Повний посібник з інвестицій у NFT: від початкового рівня до майстерності

Хочете інвестувати в NFT? Спершу розберіться з цими базовими поняттями

Багато людей ще дуже незнайомі з концепцією NFT. Простими словами, NFT — це скорочення від «нефунгібельний токен» (Non-Fungible Token), що означає унікальний цифровий актив, який не може бути взаємозамінним, наприклад цифрові художні твори, ігрові персонажі, віртуальна нерухомість тощо.

У противагу NFT стоять «фунгібельні токени» (FT), такі як біткоїн (BTC), етеріум (ETH), які є повністю взаємозамінними. Наприклад: один BTC не відрізняється від іншого BTC, але NFT (наприклад, унікальний художній твір) повністю відрізняється від інших NFT.

NFT та FT — це криптоактиви, випущені на основі блокчейн-технологій. NFT зазвичай використовують стандарти ERC-721, ERC-1155, а FT — стандарти ERC-20, BEP-20 тощо. Така технологічна основа гарантує унікальність кожного NFT і незмінність права власності.

Як NFT почали виходити з нішевих колій на масовий ринок

Історія NFT починається у 2017 році. Тоді проект під назвою «CryptoKitties» став популярним: користувачі масово купували, продавали та розмножували цих віртуальних котів, що навіть спричинило затор у мережі Ethereum. Найдорожчий котик — «Dragon» — був проданий за 110 000 доларів, що шокувало весь ринок.

Наступні роки популярність NFT дещо знизилася, але розробники не зупинилися і почали досліджувати сфери мистецтва, розваг, спорту тощо. У 2018 році цифровий художній твір «Everydays: The First 5000 Days» був проданий за 6,9 мільйонів доларів, оновивши рекорди і довівши, що справжня цінність NFT полягає не у спекуляції, а у його якості цифрового активу.

Рішучий перелом стався у 2021 році. З’явилися такі проєкти, як CryptoPunks, BAYC, World of Women, Art Blocks, які привернули увагу відомих художників, зірок і великих брендів. Ринок NFT вибухнув, сформувавшись у різноманітну та багатогранну екосистему.

Варто зазначити, що бичий ринок NFT зазвичай співпадає з ринком FT (зазвичай BTC), але часто відстає на кілька кроків. Це дає інвесторам важливі сигнали для аналізу.

Як визначити перспективний NFT-проєкт

Багато хто ставить на CryptoPunks, BAYC, Art Blocks, Azuki тощо, бо вони «виглядають круто», «мають художню цінність», «команда сильна» або «зірки підтримують». Але чи цього достатньо?

Відповідь: не обов’язково.

Наприклад, фантомний ведмедик PhantaBear із підтримкою Jay Chou колись був дуже популярним, але закінчився невдачею, інвестори втратили все. А чому BAYC не зазнав такої долі? Ключ у бізнес-моделі — BAYC постійно створює цінність за допомогою власного IP, отримує реальні доходи і дає інвесторам надію тримати активи.

При інвестуванні в NFT потрібно враховувати два сценарії:

Перший: проєкти з бізнес-моделлю — їх варто тримати довгостроково (2-3 роки і більше), оскільки потрібно час для здобуття популярності та залучення користувачів. Але таких проєктів на ринку небагато.

Другий: спекулятивні проєкти — більшість NFT належать до цієї категорії, їх життєвий цикл короткий, підходять для короткострокових операцій (до 6 місяців). Розробники таких проєктів зазвичай прагнуть швидко зірвати прибуток і зникнути, або створити новий проєкт. Не слід тримати їх довго.

Як оцінити якість проєкту? — переглядайте офіційний сайт, форуми або спільноти (Telegram, Discord). Особливо звертайте увагу: якщо в контракті є ознаки зловживань, шахрайства або інші червоні прапорці, краще пройти повз.

Поточний стан ринку NFT і його майбутнє

За даними NFTGO, наразі NFT охоплює 9 секторів: мистецтво, ігри, домени, віртуальні світи тощо, — понад 1000 проєктів. Перші 10 проєктів, такі як CryptoPunks, BAYC, MAYC, Art Blocks, DeGods, вже займають майже 50% ринкової капіталізації.

Проте, за даними, загальна ринкова вартість NFT знижується, обсяг торгів зменшується. Багато колишніх лідерів, як BAYC, вже мають нові мінімальні ціни.

Але це не означає, що NFT не має майбутнього. Насправді, головна відмінність нинішнього бичого циклу — у тому, що NFT починає інтегруватися з реальним сектором економіки, і «реальні активи у блокчейні» можуть стати наступним ключовим трендом.

Логіка проста: фізичні предмети можна швидко і зручно продавати через NFT, і вони отримують реальне застосування. Зараз активно досліджують цю модель у сферах мистецтва, цінних предметів, нерухомості. Така поєднаність цифрового і фізичного активу — це те, що багато учасників ринку вважають найбільшим потенціалом для майбутнього буму.

Посібник з вибору платформ для торгівлі NFT

За даними NFTGO, наразі існує близько 40 платформ для торгівлі NFT, з них лідерами є Blur, Opensea, X2Y2. Вони мають свої плюси і мінуси, і інвестори повинні обирати відповідно до своїх потреб.

Blur — нова платформа, суворо перевіряє якість художніх робіт, наразі без комісії, але користувачів і ліквідності мало, обмежений вибір проєктів. Підходить для тих, хто цінує якість.

Opensea — найстаріша і найпопулярніша, має найбільшу базу користувачів і обсяг торгів, широкий вибір NFT, висока ліквідність. Недолік — централізація і вищі комісії. Підходить для тих, хто хоче купити нові проєкти і не боїться витрат.

X2Y2 — децентралізована платформа, цінує приватність і безпеку даних, комісії нижчі. Але як новий гравець, має меншу базу користувачів і ліквідність. Підходить для тих, хто цінує приватність і економію.

Рекомендації щодо вибору:

• Безпека — X2Y2
• Економія на комісіях — Blur або X2Y2
• Купівля нових проєктів — Opensea

Три головні ризики при інвестуванні в NFT, яких потрібно уникати

Перед входом у світ NFT важливо знати про ризики:

Перший: ризик ліквідності — NFT значно менш ліквідні, ніж FT. Продати швидко може бути важко, особливо не у популярних проєктах. Якщо плануєте торгувати на вторинному ринку, будьте готові: можливо, доведеться продавати за нижчою ціною або не продавати взагалі.

Другий: ризик підробок — NFT часто випускаються у вигляді «літбоксів», і покупець не бачить реальне зображення перед купівлею. Підробки — поширена проблема. Наприклад, Cool Cats через фальшиві копії багато інвесторів втратили ETH і отримали підробки, які не можна продати. Обов’язково перевіряйте контрактний адресу перед покупкою.

Третій: безпека гаманця — не підписуйте дозволи стороннім сайтам без крайньої необхідності, не використовуйте підозрілі NFTFi (NFT + DeFi) продукти. Неправильне підписання може призвести до втрати або знищення активів, а блокчейн не дозволяє повернути вкрадене.

Підсумки

Інвестиції в NFT — це і можливості, і ризики. Успішний інвестор повинен глибоко розуміти бізнес-логіку проєктів, обирати надійні платформи і бути обережним із шахрайством. З новими застосуваннями, як «реальні активи у блокчейні», ринок NFT має великий потенціал, але важливо входити з належною підготовкою і обережністю.