Технічний стан Біткоїна дуже погіршився｜Перехрестя смерті активізовано, куди йдуть трейдери?

Цього тижня поведінка比特коїна була справжнім «спуском вниз». Хоча у четвер у азійській сесії ціна зуміла триматися вище за 90 000 доларів, проте вже опустилася до рівня $87.75K, що майже на третину менше за свій максимум у $126K. Ще більш тривожно, що цей спад не є ринковим шумом, а справжньою та потужною хвилею розпродажу.

Технічна картина вже подає сигнали тривоги

Мертва перехрестя офіційно сформована

50-денна експоненціальна ковзна середня (EMA)比特коїна перетнула 200-денну EMA, утворивши «мертве перехрестя» — характерний сигнал зниження. Зараз BTC значно нижчий за обидві середні, що означає, що бичачий тренд потребує подолання значного опору зверху, щоб говорити про відскок. Тенденція короткострокових середніх зазвичай передвіщає початок більш тривалого зниження.

Двоє попереджень від ADX та RSI

Індекс середньої спрямованості (ADX) досяг 38.25, що значно перевищує поріг 35 для сильного тренду. Це свідчить, що поточне падіння — не хаотичні коливання, а потужна хвиля розпродажу. Одночасно, індекс відносної сили (RSI) опустився до 27.12, потрапивши у зону перепроданості (<30). Хоча надмірна перепроданість зазвичай передбачає можливість відскоку, вона також свідчить, що «резинка вже натягнута до межі» — при відскоку тиск зворотного руху може бути не менш сильним.

Крім того, індекс страху та жадібності у крипто-індустрії показує екстремальний рівень страху, що підсилює цю попереджувальну сигналізацію.

Фінансовий аспект: інституційні інвестори відступають

iShares Bitcoin Trust (IBIT) під керівництвом BlackRock у вівторок зафіксував рекордний одноденний відтік у розмірі 5.23 мільярдів доларів, продовжуючи п’ятиденний тренд виведення капіталу. За даними Farside Investors, з минулого четверга цей ETF вивів понад 1.4 мільярда доларів, встановивши 22-місячний рекорд за безперервним відтоком.

Ці цифри говорять самі за себе: інституційні інвестори послідовно відступають. Очікування зниження ставки ФРС у грудні зменшилися, корпоративні купівлі (як у випадку MicroStrategy) майже зупинилися, швидкість додавання ETF зменшується — усе це свідчить, що основний потік попиту у цьому циклі вже минув. Останній звіт CryptoQuant вказує, що простір для зростання обмежений, а відскок може зустріти опір нижче за 365-денну ковзну середню.

Настрій ринку: переважає песимізм

На платформі Myriad прогнозування ринку, ставки трейдерів очевидні: 73.3% капіталу ставлять на падіння比特коїна до $85,000, тоді як ставки на зростання до $115,000 — лише 26.7%. Подібна картина спостерігається і на Polymarket, де майже ніхто не вірить у зростання.

Ситуація з Ethereum також не оптимістична. Користувачі Myriad оцінюють ймовірність падіння ETH до $2,500 на рівні 62%, тоді як поточна ціна ETH близько $2.95K, і вона вже недалеко від цілі зниження. XRP та Solana відповідно знизилися на 0.10% та -0.26% за день, хоча ETF на ці активи скоро виходять на ринок, це не зупинило песимістичний настрій.

Короткострокові тримачі та трейдери з кредитним плечем зливаються

Дані Glassnode показують реальний стан ринку: короткострокові тримачі втрачають капітал із швидкістю, найшвидшою з часів краху FTX. Ринок деривативів повністю перейшов у режим хеджування, трейдери купують багато пут-опціонів, зростає вбудована волатильність. Це означає, що трейдери, які входили у високі рівні, зараз переживають «повне знищення позицій».

Цільові рівні цін та ключові підтримки

Якщо BTC продовжить падати нижче $88,000-$89,000

Ціна входу активних інвесторів приблизно $88,600. Якщо BTC прорве цей рівень, вони вперше зазнають загалом збитків, і зниження може посилитися.

Перша підтримка: $84,451 (фібоначчі рівень підтримки)
Сильніша підтримка: $71,486

З урахуванням екстремальної перепроданості RSI, падіння до $85K швидше за все буде швидким «віком» (вітер), а не тривалим пробиттям. «Здача» зазвичай швидко повертає ситуацію після очищення леверидж-бичів, що може створити можливості для відскоку для агресивних трейдерів.

Рівні опору для відскоку:

• $92,000 (недавній опір)
• $100,492 (опір по трендовій лінії спадного тренду)

Наскільки важко досягти $115,000?

Щоб реалізувати сценарій зростання,比特коїну потрібно: подолати «мертве перехрестя», прорватися вгору через спадний тренд — це безумовно дуже складне завдання, і саме тому лише 26.7% трейдерів ставлять на зростання.

Короткостроково ринок перебуває у стані «битви між покупцями та продавцями». Наступні кілька тижнів визначать, чи зможе попит знову взяти верх, або підтримка буде зломлена і тренд знизиться ще більше. Для медведів нинішнє технічне становище без сумніву є ідеальним.