ) отримала величезний прибуток. За перше півріччя 2566 року вона заробила 1.68 трлн батів, чистий прибуток склав 64,419 млн батів, що на 12.7% більше, ніж торік. Енергетичний сектор, житлово-комунальні послуги, харчування та банківська сфера — усі отримують вигоду від інфляції.

Що робити, щоб захиститися від інфляції

Інвестуйте, щоб гроші працювали. Не зберігайте готівку, оскільки її вартість зменшується. Інвестуйте у акції, фонди або нерухомість, щоб отримати дохід, що перевищує рівень інфляції.

Уникайте безвідповідальних боргів. Не спекулюйте на дрібних спекуляціях або не купуйте непотрібних речей. Контролюйте витрати.

Інвестуйте у стабільні активи. Золото, державні облігації, плаваючі облігації або інфляційно-зв’язані облігації — вони мають стабільність і забезпечують дохід, прив’язаний до рівня інфляції.

Обирайте акції, що отримують вигоду. Банки, страхові компанії, виробники харчових продуктів і енергетика — мають шанс отримати прибуток при зростанні інфляції, оскільки можуть передавати витрати споживачам.

Слідкуйте за новинами. Політика Національного банку, світова економіка та ситуація з постачаннями — все це впливає на рішення щодо інвестицій.

Підсумок

Інфляція у помірних межах сприяє зростанню економіки. Але при високих рівнях (Гіперінфляція) стає загрозою для повсякденного життя. Відмінність від дефляції полягає в тому, що інфляція все ще обертає гроші у обігу, тоді як дефляція спричиняє глибоку економічну кризу.

Інвесторам не слід боятися інфляції, а навпаки — розуміти її і формувати відповідні стратегії, щоб зберегти свої кошти і отримати прибуток у змінюваній економіці.