Якщо ціна товару стрімко зростає, що робити? Розуміння економічної ситуації при зростанні цін.

Ця стаття допоможе інвесторам глибше зрозуміти, чому високі ціни впливають на наші гаманці, і які стратегії потрібно застосовувати для збереження багатства в цей складний економічний період.

Високі ціни — не панікуйте, це інфляція

У економічній мові інфляція означає ситуацію, коли природна цінність грошей має тенденцію до ослаблення. Ця проблема проявляється у вигляді очевидних ознак — товари та послуги, які ми купуємо щодня, постійно дорожчають.

Простий приклад: уявіть собі Куана Джи, який десять років тому за 50 батів міг купити багато порцій рису, але сьогодні за ту ж суму він може купити лише одну. Проблема не в тому, що 50 батів стали менш цінними, а в тому, що ціна рису зросла у 5-10 разів. Це базове значення інфляції, яка є головним фактором, що слід уважно відстежувати інвесторам, оскільки вона безпосередньо впливає на рішення на фондовому ринку.

Хто багатіє, а хто програє?

У контексті зростання цін вигідними є малі підприємці, торговці та ті, хто може швидко адаптувати ціни. Вони можуть оперативно підвищувати ціни відповідно до ситуації.

З іншого боку, працівники з фіксованим доходом зазвичай відчувають тиск: ставки депозитів знижуються, але рівень інфляції зростає, що суттєво зменшує їхню купівельну спроможність.

Три причини виникнення проблеми з цінами

1. Попит перевищує пропозицію (Demand Pull Inflation)

Коли споживачі бажають купити більше товарів і послуг, але пропозиція обмежена, продавці мають достатньо влади для підвищення цін.

2. Зростання виробничих витрат (Cost Push Inflation)

Зростають ціни на сировину, енергію, робочу силу та транспорт — виробники змушені перекладати ці витрати на споживачів через підвищення цін.

3. Друк додаткових грошей (Printing Money Inflation)

Якщо уряд або центральний банк збільшують кількість грошей у системі понад необхідний рівень, це призводить до знецінення валюти.

Світова ситуація: чому поширюється інфляція

Після відновлення від COVID-19 світ зіткнувся з явищем “revenge spending” — бажанням людей швидко витрачати гроші після місяців перебування вдома. Це спричинило сплеск попиту, тоді як пропозиція залишалася обмеженою через проблеми у ланцюгах постачання.

Крім того, ціни на енергоносії, зокрема нафту та природний газ, зросли через високий попит і обмеження у виробництві країнами-експортерами, а також через дефіцит чіпів і контейнерів для транспорту. Все це підвищує світові виробничі витрати.

За даними Міжнародного валютного фонду (IMF) у січні 2567 року світова економіка очікує зростання на рівні 3.1% у 2567 і 3.2% у 2568, але цей показник нижчий за середні значення минулих років через жорстку монетарну політику, зменшення фіскальної підтримки та низький рівень зростання виробництва.

Бульбашка цін і стагфляція, яку ніхто не хоче бачити

У сучасних умовах з’являються ознаки того, що економіка входить у важкий період, який називається Stagflation (високі ціни, але економіка не зростає)

Якщо у населення зменшується купівельна спроможність, бізнеси не продають товарів, що змушує їх знижувати ціни, зменшувати інвестиції або звільняти працівників. Це не лише впливає на зростання ВВП, а й створює порочний цикл економічних проблем.

З цієї причини рівень життя зростає, а купівельна спроможність знижується.

Ринок: що робити, щоб не зійти з розуму

Наступні порівняння показують ціни на щоденні товари за 4 роки:

Ціни на м’ясо, енергоносії та овочі дуже коливаються залежно від світового ринку, що безпосередньо впливає на сімейний бюджет.

Обережно — дефляція, адаптуйтеся

На відміну від інфляції, дефляція — це ситуація, коли ціни на товари та послуги постійно знижуються. Це виникає через слабкий попит або недостатню кількість грошей у обігу.

Виробники не зацікавлені у збільшенні виробництва, зменшують інвестиції, скорочують робочу силу — економіка входить у негативний цикл, і ніхто не бажає такого стану.

Обидва стани, якщо вони тривалі та сильні, є ворогами стабільної та комфортної економіки, що дозволяє громадянам жити з гідністю.

