Фінансові акції: старт з 9 900 для малих інвесторів, річна ставка 6%+ та «лінивий фінансовий метод» — отримуйте доходи та чекайте заповнення прав на дивіденди

台股28000點卡在高檔，但你有沒有注意到？大水往金融股一直倒。比起科技股每次拉回就砍10%，金融股波動根本是小兒科，而且殖利率還能穩穩拿5-7%。這不是巧合，是資金正在進行一波「價值回歸」的大 транзит。

為什麼金融股現在特別香？

估值便宜到不行
科技股本益比已經玩到30倍以上，成長動能卻在放緩。反觀銀行股多數在10-12倍，差距根本無法比。經濟軟著陸越來越明確，聰明資金自然開始挑便宜貨。

利率環境不是敵人
別被「降息傷銀行」的話唬住。台灣金融業前11月已經賺超過5600億，創新高。只要經濟不硬著陸，2026年配息能力只會更強。這就是為什麼現在搶進有補漲空間。

景氣循環的防禦堡壘
想想2022年熊市。加權指數直接崩20%，金融指數只跌15%。金融股就是這樣的特性——進可攻、退可守。科技股一震蕩投資人就睡不著，金融股卻只搖搖晃晃3-5%，心理壓力小到不行。

全球股市進入輪動年代，Magnificent 7漲勢放緩後，資金自然流向低本益比、高殖利率的價值股。金融股本益比多在15-20倍，配息穩定，在波動環境中就像定海神針。

