Навігація 2026: Чому акції з низьким бета-коефіцієнтом мають сенс у міру зміни курсу ФРС

Федеральна резервна система знизила процентні ставки на 25 базисних пунктів у грудні, встановивши цільовий рівень федеральних фондів у діапазоні 3.5%-3.75%. Однак, що станеться далі, залишається головним питанням для інвесторів із наближенням 2026 року. Коли Федеральна резервна система знову збереться, і які рішення ухвалить новий голова ФРС? Ця невизначеність робить зараз ідеальний час для аналізу захисних інвестиційних стратегій.

Перехід керівництва створює туман у політиці

Термін повноважень Джерома Пауелла як голови Федеральної резервної системи закінчується 15 травня 2026 року, коли на його посаду вступить наступник. Цей перехід ставить важливе питання: чи продовжиться зниження ставок, прискориться або зміниться напрямок? Новий голова стикається з негайним тиском щодо встановлення довіри, водночас успадковуючи економіку, яка демонструє змішані сигнали щодо інфляції та зайнятості.

Три з чотирьох запланованих засідань ФРС у першій половині 2026 року все ще відбудуться під керівництвом Пауелла, але ринки вже закладають невизначеність щодо другої половини. Коли Федеральна резервна система знову збереться після зміни керівництва? Інвестори не матимуть ясності, поки новий голова не оголосить свої пріоритети політики та стиль комунікації.

Чому це важливо для вашого портфеля

Дії ФРС безпосередньо впливають на різні класи активів. Для капіталомістких секторів, таких як комунальні послуги, зниження ставок підвищує прибутковість за рахунок зменшення витрат на обслуговування боргу та розширення маржі. Навпаки, волатильність ставок зазвичай карає високочутливі акції, водночас нагороджуючи захисні позиції.

У періоди політичної невизначеності—особливо під час перехідних періодів керівництва—акції з високим бета-коефіцієнтом зазнають значних коливань. Інвестори, що шукають стабільність, повинні зосередитися на цінних паперах з низьким бета-коефіцієнтом (бета між 0 і 1), які історично показують кращі результати під час турбулентних перехідних періодів.

П’ять акцій, створених для невизначених часів

Вибір товарів широкого споживання

Monster Beverage (MNST) має рейтинг Zacks #1 і бета-коефіцієнт 0.48, що є одним із найстабільніших у своєму сегменті. Штаб-квартира у Корона, Каліфорнія, компанія виграє від зростаючого світового попиту на енергетичні напої та моделі з мінімальними активами. Довгостроковий ріст прибутку становить 16.81%, а консенсус-прогнози щодо EPS на 2026 рік показують зростання на 5.14% за останні два місяці. Прогноз доходів у $9 мільярдів відображає зростання на 9.48%.

Mama’s Creations Inc. (MAMA), також з рейтингом Zacks #1, зосереджена на готових італійських стравах, що доставляються через великі роздрібні мережі. Її бета 0.79 відображає помірну стабільність при високому зростанні. Компанія з Еаст-Ратерфорд, Нью-Джерсі, прогнозує продажі на 2026 рік у розмірі $218.2 мільйонів—зростання на 26.49%, а консенсус EPS зріс на 4.35% нещодавно.

Комунальні послуги для стабільності

Dominion Energy (D) працює регульованими електричними та природними газовими компаніями на сході США з передбачуваним доходом, що базується на тарифах. Статус Zacks #2 і бета 0.70 забезпечують захист від зниження. Компанія з Річмонда, Вірджинія, виплачує дивіденд у 4.51%, що значно перевищує 1.4% доходності S&P 500. Довгостроковий цільовий ріст прибутку становить 10.26%, а продажі на 2026 рік прогнозуються у розмірі $16.48 мільярдів (зростання на 5.14%).

Ameren Corporation (AEE) має рейтинг Zacks #2 і бета 0.57, що є одним із найнижчих у секторі. Вона керує регульованими електричними та газовими компаніями у Midwest, і виграє від великого плану капіталовкладень і підтримуючого регуляторного середовища. Її дивідендна дохідність становить 2.85%, а довгостроковий ріст прибутку—8.52%. Продажі у 2026 році мають досягти $9.71 мільярдів, зростання на 6.33%.

Sempra Energy (SRE) завершує підбір з рейтингом Zacks #2 і бета 0.73. Компанія з Сан-Дієго має активи як у США, так і в Мексиці, що диверсифікує джерела доходу. Її дивідендна дохідність 2.91% підтримує довгостроковий ріст прибутку 7.33%, а продажі у 2026 році оцінюються у $14.74 мільярдів (зростання на 8.5%).

Загальна картина

Усі п’ять акцій продемонстрували позитивну цінову динаміку за 12 місяців і поєднують низьку волатильність із зростанням прибутку. Оскільки інвестори задаються питанням, коли знову збереться ФРС, і розмірковують про наслідки перехідного періоду керівництва, ці вибори пропонують перевірену захисну основу для подолання політичної невизначеності попереду.

Команда досліджень Zacks готує свої 10 найкращих акційних рекомендацій на 2026 рік, з історичним показником +2,530.8% прибутку з 2012 по листопад 2025 року—у чотири рази перевищуючи +570.3% прибутку S&P 500. Ці рекомендації будуть оприлюднені 5 січня.