Як центральний банк визначає і контролює цінові проблеми

Щомісяця головні органи країни збирають дані про ціни 430 товарів і послуг для розрахунку Індексу споживчих цін (CPI). За цим індексом (Банк Таїланд) може коригувати монетарну політику.

За даними січня 2567 року, індекс споживчих цін становить 110.3, що на 0.3% більше, ніж у січні 2566. Загальний рівень інфляції (Year-on-Year) знизився до 1.11%, що є найнижчим за 35 місяців, через зниження цін на енергоносії, свіжі овочі та м’ясо.

Реальні наслідки інфляції у житті

Для звичайних громадян

Витрати на життя, зарплати та можливості заощаджень зменшуються. Споживачі змушені купувати лише необхідне, відмовляючись від розкоші.

Для підприємців

Проблеми двоякі: зростання цін зменшує продажі, а високі витрати змушують зупиняти виробництво або звільняти працівників.

Для країни

Зменшуються витрати населення, знижується інвестиційна активність, що гальмує довгостроковий розвиток. Якщо реальні ставки залишаються тривалий час у мінусі, люди повертаються до ризикових активів, що може спричинити формування бульбашок.

Як адаптуватися до інфляції

Оцінка структури витрат

Спершу потрібно визначити, які витрати є необхідними, а які можна скоротити. Деякі змушені змінювати рівень життя.

Вибір розумних способів збереження грошей

Депозити з низькими відсотками менше за рівень інфляції, тому зберігання грошей у готівці — не найкращий варіант.

Вибір інвестиційних стратегій

Інвестуйте у акції, фонди, золото або боргові цінні папери з відсотками, прив’язаними до рівня інфляції (Floating Rate Bond або Inflation Linked Bond).

Уникайте неплатоспроможних боргів

Не беріть нові кредити, якщо ваші доходи не зростають. Висока інфляція зменшує реальну вартість боргів, і вигідно їх погашати.

Слідкуйте за економічними новинами

Геополітична ситуація, політика центральних банків і коливання у пропозиції — все це потрібно враховувати, щоб швидко реагувати.

Активи, що виграють від високих цін

Банківські акції

Основний дохід банків — це різниця між ставками по кредитах і депозитах. З підвищенням ставок їхній прибуток зростає.

Страхові компанії

Страхові компанії мають активи з низьким ризиком, наприклад державні облігації. З підвищенням ставок їхні доходи зростають.

Фонди нерухомості

Оренда зростає разом із інфляцією, тому інвестиції у нерухомість мають високу стабільність.

Золото

Золото — глобальний фінансовий резерв, його ціна рухається у напрямку інфляції. Трейдинг CFD на золото дає можливість отримати прибуток з обох сторін.

Акції харчової промисловості

Ці товари мають високий рівень впливу на ціноутворення і отримують безпосередню вигоду від зростання цін.

Приклад з реального життя: ПАТТ. Збільшення прибутку за рахунок інфляції

Коли ціна на нафту зросла, енергетичні компанії, такі як ПАТТ, отримали значний прибуток від маніпуляцій з цінами. У першій половині 2565 року компанія та її підрозділи отримали доходи у 1,685,419 мільйонів батів, чистий прибуток — 64,419 мільйонів батів, що на 12.7% більше ніж торік.

Це яскравий приклад того, як окремі бізнеси можуть використовувати економічні виклики для отримання вигоди.

Плюси і мінуси проблеми з цінами

( Плюси ✅

Інвестиції стають більш активними, економіка рухається вперед, зростає зайнятість, циркулює більше грошей, зменшується безробіття.

) Мінуси ❌

Ціни швидко зростають, купівельна спроможність знижується, споживачі скорочують витрати, бізнеси не продають товарів, звільняють працівників, економіка стагнує, виникає негативний цикл.

Підсумок: не панікуйте — слідкуйте за інфляцією

Інфляція — це природна частина економічного циклу. Коли попит зростає, ціни підвищуються, і економіка зростає.

Якщо ж інфляція стає надмірною і перетворюється у “гіперінфляцію”, це вже небажаний стан.

Розуміючі інфляцію інвестори можуть знайти роботу, вкладаючись у активи, що виграють від зростання цін — банківські акції, страхові компанії або золото.

Яким би не був шторм цін, уважне слідкування за новинами та грамотне фінансове планування — це щит, що захищає ваші ресурси від руйнівних наслідків економічної нестабільності.