Чи варто зараз обмінювати японську ієну? Порівняння витрат по 5 основних каналам та повний аналіз інвестиційних можливостей

Йена зросла на 8.7%, відкривається вікно для обміну

Грудень 2025 року, курс нових тайванських доларів до йени вже досяг 4.85, порівняно з початком року — 4.46, що становить річне зростання йени на 8.7%. Багато хто починає задумуватися: чи вигідно зараз обмінювати йену? Відповідь — так, але за певних умов.

Голова Банку Японії (BOJ) нещодавно подав яструбині сигнали, ринок очікує підвищення ставки до 0.75% у грудні (рівень за 30 років — максимум), дохідність японських облігацій досягла 17-річного максимуму — 1.93%. Одночасно, курс долара до йени знизився з початкових 160 до приблизно 154.58, що свідчить про середньо- та довгостроковий потенціал зростання йени. Для інвесторів з Тайваню йена — не лише готівка для подорожей, а й актив для хеджування волатильності тайванського ринку акцій.

Чому варто звернути увагу на йену? Три ключові аспекти

Повсякденне застосування: подорожі, покупки через посередників, навчання за кордоном

Японія — світовий центр споживання, готівка все ще переважає. Чи то шопінг у Токіо, лижі на Хоккайдо чи відпочинок у Окінаві — більшість магазинів працює з готівкою (популярність кредитних карток — лише 60%). Окрім подорожей, споживачі, які люблять японську косметику, одяг та аніме-атрибутику, часто платять безпосередньо йенами, а студенти та працівники за кордоном заздалегідь обмінюють валюту, щоб зафіксувати курс.

Глобальні активи для хеджування: поряд із доларом та швейцарським франком

Йена довгий час вважається однією з трьох головних валют для хеджування ризиків. Стабільна економіка Японії, низький рівень боргів уряду — при будь-яких потрясіннях ринку капітал спрямовується у йену для захисту. Наприклад, у 2022 році через конфлікт між Росією та Україною йена за тиждень зросла на 8%, що ідеально компенсувало 10% падіння фондового ринку за той самий період. Для інвесторів з Тайваню обмін йенами — це додавання «захисної стінки» до портфеля активів.

Арбітраж та переваги за рахунок різниці у відсоткових ставках: інструменти з низькою вартістю фінансування

Політика наднизьких відсоткових ставок у Японії (лише 0.5%) робить йену глобальним «фінансовим засобом». Розумні інвестори позичають йену за низькою ставкою, конвертують у долари з високою доходністю, отримуючи різницю у ставках до 4.0%, що створює арбітражні можливості. При зростанні ризиків вони закривають позицію, купуючи йену назад, що додатково підвищує її ціну.

П’ять основних способів обміну йени: порівняння вартості та зручності

Варіант 1: Обмін готівки у банку — найтрадиційніший, але найдорожчий

Прямий обмін тайванських доларів на йену у банку або аеропорту. Плюси — безпечність, повний асортимент купюр, миттєвий отримання. Мінуси — курс «продажу готівки» (на 1-2% гірший за спот-курс), можливо, комісія. Загальні витрати — найвищі.

За курсом банків у грудні 2025 року, курс «продажу готівки» становить приблизно 0.2058–0.2069 тайванських доларів за йену (тобто 1 TWD = 4.85–4.87 JPY), деякі банки додатково стягують 100–200 TWD комісії. При обміні 50 000 TWD збитки становитимуть близько 1,500–2,000 TWD.

Підходить для: термінової необхідності, невеликих сум, туристів, які не знайомі з онлайн-операціями.

Варіант 2: Онлайн-обмін з отриманням у аеропорту — оптимальний для планування виїзду за кордон

Через офіційний сайт банку заповнюєте валюту, суму та пункт видачі, після переказу — приходите з ID та повідомленням про транзакцію і отримуєте готівку. Деякі банки пропонують цю послугу без комісії (наприклад, за допомогою електронних платежів — лише 10 TWD), курс пропонує до 0.5% вигідніший.

Головна перевага — можливість забронювати пункт видачі у аеропорту, не потрібно їхати у місто. У аеропортах є 14 пунктів, з них 2 працюють цілодобово, що зручно для тих, хто вирушає за кордон у останню хвилину. При обміні 50 000 TWD збитки — близько 300–800 TWD.

Підходить для: планових поїздок, перед виїздом, бажаючих отримати готівку у аеропорту.

Варіант 3: Онлайн-обмін з депозитом у валютному рахунку — для довгострокових інвесторів

Без зняття готівки — просто через мобільний додаток переказуєте TWD у йену на валютний рахунок, за «спот-курсом» (на 1% вигідніше за курс «продажу готівки»). За потреби згодом зняти готівку — у банкоматі або у відділенні, з урахуванням комісії (від 100 TWD).

Цей спосіб підходить для тих, хто слідкує за курсом і планує купувати частинами. Наприклад, коли курс опуститься нижче 4.80, можна купувати поступово, зменшуючи середню ціну. Відкривши валютний рахунок, можна додатково вкладати у депозити (річна ставка 1.5–1.8%) або інвестувати у йенові ETF, реалізуючи ідею «обмінювати і не лежати». При обміні 50 000 TWD збитки — 500–1,000 TWD.

Підходить для: досвідчених інвесторів, користувачів валютних рахунків, тих, хто хоче поєднувати інвестиції.

Варіант 4: Виведення готівки через валютний банкомат — цілодобово, швидко

За допомогою платіжної картки з чіпом знімаєте йену у валютних банкоматах, що працюють цілодобово і мають низькі комісії (лише 5 TWD). З банківського рахунку — безпосередньо, без додаткових витрат на обмін.

