З нуля ознайомлення з цифровими валютами: секрети вибору монет та керівництво з ризиками для інвесторів

Цифрові валюти: що це насправді? Три рівні розуміння для новачків

Цифрова валюта — цей концепт здається складним, але насправді його можна розбити на три рівні розуміння.

У широкому розумінні цифрові валюти охоплюють електронні гроші, віртуальні валюти та інші форми, основною характеристикою яких є ведення обліку у цифровій формі, зберігання та обіг через електронні системи, з можливістю миттєвих транзакцій та міждержавних переказів. Тому транзакції через Alipay, PayPal, які ви зараз здійснюєте, за своєю суттю належать до цієї категорії.

Але під “цифровою валютою”, яку використовують інвестори, зазвичай мається на увазі цифрові криптовалюти. Ці активи не залежать від будь-яких центральних органів, створюються на основі криптографії та P2P-технологій, випускаються та циркулюють в Інтернеті. Простими словами, це новий клас активів, який повністю керується кодом і правилами.

Зараз глобальна екосистема криптовалют вже досить зріла — понад 20 000 криптоактивів у обігу, щоденний обсяг торгівлі перевищує тисячу мільярдів доларів, кількість користувачів у світі перевищує 3 мільярди, а торговці, що приймають криптовалюту, вже понад 18 000. Ці дані відображають процес поступового перетворення цифрових валют із експериментів на масові фінансові інструменти.

Два основних напрямки цифрових валют

Централізована форма — це випуск та управління певною організацією (наприклад, PayPal, центральний банк країни), наприклад, цифровий юань у Китаї.

Децентралізована форма — це те, на що ми справді звертаємо увагу як на інвестиційний об’єкт. До неї належать такі активи, як Bitcoin(BTC), Ethereum(ETH), Ripple(XRP) тощо. Ці активи підтримуються мережею вузлів без єдиного контролю, мають більшу прозорість та стійкість до цензури.

За ринковою капіталізацією децентралізовані криптовалюти поділяються на три рівні: великий ринок (наприклад, BTC, ETH) — ризики відносно контрольовані, підходять для новачків; середній рівень — більш волатильні, з високим потенціалом зростання; малі капіталізації — низька ліквідність, високий ризик різких падінь.

Які реальні переваги та недоліки цифрових валют?

Переваги: чому варто звернути увагу на цифрові валюти

Прозорі та незмінні правила — правила емісії закодовані у смарт-контракті, навіть проектні команди не можуть їх змінювати. Це кардинально виключає проблему надмірної емісії традиційних валют.

Найвища безпека транзакцій — завдяки механізму консенсусу у блокчейні кожна транзакція підтверджується мережею, вона прозора та має мінімальні витрати. Після внесення у блокчейн транзакція назавжди залишається незмінною.

Висока ліквідність та гнучкість — криптовалюти можуть вільно циркулювати між користувачами, не залежно від географії, підтримують миттєві міждержавні перекази. Деякі активи (наприклад, BTC) вже використовуються у реальних сценаріях, таких як операції з нерухомістю.

Значне зниження транзакційних витрат — у порівнянні з банківською системою, перекази криптовалютами коштують дешевше та швидше. Особливо це актуально для міждержавних платежів.

Більш пряме впровадження політики центральних банків — у майбутньому CBDC (цифрові валюти центральних банків) зможуть обходити посередників, дозволяючи центральним банкам напряму переказувати кошти населенню, підвищуючи ефективність реалізації політики.

Ризики та недоліки: три головні слабкі сторони, які не можна ігнорувати

Внутрішній дефляційний тиск — через фіксований обсяг емісії, який не зростає з економічним зростанням, у довгостроковій перспективі може виникнути дефляція, що негативно впливає на економіку.

Висока та непередбачувана волатильність — будь-які новини або події можуть спричинити різке зростання або падіння цін, відсутність стабільної оцінки вартості. Інвестори стикаються з високим рівнем невизначеності.