當然，風險也存在。2026年若Fed少降息、經濟放緩、貿易摩擦加劇，呆帳風險會上升。但這更是分散配置的理由，別把所有籌碼壓在一檔上。

金融股怎麼選？速查分類表

台灣金融類股現在有49檔左右。先搞清楚各類型的差異，才能配置得更聰明。

金控股是業務最全面的。旗下擁有銀行、壽險、證券、投信等多個事業體，服務全方位，資產規模大，股東結構穩定，最受散戶青睞。富邦金、國泰金、中信金都是這類。

銀行股單純來說就是銀行本身發行的股票，像彰銀、台中銀。主要業務就是存款和放款，經營上比保險穩定多了，但成長性不如金控多元。

保險股靠保費和投資效益賺錢。波動比銀行大，但在利率上升或下降的時候，股價動作會特別明顯。

證券股主要靠經紀業務，股市成交量好的時候獲利就漂亮。市場熱度高→經紀業務利潤好的邏輯很直接。

金融科技類專注數位支付和創新應用，如PayPal、萬事達卡，成長性強但波動也大。

新手通常從金控入手，因為它最穩定、最分散、殖利率最可靠（很多都5%以上）。想穩穩持有就選純銀行股，波動才小。要是想在市場輪動時大賺，保險和證券股的時機感更重要。

資金少的話，從金融ETF（0055、006288U）開始最聰明——低門檻又分散風險。想短線進出調整部位，也有差價合約可以0佣金試手。

台灣金融股精選組合（2025年最新版本）

根據最新數據和機構預測，我挑了4檔金控和1檔銀行股票，橫跨不同優勢，讓你快速找到適合自己的標的。

富邦金（2881）：保險雙引擎

富邦人壽穩定貢獻，財富管理和數位銀行業務起飛。2025年EPS預估4.5-5元，本益比只有12倍。積極布局運動行銷，長期品牌潛力十足。

風險提示：海外布局若遇地緣政治波動，會拖累獲利。

國泰金（2882）：東南亞金雞母

越南、泰國保險業務成長驚人，財富管理手續費年增15%。EPS預估4元，本益比11倍，估值吸引力超高。2026年利率穩定的話，保險業績還能再往上。

風險提示：保險對利率敏感，降息太快會壓縮投資收益。

中信金（2891）：數位轉型先鋒

行動銀行用戶數2025年成長20%，數位轉型在同業領先。中國市場曝光相對少但有潛力。EPS預估2.8元，本益比13倍，成長空間不錯。

風險提示：中國政策不確定性是隱患。

玉山金（2884）：穩健型配息機器

中小企業貸款和零售銀行是主力，淨利息收入年增10%。EPS預估2.5元，本益比12倍，非常適合長期抱著收息。

風險提示：業務集中台灣，國內經濟放緩會影響成長。

彰銀（2801）：純銀行股最低價

資本充足率高、貸款品質穩定、財富管理成長12%。EPS預估1.5元，本益比只有10倍，是估值最便宜的選擇。

風險提示：純銀行業務單一，多元性不足。

美股金融股也值得看

2026年機構看好度最高的幾檔，現在用複委託或金融ETF就能直接下單。

BRK.B Berkshire Hathaway — це світова найвідоміша холдингова компанія. Бенджамін Грем і Воррен Баффетт керують портфелем з сотень компаній, у тому числі страхових, залізничних, енергетичних, а також володіють великими пакетами акцій Apple, American Express. Простими словами — використовують страхові грошові потоки для купівлі хороших компаній і отримання складного відсотка, їх називають «найстійкішими захисними акціями на ринку».

JPMorgan Chase — найбільший банк США, з бізнесом у роздрібному банкінгу, інвестиційному банкінгу, управлінні активами, кредитних картах. Міжнародна команда з понад 300 тисяч співробітників, капіталізація понад 8 трлн доларів. Якщо 2026 рік буде активним на ринку капіталу, прибутки можуть зростати значно.

Bank of America — орієнтований на звичайних споживачів. Більше 68 мільйонів клієнтів, перший за обсягом депозитів у США. Люди з зарплатою тримають тут свої заощадження, тому бізнес дуже «злиплий».

Goldman Sachs — вершина інвестиційних банків на Уолл-стріт, спеціалізується на злиттях і поглинаннях, IPO, торгівлі. Клієнти — компанії та інституційні інвестори. Якщо 2026 рік буде гарячим для ринку капіталу, ця компанія може показати найвищий потенціал зростання, але й волатильність велика, тому рекомендується не перевищувати 20% у портфелі.

American Express — світовий лідер у сегменті преміум-кредитних карток, клієнти з високою купівельною спроможністю. Основний дохід — комісії за транзакції, не залежить від кредитної маржі. Високий рівень платоспроможності клієнтів забезпечує стабільність у будь-яких економічних умовах.

Як найрозумніше використовувати фінансові акції як «депозит»?

Багато хто купує фінансові акції і просто тримає, отримуючи дивіденди щороку. Це цілком можливо, але потрібно розуміти — фінансові акції дають набагато більше доходу, ніж банківські депозити, але й мають волатильність і ризики.

Мій практичний підхід такий:

Вибір акцій дуже простий: високий дивіденд (щонайменше 5%), низький P/E (у Тайвані для фінансових компаній 10-15), стабільний прибуток. До прикладу, Fubon Financial, Cathay Financial, E.SUN Bank — це класика для Тайваню, а JPM, BAC — для США.

Вхід у ринок — дуже важливий момент: зазвичай краще заходити, коли ринок на високих рівнях і електроніка вже відкотилася, або коли дивіденди перевищують 6-7%. Тоді можна частинами купувати. І після — просто тримати і отримувати дивіденди щороку.

Цільові ціни — гнучкі: не зафіксовані «на все життя». Наприклад, спочатку ціль була 50, але якщо ціна підніметься до 45, а компанія показує покращення — підвищую ціль до 60. Час — найкращий друг для хороших компаній, особливо для зрілих галузей.

Коли зменшувати позицію: досягнення цільової ціни або коли дивіденди падають нижче 4% (означає, що ціна вже зросла і переоцінена). Тоді варто зменшити або продати і перейти до більш недооцінених активів.

Такі стратегії дозволяють отримувати більший дохід від дивідендів і зростання цін, і при цьому не потрібно щодня слідкувати за ринком.

