Пропуски на біржі: Як визначити пропуски та діяти з перевагою

Що означає пробіл у торгівлі?

Коли ми говоримо про значення пробілу на ринках цінних паперів, маємо на увазі ту зону розриву на графіку, де відсутня торговельна активність між двома послідовними періодами. Це різкі стрибки ціни активу, які створюють порожні простори, видимі на свічкових графіках.

Цей феномен виникає, коли ціна відкриття сесії суттєво відрізняється від ціни закриття попередньої. Може бути (вгору )gap бичачий( або )вниз (gap медвежий), і обидва випадки відображають моменти волатильності, які багато трейдерів використовують для отримання значних прибутків.

Основні причини появи пробілів на ринку

Пробіли на біржі виникають через фундаментальні та технічні причини у поєднанні. Найчастотнішою є дисбаланс між пропозицією та попитом. Коли відбувається агресивне купівля або масовий продаж, що перевищує доступну пропозицію за ціною закриття попереднього дня, ринок “стрибне” безпосередньо до нового рівня.

Ще одним визначальним фактором є нічний настрій. Під час позаринкових годин можуть статися важливі події, які змінюють сприйняття інвесторів. Новини про запуск продуктів, зміни в керівництві або несподівані фінансові результати створюють імпульс, що реалізується на наступному відкритті.

Також важливою є ситуація, коли великі інституційні інвестори прагнуть прорвати критичні рівні підтримки або опору. Ці розумні рухи капіталу можуть спричинити значні пробіли за кілька хвилин.

Основні категорії пробілів і їх інтерпретація

Існує чотири різні типи, які повинен розпізнавати кожен оператор:

Звичайні пробіли: Просто показують розриви у динаміці ціни без конкретного патерну. Більшість експертів стверджують, що вони не створюють особливо вигідних торгових можливостей.

Пробіли прориву: Вказують, що актив відхиляється від попереднього цінового патерну. Якщо вони супроводжуються високим обсягом транзакцій, зазвичай позначають початок значних рухів. Досвідчені трейдери відкривають довгі позиції при бичачих проривах і короткі — при медвежих.

Пробіли продовження: Прискорюють вже існуючий рух, зберігають ту ж саму спрямованість і підтверджують чинний тренд. Для новачків рекомендується ставити стоп-лосс безпосередньо під пробілом при проривах вгору і безпосередньо над ним — при проривах вниз.

Пробіли виснаження: Відображають кінцеву точку тренду. Ціна робить останній “стрибок” у поточному напрямку, але одразу ж повертається назад. Це трапляється через масову психологію, коли трейдери занадто рано очікують руху і виводять актив у зону перекупленості або перепроданості.

Розрізнення повного і часткового пробілу

Повний бичачий пробіл трапляється, коли ціна відкриття перевищує максимум попереднього дня. Частковий пробіл — лише перевищує ціну закриття, але не досягає денного максимуму.

Припустимо, акція закрилася на рівні USD 39, з денним максимумом USD 41. Наступного дня, якщо вона відкриється на USD 42,50, це повний пробіл (перевищує обидва рівні). Якщо відкриється на USD 40, це частковий пробіл перевищує лише закриття, але не максимум.

Ця різниця є важливою, оскільки вона відображає різницю у попиті та пропозиції і визначає потенційний ризик і прибутковість. Повні пробіли обіцяють кращі можливості протягом кількох днів, оскільки свідчать про те, що покупець або продавець має достатню силу для значних змін цін.

Чому обсяг є ключовим для успішної торгівлі

Багато трейдерів роблять помилку, торгуючи пробілами без перевірки обсягу. Низькі обсяги зазвичай супроводжують пробіли виснаження, які зазвичай є оманливими. На відміну від них, пробіли прориву характеризуються високими обсягами транзакцій.

Трейдери, які стабільно отримують прибуток, присвячують час вивченню фундаментальних факторів кожного розриву і підтверджують його тип перед входом у позицію. Це вимагає аналізу графіків на довгостроковій основі, визначення зон підтримки і опору, а також спостереження за активами з обсягами понад 500 тисяч акцій на день.

Очікування підтвердження замість поспішних дій — це те, що відрізняє прибуткових трейдерів від тих, хто втрачає гроші. Навіть якщо ви не очікуєте повного прояву тренду, підтвердження є обов’язковим.

Як передбачити пробіли до їх виникнення

Денні трейдери починають свій день за кілька годин до офіційного відкриття. Вони використовують аналітичні інструменти для моніторингу активності в попередні години, спостерігаючи за сильними рухами, що можуть свідчити про наміри ринку.

Аналіз пробілів доступний за допомогою базових знань читання графіків. Головне — управляти своєю тактикою відповідно до конкретного розуміння кожного типу пробілу. Пробіли виснаження сигналізують про завершення тренду, тоді як пробіли продовження — про його подовження. Однак обидва можуть бути оманливими, якщо не перевірити обсяги і не підтвердити патерни у реальному часі.

Важливість акцій із пробілом вгору

Актив, що демонструє пробіл вгору, свідчить про високу концентрацію попиту з боку покупців. Важко визначити, чи цей рух буде тимчасовим, чи переросте у тривалий тренд.

Щоб ідентифікувати такі акції, використовуйте технічні фільтри, доступні на платформах аналізу. Знайшовши кандидатів, досліджуйте графіки на довгостроковій основі для пошуку зон підтримки і опору. Якщо ви початківець, зосередьтеся на активах з середнім обсягом понад 500 тисяч акцій на день.

Пробіли особливо поширені під час дивідендних періодів. Свічковий патерн чітко відображає ціну відкриття і закриття, надаючи інформацію про напрямок і імпульс активу.

Торгівля з пробілами — одна з найпростіших стратегій для трейдерів, що прагнуть отримати внутрішньоденний прибуток, особливо якщо систематично вивчаєте патерни, підтверджуєте їх обсягами і застосовуєте послідовне управління ризиками. Пробіл — це можливість, яка справді існує, але лише для тих, хто дотримується дисциплінованого аналізу.