Тихий символ у ШІ: чому SoundHound AI може стати вашою наступною проривною акцією

Від скептика до віруючого

Після років ігнорування SoundHound AI (NASDAQ: SOUN), я почав бачити те, що багато аналітиків пропускають. Хоча технологічні гіганти, такі як Nvidia, Alphabet і Palantir Technologies, вже принесли інвесторам приголомшливі прибутки, справжня можливість зараз полягає у тому, щоб знайти наступну компанію до того, як вона вибухне. І ця тихенька компанія у сфері штучного інтелекту може бути саме тим, що ми шукаємо.

Ось у чому справа з драматичними прибутками: їх легше досягти, коли ти починаєш з меншої бази. Palantir мав ринкову капіталізацію менше $50 мільярда у 2022 році, коли я вперше серйозно його розглядав. Сьогодні його $431 мільярдів оцінка робить його глобальним гігантом. Якби він повторив той 2,210% приріст з липня 2022 у наступні три роки, його ринкова капіталізація сягнула б $10 трильйонів — очевидно, абсурдно. Але принцип залишається: справжнє багатство створюється, коли ви помічаєте наступний Palantir раніше за всіх.

Що насправді робить SoundHound AI

Ця тихенька компанія керує платформою розмовного штучного інтелекту, створеною для голосових сервісів. Подумайте за межами старих громіздких телефонних дерев або базових асистентів типу Siri — SoundHound значно еволюціонував.

Компанія починала у сферах автомобілів і ресторанів, але 2024 рік став поворотним моментом: $80 мільйонною покупкою Amelia AI. Цей крок був не просто додаванням ще одного інструменту до арсеналу; він суттєво розширив їхній цільовий ринок. Корпоративні клієнти зросли з невеликої бази до понад 200 клієнтів, і платформа тепер обробля понад 10 мільярдів персоналізованих автоматичних голосових розмов щороку.

Краса підходу цієї тихенької компанії — у її гнучкості. Чи потрібна вам автоматизація обслуговування клієнтів, підтримка продажів, маркетингова оптимізація, ІТ-управління або внутрішня оптимізація операцій — Amelia AI можна налаштувати під будь-яке завдання. Оскільки підприємства поспішають впроваджувати AI для підвищення ефективності, зберігаючи персоналізацію, SoundHound займає саме ту позицію, що в центрі цієї хвилі.

Історія зростання клієнтів, про яку ніхто не говорить

Q3 показав розширення присутності SoundHound у різних галузях:

• Велика китайська технологічна компанія зобов’язалася інтегрувати SoundHound Chat AI у «двозначну кількість» розумних пристроїв з AI
• Італійський виробник комерційних автомобілів впроваджує голосовий AI у свій автопарк
• Три провідні фінансові установи розширили свої існуючі контракти
• Велика регіональна лікарняна система США обрала Amelia для розгортання
• Національна мережа ресторанів запровадила технологію голосового замовлення
• Постачальник телекомунікацій, що обслуговує 20 штатів США, підписав угоду щодо інтеграції телебачення та інтернет-послуг

Ця диверсифікація має значення. Вона показує, що SoundHound — це не однобічна компанія, залежна від одного сектору.

Розуміння фінансової картини

Так, у Q3 SoundHound зафіксувала чистий збиток у розмірі $109.3 мільйонів — з $21.7 мільйонів у попередньому році. Але ось що пропускають у заголовках: $66 мільйон цієї суми припадає на безготівкові, неопераційні бухгалтерські витрати, пов’язані з попередніми придбаннями. Це не реальні грошові витрати.

Знявши бухгалтерські коригування, фактичний операційний збиток становив $13 мільйон — покращення порівняно з минулим роком. Тим часом, дохід склав $42 мільйонів, що на 68% більше порівняно з минулим роком.

Балансова частина мене справді зацікавила: нульовий борг і $269 мільйонів у готівці. Компанія не спалює резерви, щоб покривати збитки. Вони стратегічно інвестують, зберігаючи міцний баланс.

Чому це нагадує ситуацію Palantir

Три роки тому Palantir теж зазнав серйозних збитків — $179.3 мільйонів у Q2 2022, поки розвивав свої платформи. Ринок критикував його за неприбутковість. Але у компанії були розширювані відносини з клієнтами, зростаючий дохід і чіткий шлях до прибутковості. Чи не так?

Сьогодні SoundHound перебуває у майже ідентичній ситуації. Збитки пов’язані з розширенням і інтеграцією, а не з порушенням фундаментальних показників. Ця тихенька компанія будує оборонні мури, поки конкуренти сплять.

Що кажуть аналітики

У ринку прокинулися до цієї можливості. Аналітики, опитані Yahoo! Finance, одностайні у тому, що акції SoundHound зростатимуть. Середня цільова ціна становить $17.19, що на 53% вище за поточний рівень. Навіть консервативна оцінка (найнижча цільова ціна) передбачає $15, що на 33% вище.

Цей консенсус не базується на хайпі. Він зумовлений баченням компанії з посилюючимися фундаментальними показниками, розширенням клієнтських відносин і технологією, яка стає ціннішою, коли підприємства подвоюють інвестиції в AI.

Підсумок

Я раніше помилявся щодо цієї тихенької компанії. Але оскільки квартальні збитки перетворюються у прибутки — і шлях до прибутковості стає очевидним — я очікую, що SoundHound AI зазнає такого параболічного зростання, яке визначає поколінне багатство у технологічних інвестиціях.

Питання не в тому, чи ця компанія зможе досягти успіху. А в тому, чи помітите ви її раніше за ширший ринок.