Різдвяний тиждень: п’ятиденне зростання американських акцій — привабливість акцій з високим дивідендним доходом за десять років стає очевидною, економічна стійкість підтримує нові вершини

Різдвяні свята вже близько, але американські акції демонструють сильний зростаючий тренд. У середу закриття, індекс S&P 500 та індекс Dow Jones обидва встановили історичні рекорди, піднявшись відповідно на 0.32% та 0.6%, а індекс Nasdaq виріс на 0.22%. Це вже п’ятий поспіль торговий день з підвищенням американського ринку, що свідчить про сильну динаміку перед кінцем року.

Економічні дані кращі за очікуваннями, перспективи корпоративних прибутків покращуються

Основною рушійною силою зростання американських акцій є позитивні економічні сигнали. Реальний ВВП США за третій квартал значно виріс на 4.3%, що є найшвидшим темпом за останні два роки і значно перевищує ринкові очікування. Ці дані яскраво відображають стійкість американської економіки, що забезпечує міцну підтримку для прибутків компаній у наступному році.

Одночасно, кількість нових заявок на допомогу по безробіттю несподівано знизилася до 214 тисяч, нижче за прогнозовані 223.5 тисяч. Хоча ринок праці перебуває у режимі «без найму та звільнення», покращення показників безробіття все ж підвищує настрої на ринку. Важливо зазначити, що кількість продовжуючих отримувати допомогу зросла на 38 тисяч і становить 1.923 мільйонів, що свідчить про збереження певних ризиків у ринку праці.

Акції з високою доходністю за десять років знову привертають увагу

За нинішніх умов процентних ставок, інвестиції у акції з високою доходністю за десять років стають все більш привабливими. Доходність десятирічних казначейських облігацій США знизилася з 4.16% до 4.13%, зменшившись на 3 базисні пункти. З урахуванням очікувань ринку щодо зниження ставок ФРС у наступному році, привабливість активів з високою доходністю знову зростає. За даними CME FedWatch, ринок все ще очікує двох знижень ставки на 25 базисних пунктів у 2025 році.

Технологічний сектор лідирує, напівпровідники демонструють сильний ріст

Технологічний сектор показує найкращі результати. Micron Technology виросла на 3.77%, з початку року її ріст склав понад 241%; Western Digital — на 300%; Sandisk — на 2.12%. Ці сильні результати компаній, що виробляють пам’ять та сховища даних, відображають зростаючий попит на апаратне забезпечення у зв’язку з активізацією індустрії штучного інтелекту.

Глобальні ринки розділяються, європейські акції відступають

Європейські ринки демонструють слабкий тренд. Індекс FTSE 100 у Великій Британії знизився на 0.19%, французький CAC 40 — на 0.01%. Німеччина та Італія закрилися на канікулах. На товарних ринках золото знизилося на 0.13% до 4479.4 доларів за унцію; WTI — на 0.12% до 58.4 доларів за барель; індекс долара підвищився на 0.07% до 97.95.

Поведінка криптоактивів різна

Біткоїн за 24 години виріс на 0.14%, ціна становить 91.36 доларів, що є зростанням порівняно з минулого тижня, коли ціна була 87544 доларів, зростання склало 1.78%. Ефіріум за 24 години знизився на 0.57%, ціна — 2945.7 доларів. Загалом, волатильність на ринку криптовалют залишається помірною, учасники ринку очікують на подальший розвиток політики ФРС.

Політичні перспективи та прогнози

Аналіз від Morgan Stanley вказує, що компанії вже почали підвищувати ціни для боротьби з тарифним тиском і планують у 2026 році ще більше підвищити ціни. BlackRock попереджає, що у 2026 році можливе обмежене зниження ставок ФРС, очікується лише два зниження по 25 базисних пунктів, якщо ринок праці не зазнає різкого погіршення.

Загалом, п’ятиденне зростання американського ринку відображає визнання економічної стійкості, а повернення акцій з високою доходністю за десять років свідчить про зростаючу увагу інвесторів до активів, що приносять дохід. Однак ризики урядового «шатдауну» та тарифних тарифів все ще можуть спричинити коригування наступних даних, тому інвесторам слід уважно стежити за політичними тенденціями.