Обмеження — кількість банкоматів у Тайвані невелика (близько 200), валютні обміни — лише популярні валюти. Мінімальна купюра — 1,000, 5,000 або 10,000 йен. Добові/один раз — залежно від банку (зазвичай 10–15 млн TWD). У пікові години, наприклад у аеропорту, готівка може закінчитися. Рекомендується планувати заздалегідь. При обміні 50 000 TWD збитки — близько 800–1,200 TWD.

Підходить для: тих, хто не має часу ходити у відділення, потребує швидкого зняття, цінує зручність.

Варіант 5: Комбінований підхід — оптимальний для бюджету 5-20 тис. TWD

Якщо ваш бюджет — 5–20 тис. TWD, рекомендується поєднувати «онлайн-обмін (з отриманням у аеропорту) + валютний банкомат»: спершу обмінюєте основну суму (3–5 тис. TWD) онлайн, решту — через ATM. Це дозволяє зафіксувати вигідний курс і швидко реагувати на коливання, оптимізуючи витрати.

Найкращий час і стратегія для обміну йени

Аналіз курсу: можливості для інвестицій у період коливань

USD/JPY з початкових 160 знизився до 154.58, короткостроково може повернутися до 155, але середньо- та довгостроково прогноз — нижче 150. Японський ЦБ продовжить підвищувати ставки, що підтримує йену, а глобальне уповільнення економіки підсилює її роль як активу для хеджування.

У другій половині року попит на обмін валют у Тайвані зріс на 25%, переважно через відновлення туризму та потребу у хеджуванні. Це свідчить про зростання довіри до йени.

Рекомендації: частинами, щоб уникнути купівлі за високою ціною

Хоча тренд на зростання йени очевидний, закриття короткострокових арбітражних позицій може спричинити коливання у 2–5%. Найбезпечніше — обмінювати частинами, а не одразу всю суму. Наприклад:

• Перша порція: при курсі нижче 4.82, обмінюєте 40%
• Друга: при курсі нижче 4.85, — 35%
• Третя: залишаєте 25% для гнучкості

Це дозволяє зменшити середню ціну і реагувати на раптові коливання.

Стратегії зростання після обміну йени

Йена не повинна «лежати» без руху і без відсотків. Залежно від цілей і рівня ризику, є 4 варіанти:

Депозит у йені (консервативний): відкриваєте валютний рахунок у банку і переказуєте туди TWD, мінімум 10 000 йен, річна ставка — 1.5–1.8%, без ризику. Підходить для обережних інвесторів.

Страховий вклад у йені (середньостроковий): пропонують страхові компанії, гарантія доходу 2–3%, поєднує захист і прибутковість. Для строку 3–5 років.

ETF у йені (для зростання): наприклад, Yuanta 00675U (відстежує індекс йени), можна купувати частинами через брокерський додаток, підтримує автоматичне інвестування. Річна комісія — 0.4%, підходить для довгострокового портфеля.

Торгівля валютами (форекс) — купівля-продаж USD/JPY та інших валютних пар для спекуляцій на короткострокових коливаннях. Можна відкривати позиції у двох напрямках цілодобово, але вимагає досвіду і навичок управління ризиками.

Йена vs австралійський долар: новий аспект захисних активів

У контексті захисту активів австралійський долар і йена мають свої особливості. Йена — класична валюта для хеджування, при кризах у світі вона привертає капітал; австралійський долар — високий відсоток і товарна природа, що проявляється під час економічного підйому. Тайванські інвестори, які диверсифікують портфель, можуть одночасно мати обидва активи — йену для захисту і австралійський долар для зростання. Зараз курс AUD/ TWD — близько 21–22, і логіка інвестицій у них різна, тому варто звернути увагу окремо.

Швидкі відповіді на поширені питання

Q: У чому різниця між готівковим курсом і спот-курсом?
Готівковий курс — для операцій з паперовими купюрами, при цьому курс гірший на 1–2%; спот-курс — для електронних переказів, розрахунок через 2 дні, але курс вигідніший.

Q: Скільки йен можна отримати за 1 млн TWD?
За курсом 4.85 — приблизно 485 000 йен (при спот-курсі 4.87 — близько 487 000 йен).

Q: Чи є обмеження на добове зняття у валютних банкоматах?
Залежить від банку, з 2025 року — зазвичай 10–15 млн TWD на добу. Рекомендується розподіляти зняття або користуватися своїм банком.

Q: Що потрібно для обміну у відділенні?
Для громадян — паспорт і ID; для іноземців — паспорт і посвідка. До 20 років — з батьками; при сумі понад 10 млн TWD можливо потрібно подавати джерело походження коштів.

Висновок: йена — не лише валюта для подорожей, а й важливий актив у портфелі

Йена вже перетворилася з «грошей на поїздки» у актив із функціями хеджування і зростання. Незалежно від того, чи плануєте ви подорож до Японії наступного року, чи хочете захиститися від знецінення тайванського долара — важливо дотримуватися принципу «часткового обміну і зростання активів після обміну».

Новачки можуть почати з «онлайн-обміну + отримання у аеропорту» або «валютного банкомату», а потім — перейти до депозитів, ETF або спекуляцій. Це допоможе не лише вигідно поїхати у подорож, а й захистити свої активи у період глобальних коливань. Плануйте вже сьогодні, щоб перетворити тайванські долари у більш розумний активний портфель.