Проблеми з безпекою зберігання — цифрові валюти зберігаються у гаманцях, і втрата приватного ключа назавжди позбавляє доступ до активів. Це вимагає високого рівня управління ризиками з боку користувачів.

Сучасний стан ринку: хто найбільше заслуговує уваги?

За даними останніх ринкових показників (станом на 2025-12), лідери за ринковою капіталізацією:

Bitcoin(BTC) — ціна $87.73K, капіталізація $1.75T, залишається абсолютним лідером. Як “цифрове золото” у криптовалютах, має найвищу репутацію, найглибший ринок та найбільше інституційне володіння.

Ethereum(ETH) — ціна $2.95K, капіталізація $355.72B, друге місце. Як основа DeFi, NFT та інших децентралізованих додатків, має найширшу екосистему. Після оновлення до PoS її масштабованість значно покращилася.

Binance Coin(BNB) — ціна $845.80, капіталізація $116.50B. Як платформа для найбільшої у світі біржі, BNB має додаткові переваги — знижки на комісії, механізм знищення монет.

Solana(SOL) — ціна $122.72, капіталізація $69.03B. Представляє нову блокчейн-платформу з високою продуктивністю.

Стейблкоїн USDC — ціна $1.00, капіталізація $76.58B. Прив’язаний до долара у співвідношенні 1:1, є найкращим інструментом для тренувань та хеджування.

Крім того, активи середньої капіталізації, такі як Dogecoin(DOGE), Tron(TRX), залишаються активними.

Посібник для новачків: як правильно обрати першу криптовалюту?

Два “заборонених” правила

Не купуйте низькокапіталізовані альткоїни — особливо ті, що поза топ-100, вони дуже волатильні і можуть призвести до повної втрати інвестицій.

Не обирайте проекти з анонімною командою та високим хайпом — більшість таких проектів — шахрайські схеми, без білого паперу та реальних застосувань.

Чотири категорії перспективних активів

Перша стадія: Bitcoin(BTC) — надійний старт для початківця

Як найвідоміший лідер ринку, BTC має найнижчий рівень входу (проста концепція), найвищу ліквідність (легко купити-продати), найміцнішу підтримку інституцій (Tesla, MicroStrategy вже включили у активи). Його децентралізована мережа на основі PoW майже ніколи не зазнавала атак. У періоди економічної нестабільності BTC часто використовується як актив-укриття.

Друга стадія: Ethereum(ETH) — баланс стабільності та зростання

Ethereum — основа для більшості DeFi, NFT та децентралізованих ігор. Після оновлення до PoS її масштабованість зросла, енергоспоживання зменшилося, що підвищує довгостроковий потенціал. Як другий за капіталізацією актив, має глибокий ринок і підходить для новачків.

Третя стадія: Binance Coin(BNB) — вигода від екосистеми біржі

BNB — це практичний актив: з ним можна платити за комісії з знижкою, брати участь у запуску нових проектів. Binance — найбільша у світі біржа, регулярно викуповує та знищує BNB, що сприяє дефляції та зростанню ціни. Менша волатильність робить його привабливим для консервативних інвесторів.

Четверта стадія: Стейблкоїни(USDT, USDC) — безризиковий тренувальний інструмент

Новачкам рекомендується починати з стабільних активів для ознайомлення з торгівлею, переказами та виведенням коштів. USDT, USDC прив’язані до долара у співвідношенні 1:1, тому не мають волатильності. USDC більш прозорий і рекомендується частіше. Стейблкоїни також використовуються для тимчасового хеджування або отримання відсотків у біржових депозитах.

Особливий випадок: XRP

Ripple(XRP), хоча і зосереджена на міждержавних платежах, має низькі транзакційні витрати та високу пропускну здатність (до 1500 транзакцій за секунду), але її централізація досить висока, а судовий процес у США ще триває. Ціна дуже волатильна. Рекомендується використовувати у дуже малих обсягах як додатковий ризиковий актив.