HyperLiquid, USDC та ETH: дослідження глибокої ліквідності, міжланцюгових мостів та інновацій у DeFi

HyperLiquid Огляд: децентралізована біржа перпетуальних контрактів

HyperLiquid — наступне покоління децентралізованої біржі перпетуальних контрактів (perp DEX), яка швидко зарекомендувала себе у сфері криптовалют. Спочатку як частина екосистеми Arbitrum Layer 2, HyperLiquid у 2024 році переїхала на власний блокчейн Layer 1. Ця стратегічна ініціатива підкреслює прагнення забезпечити глибоку ліквідність, надзвичайно низькі комісії та безшовний користувацький досвід, подібний до централізованих бірж, при цьому зберігаючи переваги децентралізованого фінансування (DeFi) та самостійного зберігання активів.

Архітектура HyperLiquid складається з двох основних компонентів:

• HyperCore: спеціально розроблений для торгівлі, забезпечує торгівлю без Gas-комісій та затримку менше ніж за секунду.
• HyperEVM: зосереджений на DeFi-додатках, включаючи розгортання смарт-контрактів та децентралізовані протоколи.

У цій статті розглянемо функціональні можливості HyperLiquid, варіанти міжланцюгового мосту та їх ключову роль у екосистемі DeFi, з особливою увагою до USDC та ETH.

Перехід HyperLiquid на власний блокчейн Layer 1

Перехід HyperLiquid з Arbitrum на власний блокчейн Layer 1 — це обдумане рішення, спрямоване на підвищення масштабованості та покращення користувацького досвіду. Запуск на власному блокчейні має такі переваги:

• Покращена продуктивність: швидкість транзакцій досягає менше ніж за секунду, зменшуючи затримки для трейдерів.
• Підвищена безпека: більший контроль над інфраструктурою блокчейна забезпечує високий рівень безпеки.
• Безшовна інтеграція: оптимізовані внутрішні перекази між HyperCore та HyperEVM без необхідності зовнішніх мостів.

Цей перехід закріплює позицію HyperLiquid як лідера у сфері децентралізованої торгівлі, пропонуючи високопродуктивну платформу для перпетуальних торгів та DeFi-додатків.

Варіанти міжланцюгового мосту HyperLiquid: повний порівняльний аналіз

HyperLiquid пропонує кілька варіантів міжланцюгового мосту для задоволення різних потреб користувачів. Нижче наведено детальний порівняльний аналіз доступних рішень:

Вбудований мост HyperLiquid

• Переваги: для користувачів, що вже працюють на Arbitrum, цей варіант є прямим і економічно вигідним.
• Час обробки: перекази виконуються за 1–3 хвилини.
• Комісії: дуже низькі, ідеально підходять для частих трейдерів.

Протокол Across

• Швидкість: перекази займають всього 2 секунди, орієнтовані на активних трейдерів.
• Сценарії використання: швидкий переказ активів для Layer 2 користувачів.

Мости, підтримувані LayerZero

• Повноцінний переказ: безсліптовий переказ OFT (оптимізованих токенів) по всіх ланцюгах.
• Покриття мереж: понад 150 блокчейнів, забезпечуючи широку сумісність.

Hyperunit

• Мост для нативних активів: дозволяє безпосередньо вносити BTC, ETH та SOL у HyperLiquid без конвертації у USDC.
• Механізм: використовує систему блокування та створення для безшовної інтеграції.

Jumper Exchange

• Агрегація: об’єднує кілька провайдерів мостів для пошуку найвигідніших та налаштовуваних маршрутів.
• Гнучкість: пропонує індивідуальні рішення для різних потреб користувачів.

Функціональні можливості та переваги HyperCore і HyperEVM

Платформа HyperLiquid складається з двох спеціалізованих компонентів, кожен з яких оптимізований для різних сценаріїв використання:

HyperCore

• Оптимізація торгівлі: торгівля без Gas-комісій та затримка менше ніж за секунду забезпечують плавний досвід.
• Мульти-леверидж: підтримка леверидж-позицій у ETH, USDC та HYPE.
• Активність китів: часто використовуються великими трейдерами, що вносять значні суми USDC.

HyperEVM

• DeFi-додатки: підтримка розгортання смарт-контрактів та взаємодії з децентралізованими протоколами.
• Внутрішні перекази: безшовне переміщення активів між HyperCore та HyperEVM без зовнішніх мостів.

Запуск токена HYPE та торгові активності

Родний токен HyperLiquid — HYPE — був успішно запущений через аірдроп і активно торгується на платформі. Цей токен відіграє важливу роль у стимулюванні активності користувачів та залученні спільноти. Основні особливості:

• Практичність: використовується для управління та нагород платформи.
• Обсяг торгів: високий рівень активності, зумовлений депозитами китів та леверидж-позиціями.

Запуск стабільної монети USDH від HyperLiquid

HyperLiquid готує запуск власної стабільної монети USDH, щоб зменшити залежність від USDC від Circle. Це має на меті:

• Захоплення доходів: створення специфічних доходів для екосистеми через підтримку активів.
• Зміцнення стабільності: забезпечення надійної альтернативи для трейдерів та користувачів DeFi.

Випуск USDH може суттєво вплинути на екосистему DeFi, потенційно змінюючи adoption та динаміку ліквідності стабільних монет.

Активність китів і леверидж-трейдинг на HyperLiquid

HyperLiquid став центром активності китів, де великі трейдери часто вносять значні суми USDC для відкриття леверидж-позиций. Ця тенденція підкреслює:

• Глибоку ліквідність: забезпечує безперешкодне виконання великих транзакцій.
• Низькі комісії: приваблює великі трейдерські операції, що прагнуть знизити витрати.

Реалізація повноцінних міжланцюгових функцій через LayerZero

Мости LayerZero забезпечують безсліптовий переказ OFT (оптимізованих токенів) з нульовою сліппінг-подією, гарантуючи перекази 1:1 між ланцюгами. Це:

• Позбавляє від упаковки активів: спрощує міжланцюгові транзакції.
• Розширює покриття: підключає HyperLiquid до понад 150 блокчейнів.

Реалізація нативних активів через Hyperunit

Hyperunit пропонує унікальний механізм блокування та створення для прямого внесення нативних активів, таких як BTC, ETH та SOL, у HyperLiquid без необхідності конвертації. Це дозволяє:

• Спрощувати депозити: без потреби у конвертації активів.
• Збільшувати доступність: для користувачів, що не працюють на Arbitrum.

Висновок

HyperLiquid змінює правила гри у сфері децентралізованої торгівлі завдяки інноваційним функціям, глибокій ліквідності та орієнтованості на користувача. Від переходу на власний блокчейн Layer 1 до різноманітних міжланцюгових мостів і майбутнього запуску стабільної монети USDH — HyperLiquid має всі шанси стати ключовим гравцем у DeFi-екосистемі. Чи ви трейдер, що цінує низькі витрати та швидкість, чи ентузіаст міжланцюгових функцій — HyperLiquid пропонує комплексне рішення, яке задовольнить будь-які потреби.