Але чесно кажучи — хоча фінансові акції здаються стабільними і з невеликою волатильністю, ризики все ж є. За останні 10 років їхній показник не перевищував ринок у цілому. Навіть у кризові часи — наприклад, у 2015 році китайський крах — фінансовий ETF (0055) знизився максимум на 36%, тоді як 0050 — лише на 24%. А у 2022 році під час війни з Росією — Sberbank РФ у кілька днів впав на 50%, а на закордонних біржах торгувався до 0.01 долара і був зупинений.

Трендові операції з фінансовими акціями — це ключ

Фінансові акції — це циклічні «цибулі», дуже залежні від економічної кон’юнктури. У порівнянні з довгостроковим інвестуванням у депозити, коротко- і середньострокові трейди тут більш підходять.

Трейдинг за допомогою технічного аналізу дозволяє отримувати прибуток під час зростання і падіння ринку, забезпечуючи гнучкість. Найпопулярніші індикатори — ковзні середні, рівні підтримки і опору, RSI тощо. Почати можна так:

1. Реєстрація — заповнити дані, подати заявку
2. Поповнення рахунку — підтримуються різні способи, мінімум — 50 доларів
3. Торгівля — відкривати і закривати позиції в будь-який час і з будь-якого місця

Чи є ще потенціал у фінансових акціях на довгу перспективу?

Фінансовий сектор у США становить понад 13% індексу S&P 500 і є його фундаментом. Хоча вони не мають такого вибухового зростання, як технології, їхня низька волатильність, стабільні дивіденди і консервативний менеджмент дозволяють довгостроково обганяти ринок.

Три головні переваги для довгострокової цінності:
За останні 30 років прибутки фінансових компаній зросли швидше за економіку в цілому, що дозволяє їм платити високі дивіденди і підтримувати стабільний P/E.

Уряд не дозволить великим банкам збанкрутувати. Фінансовий сектор тісно пов’язаний із глобальним станом економіки, і масштабні програми підтримки після кризи 2008 року — тому підтвердження. Це зменшує ризики для фінансових акцій у порівнянні з іншими галузями.

Банки, страхові компанії і макроекономіка — тісно пов’язані, їхні коливання зазвичай менші, ніж у технологічних компаній. Вони — природний захист у періоди рецесії або криз.

Перспективи
Якщо США уникнуть рецесії, банківський сектор матиме хороші перспективи. Вони отримують вигоду від підвищення ставок — розширення чистої процентної маржі. Хоча різкі коливання ставок можуть спричинити хаос, з часом баланс активів і пасивів банків налагодиться і забезпечить сильне зростання прибутків.

Ризики, які потрібно враховувати

Ринковий ризик: під час ринкових криз важко спрогнозувати дно, і фінансові акції зазвичай падають глибше. У системних кризах — наприклад, у 2008-му — вони найбільше постраждали.

Ризик ставок: підвищення ставок — це добре для банків (розширення маржі), але низькі ставки зменшують прибутковість. Важко точно передбачити, як змінюватимуться ставки.

Ризик неповернення кредитів: у фінансовій сфері багато залежить від платоспроможності позичальників. Якщо компанії або споживачі не зможуть повернути борги — з’являться проблеми з непрацюючими кредитами.

Розподіляйте інвестиції правильно, не кладіть усі яйця в один кошик — це найкращий спосіб захиститися.

Підсумки

Хоча фінансові акції не мають такого вибухового зростання, як технології, вони — основа індексу S&P 500 і довгостроковий фундамент ринку. В Україні зараз — гарний час для інвестицій у американські фінансові компанії: вони мають привабливу оцінку, стабільні дивіденди і потенціал зростання.

Обираючи між тайванськими фінансовими компаніями і американськими банками, важливо розуміти свою толерантність до ризику і правильно формувати портфель — у вигляді депозитів, трейдингу або змішаних стратегій. Головне — розглядати фінансові акції як стабільну основу портфеля, а не єдину ставку. Час покаже, що правильний вибір і стабільний дохід з дивідендів повернуть інвестиції у їхню справжню цінність.