Оволодіння інструментами технічного аналізу акцій: посібник з вибору індикаторів від новачка до профі.

Чому інвесторам потрібно розуміти технічні індикатори?

Багато новачків на фондовому ринку запитують: як саме можна точно визначити моменти входу та виходу з ринку? Відповідь часто спрямована на один важливий інструмент — інструменти технічного аналізу.

Рішення щодо інвестицій зазвичай базуються на двох вимірах: по-перше, на фундаментальних показниках компанії (наприклад, прибуток на акцію, коефіцієнт P/E тощо), по-друге, на ціновій динаміці ринку. Технічний аналіз поділяється на два підходи: один — аналіз за допомогою свічкових графіків та графіків цінових коливань, інший — використання індикаторів, побудованих за допомогою математичних формул. Другий — це саме технічні індикатори, які допомагають інвесторам систематично оцінювати тренди ринку та можливості розвороту.

Три основні напрямки технічних індикаторів: з яким вам слід ознайомитися?

На ринку технічні індикатори зазвичай поділяються на три категорії, кожна з яких має свої сценарії застосування.

Родина трендових індикаторів

Основна функція трендових індикаторів — допомогти інвесторам прогнозувати майбутній рух цін, визначити, чи ринок у бичачому чи ведмежому тренді.

Середні ковзні (MA) — найпопулярніший інструмент у цій категорії. Метод їх обчислення дуже простий: складаємо цінові закриття за останні N днів і ділимо на N, отримуючи N-денну середню. Наприклад, 5-денна середня = сума закритих цін за останні 5 днів ÷ 5; 60-денна середня = сума за 60 днів ÷ 60.

Інвестори обирають різні періоди середніх залежно від своєї торгової стратегії. Короткострокові трейдери часто використовують 5-хвилинний графік із 5- або 10-денними середніми, тоді як довгострокові інвестори — денні або тижневі графіки з 20- або 60-денними середніми. Інтерпретація дуже проста: коли ціна знаходиться вище за середню — ринок у бичачому тренді; коли нижче — у ведмежому.

Полігон Біллінгема складається з трьох ліній, що рухаються разом із ціновими свічками. Спостерігаючи за їх коливаннями, інвестори можуть оцінити силу або слабкість ринку.

Виявлення точок розвороту за допомогою осциляторів

Ці індикатори визначають високі та низькі точки цінових коливань, допомагаючи точно ідентифікувати сигнали розвороту ринку.

Індекс відносної сили (RSI) — ідеальний для початківців. Формула його обчислення:

RSI = середній приріст за останній період ÷ ((середній приріст за останній період + середній спад за останній період) × 100

Значення RSI коливається від 0 до 100. Коли RSI > 70 — ринок у зоні перекупленості, що може сигналізувати про можливе коригування; коли RSI < 30 — у зоні перепроданості, і покупці можуть знову взяти верх. Також слід звернути увагу на перехрестя двох RSI з різними періодами — коли короткостроковий RSI перетинає довгостроковий знизу вгору (золотий хрест), це сигнал до купівлі; навпаки, перетин зверху вниз — до продажу.

Індикатор MACD (Moving Average Convergence Divergence) — трохи складніший, але дуже потужний. Він базується на різниці між двома експоненційними ковзними середніми (EMA), що дає значення DIF, а потім — на його скользінні, що дає MACD. Оскільки EMA надає більшої ваги останнім цінам, він швидше реагує на зміни тренду.

Графік MACD має три елементи: швидку лінію (DIF), повільну (MACD) і гістограму. Перехід швидкої лінії через повільну знизу вгору (золотий хрест) сигналізує про посилення бичачого тренду; навпаки, перехід зверху вниз — ведмежий тренд. Зміна кольору гістограми — з негативного в позитивний або навпаки — підсилює цей сигнал.

Стохастичний індикатор (KD) складається з K-лінії (швидка) і D-лінії (повільна), і використовується для визначення зон перекупленості та перепроданості. Обчислюється через відносну силу (RSV):

RSV = ()сьогоднішнє закриття - N-денний мінімум) ÷ (N-денний максимум - N-денний мінімум) × 100%

K = RSV + передній K × ((N-1)) ÷ N

D = K + передній D × ((N-1)) ÷ N

Зазвичай N беруть 9 або 14 днів. Значення KD також коливається від 0 до 100. Коли обидва значення > 80 — сигнал перекупленості, < 20 — перепроданості. Перехід K через D знизу вгору (золотий хрест) — сигнал до зростання, зверху вниз — до падіння.

Крім того, існують індикатори Вільяма, товарний канал (CCI) і реальний діапазон (ATR). Індикатор Вільяма схожий на KD, але використовується менше і коливається в межах 0–100. CCI не має чітких меж, але інвестори часто дивляться на його дивергенцію з ціною — якщо ціна зростає, а CCI не підтверджує — це ознака слабкості покупців. ATR — показник волатильності, корисний для встановлення стоп-лоссів, але краще використовувати разом з іншими індикаторами.

( Індикатори обсягу для оцінки настрою ринку

Обсяг (Volumes) — показує рівень активності на ринку. Зростання обсягу свідчить про підвищену участь трейдерів і активність торгів.

Чотири найпоширеніші індикатори та їх глибоке застосування

( Практичне застосування ковзних середніх

Сила ковзних середніх у їхній простоті та ефективності. Наприклад, на акціях Apple (AAPL.US) можна побачити, що короткострокові середні дуже швидко реагують на зміни, маючи високий рівень коливань, тоді як довгострокові — більш стабільні і чітко визначають тренд. Інвестор повинен підбирати комбінацію середніх відповідно до свого стилю торгівлі: короткострокові трейдери звертають увагу на перехрестя коротких середніх, довгострокові — на їхнє положення.

) Подвійне застосування RSI

Класичний спосіб — спостерігати за зонами перекупленості/перепроданості. Більш просунутий — використовувати дві RSI з різними періодами, наприклад, 5 і 14 днів, і дивитись на їх перетини. Коли короткостроковий RSI перетинає довгостроковий знизу вгору — це сигнал до купівлі, і навпаки. Це допомагає точніше визначити момент входу.

) Багаторівневе тлумачення MACD

При аналізі MACD слід враховувати три аспекти: положення швидкої та повільної ліній, їх перетини і гістограму. Зміна кольору гістограми — з негативного в позитивний або навпаки — підтверджує зміну тренду. В поєднанні з ціною MACD дає точні сигнали розвороту.

( Стратегія торгівлі за допомогою KD

KD особливо корисний для торгівлі в межах цінового коридору. Коли KD у зоні перекупленості і K перетинає D знизу вгору — це сигнал до зменшення позиції або короткої продажу; коли у зоні перепроданості і K перетинає D зверху вниз — можливість для входу в позицію. Багато трейдерів звертають увагу на крайні рівні (KD < 20 або > 80).

Типові помилки у використанні технічних індикаторів

Технічні індикатори мають свої переваги — низький поріг входу, легкість у розумінні, швидкість освоєння. Однак важливо усвідомлювати їхні обмеження:

По-перше, індикатори базуються на історичних даних цін, що створює затримку і може призвести до пропуску оптимальних точок входу/виходу. По-друге, при сильних коливаннях ринку їхня цінність знижується, і параметри стають менш стабільними.

Найголовніше — не слід покладатися лише на один індикатор. Хороший інвестор поєднує технічний аналіз з фундаментальним і ринковим фоном, щоб отримати більш повну картину. Це підвищує точність прогнозів і зменшує ризики від збоїв індикаторів.

Підсумки

Оволодіння інструментами технічного аналізу полягає не у заучуванні формул і параметрів, а у розумінні логіки кожного індикатора — як вони відображають психологію ринку і підказують про можливі розвороти. Починайте з аналізу за допомогою ковзних середніх, потім поступово вводьте RSI, MACD і KD, формуючи власну систему аналізу. Запам’ятайте: найкращий технічний інструмент — той, що найкраще підходить під ваш стиль торгівлі.